道明银行美股招股说明书(2025-03-07版)

根据规则424(b)(2）提交的登记声明 No. 333-283969 多伦多道明银行500,000美元可自动赎回的或有利息障碍票据，其记忆利息与 Russell 2000指数挂钩®索引，截止日期为2026年3月20日，高级债务证券，系列H 一般 说明旨在面向投资者，这些投资者（i）希望接收以下定义的或有利息支付，以及如果在任何复核日期，任何以前未支付的有利息支付收盘时的Russell 2000指数水平®索引（索引）““参考资产”的值大于或等于以下定义的障碍水平，（ii）愿意承担失去本金的大部分或全部以及在整个债券期限内不获得任何或有利息支付的风险，（iii）愿意放弃固定的利息和股息支付。或有利息支付不应被视为定期利息支付。 复核日期。如果未自动调用备注，且在最终复核日期（以下简称“最终水平”）时，参考资产的收盘水平低于门槛水平，投资者将因最终水平低于初始水平每个1%而失去债券本金金额的1%，并可能损失全部本金。 • 对于本票的任何付款，包括本金偿还，均受我们信用风险约束。 关键词 ®2025年3月10日，为定价日之后的第三个DTC结算日。参见本文件中的“补充分发计划（利益冲突）”。罗素2000指数（彭博代码：\"RTY\"）每份1000美元，最低投资额为10000美元，超出部分以1000美元的整数倍计算。大约54周，受自动通知条件约束。2025年3月4日2025年3月5日2026年3月20日，如随附产品补充说明中所述，如发生市场中断事件，则可能延期。如果除最终复核日之外的任何复核日，参考资产的结算水平大于或等于初始水平，我们将自动兑付本票据，并在适用的兑付日支付等额于本金、应支付的可变利息款以及根据记忆利息特征，与之前任何复核日相关的、之前未支付的可变利息款。根据本票据，将不会向您欠付任何其他金额。行权日：定价日：发行日：到期日：赎回权 如果笔记受到自动呼叫，呼叫付款日将是相关审查日期之后的应计利息付款日。 特性：关于根据记忆利息特征之前的任何审查日期的或有利息支付，将在相应的或有利息支付日支付给您。应付票据的或有利息支付没有保证。如果审查日的结算水平低于阈值水平，您将不会在相应的或有利息支付日获得关于该审查日的或有利息支付。任何关于票据的或有利息付款将支付给记录日期确定的该票据的注册持有人，该记录日期将是相关或有利息付款日期的前一个工作日。用于或因任何与或有利息付款相关的计算的所有金额将根据适当的情况向上或向下四舍五入至最近的美分。 如果因参考资产的结算水平在相关审查日期低于门槛水平，未在应计利息支付日（非到期日）支付应计利息支付，则如果参考资产在后续审查日期的结算水平高于或等于相关审查日期的门槛水平，该应计利息支付将在以后的应计利息支付日进行。为了避免疑问，一旦在以后的应计利息支付日支付了之前未支付的应计利息支付，它将不会在后续的任何应计利息支付日再次支付。如果参考资产的结算水平在每个审查日期都低于门槛水平，您在债券期限内将不会收到任何应计利息支付，并且不会在债券上获得正回报。 日期：暂定利息支付就每个复核日期而言，相关复核日期后的第三个营业日进行，但最终暂定利息支付日期除外。到期日，若发生随附产品补充说明中所述的市场动荡事件，则可延期，或者如果该日不是交易日，则顺延至下一个交易日。 如果最终等级低于屏障等级：则（1）$1,000与（2）（i）$1,000乘以（ii）百分比变化的乘积之和。如果笔记未自动调用，在到期日，我们将支付现金，每份笔记的金额如下：• 如果最终水平大于或等于屏障水平：本金金额为1,000美元。到期付款（如未提前提取）：如果无法自动调用注解，且最终级别低于门槛级别，您将因最终级别低于初始级别而损失每1%的债权本金，并可能损失全部债权本金。债权本金上的任何支付均受我方信用风险的影响。所有用于或源于与到期付款相关的任何计算的金额，将根据需要向上或向下四舍五入，至最接近的分。以下公式的商，以百分比表示： 2,079.533，这是由计算代理确定的标的资产在行权日的收盘水平。初始水平：最终级别：参考资产在最终复核日期的结算水平，由计算代理人确定。屏障级别：1,663.6264，占初始水平的80.00%，由计算代理确定。CUSIP / ISIN：89115H2Z9 / US89115H2Z94 您的定价日票据估计价值为每张985.50美元，如“附加风险因素——与估计价值及流动性相关的风险”部分进一步讨论所述，始于P-页。 第5页和“关于估计债券价值的附加信息”见本定价补充P-18页。估计价值低于债券的公开发行价格。债券是无担保的，不是银行储蓄账户或保险存款。债券不受加拿大存款保险公司、美国联邦存款保险公司或其他任何机构的保险或担保。 保险公司或任何其他政府机构或机构。《注释》不得在任何证券交易市场或任何电子通信网络上列出或显示。 注意事项具有复杂特征，投资该注意事项涉及多项风险。参见本价目补充资料的P-3页“额外风险因素”，产品补充资料MLN-EI-1（日期为2025年2月26日，以下简称“产品补充资料”）的PS-7页“针对该注意事项的额外风险因素”以及2025年2月26日公布招股说明书的第1页“风险因素”（以下简称“招股说明书”）。