美国银行美股招股说明书(2025-03-07版)

本定价补充文件不完整，可能发生变化，与1933年证券法下的有效注册声明相关。本定价补充文件以及随附的产品补充文件、说明书补充文件和说明书，并非在任何此类要约不被允许的国家或司法管辖区出售这些债券的要约。 ®®与表现最差的纳斯达克100科技板块指数挂钩，Russell 2000 ® 指数和标准普尔500指数 • •若未在到期前提前通知，约为3年期。与纳斯达克100科技板块指数、罗素2000指数以及[此处应为第三个指数名称，但原文缺失]中表现最差的指数挂钩的可赎回收益凭证，发行方为“Contingent Income Issuer”。®S&P 500 指数，到期日为 2028 年 4 月 5 日（“本息”）预计于 2025 年 3 月 31 日定价，预计于 2025 年 4 月 3 日发行。 ®®®债券的支付将取决于纳斯达克100科技行业指数、 Russell 2000指数和标普500指数（每项均为“基础指数”）的个别表现。 •暂定年利率为10.00%（每月0.8334%），每月支付，如果成交水平为大于或等于其起始价值的70.00%，假设债券未被提前赎回。 每个基于适用的观测日期的潜在因素是 从2025年10月3日开始，我们有权每月按需提取，金额等于本金加上相关的或有票息支付，如果其他情况下应支付。 •假定在到期之前没有提前调用笔记，如果任何Underlying declines by more than 30% from its Starting Value, at maturity your investment will be subject to 1:1 downside exposure to decreases in the value of the Least Performing Underlying, with up to 100% of the principal at risk; otherwise, at maturity, you will receive the principal amount. At maturity you will also receive a final Contingent Coupon Payment if the closing level of每个在最后观察日期的基础值大于或等于起始值的70.00%。 所有关于本债券的款项均受波士顿银行金融有限责任公司（“BofA Finance”或“发行人”）作为债券发行人的信用风险以及美国银行公司（“BAC”或“担保人”）作为债券担保人的担保风险所影 CUSIP No. 09711G2A2. 美国证券识别号码 09711G2A2 截至定价日期，该债券的初始估算价值预计将在每1,000美元本金金额的913.70美元至963.70美元之间，低于下文列出的公开发行价格。实际价值将反映许多因素，无法准确预测。请参阅本收费补充材料第PS-11页开头的“风险因素”以及第PS-28页的“票据结构”以获取更多信息。There are important differences between the Notes and a conventional debt security. Potential purchasers of the Notes should consider the 信息在“风险因素”中，位于本价格增补资料的PS-11页，伴随产品增补资料的PS-5页，伴随招股说明增补资料的S-6页，以及伴随招股说明资料的7页。 美国证券交易委员会（“SEC”）、任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或否认这些证券，也未确定本定价补充文件及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书是否真实或完整。任何与此相反的陈述均为刑事犯罪。 某些经销商在购买以出售给特定付费咨询账户的债务证券时，可能放弃部分或全部销售折扣、费用或佣金。对于在这些付费咨询账户中购买债务证券的投资者，公开募股价格可能低至每1000美元本金金额992.50美元。 每$1,000.00的票据本金，承保折扣可能高达$7.50，从而导致BofA Finance在扣除费用之前，每$1,000.00票据本金所得的收益低至$992.50。 除上述承保折扣外，如有，BofAFinance的关联公司将支付每1000美元本金金额的笔记分销给其他注册经纪商的推荐费，最高为5.00美元。 应计收入发行人可赎回收益率票据，与表现最差的纳斯达克100科技板块指数和标准普尔500指数挂钩®® 任何关于本票的支付取决于作为发行人的BofA Finance和作为担保人的BAC的信用风险，以及标的资产的表现。本票的经济条款基于BAC的内部资金成本率，即通过发行与市场挂钩的票据借入资金时应支付的利率，以及BAC附属机构所涉及的某些相关对冲安排的经济条款。BAC的内部资金成本率通常低于其发行传统固定利率或浮动利率债务证券时应支付的利率。这种资金成本率的差异，以及以下描述的任何承销折扣（如有）、推荐费和对冲相关费用（参见“风险因素”，始于PS-11页），将降低本票对您及本票的初始估计价值。由于这些因素，您购买本票时支付的总价将高于定价日期的本票初始估计价值。 本价格补充说明的封面页列出了债券的初步估计价值范围。最终的价格补充说明将列出定价日期的债券初步估计价值。有关初步估计价值和债券结构的更多信息，请参阅从PS-11页开始的“风险因素”和PS-28页的“债券结构”。 临时优惠券支付和兑换金额确定 总计应付款项示例 下表展示了每1000美元本金金额的假设性总可变息票支付，根据可变息票支付8.334美元，具体取决于在可选提前赎回或到期前应支付多少可变息票支付。根据基础资产的业绩，您在债券期限内可能不会收到任何可变息票支付。 假设支付概要及到期付款示例 应计收入发行人可赎回收益率票据表 以下表格仅用于说明目的。