集装箱市场周报2025年3月8日
一、集装箱运输市场价格
- 期货价格：集运指数期货盘面宽幅震荡，主力合约收2330点。SCFIS欧线指数环比下跌6.2%至1580.80点，美西线指数环比下降14%至1599.93点。
- 即期运价：SCFI综合指数下降至1436.3点，周度环比下跌5%。上海-欧洲运价下跌6.6至1582美元/TEU，上海-美西运价2291美元/FEU，较上周下跌8%；上海-美东运价3329美元/FEU，较上周下跌5%。
- 航司报价：马士基、CMA、MSC、EMC等航司未来6周上海-欧洲20GP箱型报价区间在1025-4000美元/FEU，40GP箱型报价区间在1800-2535美元/FEU。
二、运力供给
- 投入运力：全球集装箱船运力超过3181万标准箱（TEU），同比增幅维持在10%左右。12月中国集装箱产量达到3022万立方米，同比涨幅为109.8%。
- 头部船司：地中海航运运力超过630万TEU，前3家企业占有超半数集运市场运力。
- 有效运力：2月地缘风险有所下降，全球主干航线准班率低位震荡。海洋联盟为今年以来最可靠班轮联盟。
三、运输成本
- 租船价格：截至2月27日，好望角型船型租金下降38%至16142美元/天，巴拿马型下降23%至11685美元/天。
- 燃油价格：新加坡燃料油价格分别为484.53美元/吨（180CST）、479.82美元/吨（380CST）、513.06美元/吨（低硫）。
- 海员薪酬：中国国际海员薪酬环比相对持平，高级和普通海员分别下降0.63%和上升0.52%。
四、贸易需求
- 中国宏观：12月我国出口金额为3356亿美元，同比增长10.7%。对美出口同比增长15.59%，对欧盟增长8.76%，对东盟增长18.94%。
- 外贸结构：一般贸易占64.58%，东盟为第一大出口贸易伙伴。
- 欧洲经济：2月欧元区综合PMI指数上升至47.30点，消费信心指数为-12.9。
- 美国经济：2月美国密歇根大学消费者预期和信心指数分别录得64和64.7，制造业PMI下降至50.3。
- OECD综合领先指标：世界各主要经济体仍具备增长势能。
五、干散货运输跟踪
- 价格跟踪：远东干散货指数FDI和波罗的海干散货指数BDI价格走势。
- 细分运价：远东运输干散货价格-煤炭、铁矿石、大豆。
- 出口欧盟：主要干散货出口欧盟金额和重量统计。
研究结论
- 集装箱市场运价持续下跌，航司4月份挺价策略效果存疑。
- 运力供给保持增长，头部船司优势显著，有效运力受地缘风险影响。
- 运输成本环比回升，但整体仍处于低位。
- 中国出口稳中向好，贸易结构持续优化，欧美市场出口有所提振。
- 欧美经济指标略微转好，但复苏信心仍需观察。
- 干散货运输市场价格和出口情况保持稳定。
