一、指数走势
2025年3月12日，主要股指呈现震荡分化，上证综指和深成指数微跌，中证1000指数上涨，中证500、沪深300和上证50指数下跌。具体数据如下：
- 上证综指：-0.23%，3371.92点，成交额6485.02亿元
- 深成指数：-0.17%，10843.23点，成交额10352.54亿元
- 中证1000指数：+0.23%，6566.97点，成交额4163.0亿元（开盘6585.6点，最高6632.39点，最低6564.72点）
- 中证500指数：-0.07%，6040.5点，成交额2679.06亿元（开盘6068.38点，最高6098.24点，最低6038.82点）
- 沪深300指数：-0.36%，3927.23点，成交额3096.27亿元（开盘3946.86点，最高3953.61点，最低3921.47点）
- 上证50指数：-0.49%，2669.01点，成交额830.96亿元（开盘2684.72点，最高2686.78点，最低2666.49点）
二、板块涨跌对指数影响
- 中证1000：电力设备、传媒、计算机等板块拉动指数上涨，有色金属、机械设备、医药生物等板块拖累指数下跌。
- 中证500：传媒、计算机、非银金融等板块拉动指数上涨，电子、国防军工、医药生物等板块拖累指数下跌。
- 沪深300：电子、机械设备、食品饮料等板块拖累指数下跌。
- 上证50：有色金属板块拉动指数上涨，非银金融、食品饮料、银行等板块拖累指数下跌。
三、股指期货基差及基差折算年化开仓成本
各主力合约基差均呈现负值，其中IM02、IM03、IC02、IC03、IF02、IF03、IH02、IH03基差绝对值较大。IM、IC、IF、IH主力合约对冲开仓成本分别为-84.66%、-51.09%、-3.86%、-3.94%，均显示负成本优势。
四、股指期货换月点数差及其折算年化成本
IM、IC、IF、IH换月点数差均呈现负值，折算年化成本分别为-4.67%、-4.69%、-4.03%、-4.68%，显示换月操作具备成本优势。