它假设在到期前未提前行使期权，并且基于假想价值观与体现假想债券收益。表格展示了根据最差表现基础的假设起始值100、最差表现基础的假设票面价值障碍70、最差表现基础的假设阈值值70、每1000美元债券本金金额的或有票面利率支付8.334美元以及最差表现基础的一组假设结束值的赎回金额和债券收益的计算。实际收到的金额以及相应的回报将取决于标的资产的起始值、息票障碍、阈值、观测值和结束值，以及是否在到期前提前赎回债券。,并且您是否持有至到期日的债券。以下示例未考虑投资于该债券可能产生的任何税务后果。 对于近期实际的标的物数值，请参阅下文中的“标的物”部分。每个标的物的期末价值将不包括由该标的物的股票或单位或其他分派产生的收入，也不包括针对该标的物或包含在其中的证券支付的任何收入。此外，所有关于债券的支付都受到发行人和担保人信用风险的影响。 风险因素 您的投资于债券蕴含着重大风险，其中许多与传统债务证券的风险不同。在您根据自身特殊情况咨询顾问后，只有在仔细考虑了对债券投资的各类风险，包括以下所讨论的风险之后，您才应作出购买债券的决定。如果您对债券的重要元素或一般金融事务不甚了解，债券并不适合您进行投资。您应仔细审阅附带的销售补充材料、产品补充材料和说明书中的“风险因素”部分，分别从PS-5页、S-6页和第7页开始，每份材料均在下面的PS-32页上标识。 结构相关风险 •您的投资可能造成亏损；本金无保证回报。在到期时，债券的本金偿还金额没有固定数额。如果债券在到期前未被提前赎回，且到期价值为任何底层资产的价值低于其阈值，在到期时，您的投资将面临1:1的向下风险暴露，即最差表现底层资产价值下降的风险，并且每下降1%，您将损失本金金额的1%。在这种情况下，您可能会损失部分或全部投资于该债券的本金。 •您的票据收益仅限于票据期限内由或有息票支付所代表的收益，如有。您的Notes回报仅限于在其期限内支付的或有息票支付，无论任何基础资产的观察价值或期末价值是否超过其息票障碍或起始价值。同样，在到期或选择提前赎回时应付的金额将不会超过本金总额和适用的或有息票支付总额，无论任何基础资产的观察价值或期末价值是否超过其起始价值。相比之下，直接投资于包含在基础资产之一或多个中的证券将使您能够获得其价值增值的好处。Notes的任何回报都不会反映如果您实际拥有这些证券并收到其支付的股息或分配，您将实现的回报。• 注解可根据选择提前赎回，这将限制您在整个注解期限内接收暂定优惠券支付的能力。在每次应付电话支付日，我们有权将您的债券全部赎回，但不得部分赎回。如果在到期日前提前赎回，您将有权在相应的应付电话支付日收到提前赎回金额，且债券将不再支付任何金额。在这种情况下，您将失去在可选提前赎回日后继续收取或有利息支付的机会。如果在到期日前提前赎回，您可能无法投资于其他与债券风险相似并能提供类似收益的其他证券。即使我们没有行权赎回您的债券，我们行权赎回的能力可能对您的债券的市场价值产生不利影响。在任何此类应付电话支付日前是否提前赎回您的债券由我们自行决定，我们可能出于任何原因行权或不行权。正因为这种可选提前赎回的可能性，您的债券期限可能在六个月至三十六个月之间。 •您可能不会收到任何应急优惠券付款。备注不提供任何定期固定息票支付。持有备注的投资者不一定能收到任何关于备注的或有息票支付。如果在观察日，任何基础资产的观察价值低于其息票障碍，您将不会收到适用于该观察日的或有息票支付。如果在备注期限内的所有观察日，任何基础资产的观察价值均低于其息票障碍，您将不会在备注期限内收到任何或有息票支付，并且不会从备注中获得正收益。 •您的债券收益可能低于同等期限的传统债务证券收益率。您在债券上获得的回报可能低于您购买相同到期日的传统债务证券所能获得的回报。因此，在考虑影响货币时间价值的因素，如通货膨胀时，您在债券上的投资可能无法完全反映对您的机会成本。此外，如果在债券期限内利率上升，可变票面利率支付（如有）可能低于同等到期日的传统债务证券的收益率。 •暂定券支付、提前赎回金额或适用的赎回金额，除观察日外，不会反映标的物级别的变动。在除观察日之外的票据期限内，标的资产的水平不会影响票据的支付。尽管如此，投资者在持有票据期间应一般关注标的资产的表现，因为标的资产的表现可能影响票据的市场价值。计算代理人将确定每一笔或有票面利息支付是否应支付，并将根据适用情况，通过仅比较起始价值、票面障碍或阈值价值与每一标的资产的观察价值或期末价值来确定适用的提前赎回金额或赎回金额。不会考虑标的资产的其它水平。因此，如果票据在到期前未被提前赎回，并且表现最差的标的资产的期末价值低于其阈值价值，即使在此之前每个标的资产的水平始终高于其阈值价值，到期时您收到的金额也将少于本金金额。• 因为注解与表现最差的（而不是平均表现）基础资产相关联，您可能不会从注解中获得任何回报，即使某一基础资产的观测值或期末值大于或等于其票面障碍或阈值，您也可能在注解上损失相当一部分或全部投资。您的笔记与表现最差的底层资产相关联，一个底层资产水平的变动可能不会与其他底层资产水平的变动相对应。这些笔记并未与由底层资产组成的篮子相关联，其中底层资产的贬值水平 应计收入发行人可赎回收益率票据，与表现最差的纳斯达克100科技板块指数和标准普尔500指数挂钩®® 2000指数和标普500指数 一种潜在风险可以通过其他潜在资产的升值在一定程度上得到抵消。在注释的情况下，每个潜在资产的表现将不会合并，一个潜在资产水平的贬值也不会被其他潜在资产水平的升值所抵消。即使一个潜在资产的观察价值在观察日当天或高于其息票障碍，如果另一个潜在资产的观察价值低于其息票障碍，您将不会收到关于该观察日的或有息票支付。此外，即使一个潜在资产的期末价值在或高于其阈值价值，如果表现最差的潜在资产的期末价值低于其阈值价值，您将在注释中损失很大一部分或全部投资。 •任何关于本票据的付款均受我方信用风险和担保人信用风险的约束，而我方或担保人信用状况的任何实际或感知变化均预