美国证券交易委员会（以下简称“SEC”）和任何州证券委员会均未批准或否认这些注意事项或确定本价目补充资料、产品补充资料、标的补充资料或招股说明书是真实的或完整的。任何相反的表述均为刑事犯罪。 附加注解条款 您应与此价格补充说明一起阅读，包括由产品补充说明 MLN-EI-1（以下简称“产品补充”）和标的补充说明（以下简称“标的补充”）补充的说明书，以及这些债券是其中一部分的我们高级债券证券系列H。在本价格补充说明中使用的但未定义的首字母缩略词的含义，将参考产品补充说明中的定义。如有任何冲突，以下顺序将适用：首先，本价格补充说明；其次，产品补充；第三，标的补充；最后，说明书。《注意事项》与产品补充说明中描述的条款在几个重要方面有所不同。您应仔细阅读此定价补充说明。 此价格补充文件以及以下列出的文件包含了注释的条款，并取代了所有先前或同时期的口头声明以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、信件、贸易想法、实施结构、样本结构、宣传册或我们的其他教育材料。您应仔细考虑本价格补充文件中“其他风险因素”所列事项，“针对注释的特定风险因素”在产品补充文件中，以及招股说明书中“风险因素”，因为注释涉及与传统债务证券不相关的风险。我们敦促您在投资注释时咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。您可以通过以下方式在SEC网站上访问这些文件（或如果该地址已更改，请通过SEC网站上相关日期的我们的提交文件进行审查）：www.sec.gov ◾ 2025226http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000119312525036639/d931193d424b5.htm http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000114036125006121/ef20044458_424b3.htm◾ 2025226 我们的中央索引键，或CIK，在SEC网站上为0000947263。在本定价补充文件中，“银行”、“我们”、“我们公司”或“我们的”指代加拿大皇家银行及其子公司。 我们保留在发行前更改或拒绝购买本短期债券条款的权利。如对本短期债券条款有任何变更，我们将通知您，并要求您在购买时接受这些变更。您也可以选择拒绝这些变更，如果这样，我们可能拒绝您的购买请求。 精选采购考虑因素 •有限回报潜力 -凭证的回报潜力仅限于你在凭证期限内可能收到的或有利息支付，并且你不会参与参考资产水平的任何增值。如果你在凭证期限内没有收到任何或有利息支付，你的投资将不会产生正回报。 •自动呼叫的潜力如果参考资产的关闭水平在任何非最终审查日期上大于或等于初始水平，则这些注解将自动赎回，因此面临再投资风险。如果注解自动赎回，在赎回支付日，您将按每张注解收到相当于本金金额的现金支付，加上应支付的或有利息支付以及根据记忆利息特征关于任何之前的审查日期的任何未支付的或有利息支付。 •暂定本金偿还，存在完全风险敞口的可能性如果未自动赎回票据且最终水平大于或等于屏障水平，除到期日应支付的任何应计利息支付以及根据记忆利息特征，关于任何之前的审查日期的任何未支付的应计利息支付外，您将根据每张票据收到相当于本金金额的现金支付。然而，如果未自动赎回票据且最终水平低于屏障水平，您将因最终水平每低于初始水平1%，而损失票据本金金额的1%，并且可能损失您在票据中的全部投资。 额外风险因素 本注释涉及与投资传统债务证券无关的风险。本节描述了与债券条款相关的最显著风险。有关这些风险的更多信息，请参阅产品补充中的“债券的特定风险因素”以及招股说明书的“风险因素”。 笔记及其特定情况下的适用性。投资者应就投资所涉及的风险咨询他们的投资、法律、税务、会计及其他顾问。 與回报特性相关的风险 您的投资于这些债券可能导致亏损。 注释不保证本金返还，投资者可能损失其全部投资于注释的资金。具体而言，如果注释未自动赎回且最终水平低于门槛水平，投资者将因最终水平低于初始水平每低1%，损失注释本金1%，并且可能损失全部本金。 如果该审查日的结算水平低于门槛水平，则您将不会在相应的或有利息支付日收到该审查日的或有利息支付。 您不一定会在票据上收到浮动利息支付，因此不应将浮动利息支付视为定期利息支付。在相应的浮动利息支付日期，如果参考资产在该审阅日的收盘水平低于门槛水平，您将不会收到关于该审阅日的浮动利息支付。然而，如果由于参考资产在相关审阅日的收盘水平低于门槛水平，未在浮动利息支付日期（除到期日外）进行浮动利息支付，那么如果参考资产在后续审阅日的收盘水平高于或等于门槛水平，此类浮动利息支付将在稍后的浮动利息支付日期进行。 如果在本票期限内，每个评审日期的参考资产的结算水平均低于障碍水平，则您将不会获得任何或有利息支付，并且您将不会从您的本票中获得正回报。通常，这种或有利息支付的未支付将与您本票本金的更大损失风险相一致。因此，如果在到期日我们未支付任何或有利息支付，由于最终水平将低于障碍水平，您将承担本金损失的风险，并且可能损失全部本金金额。 注息的潜在正向回报仅限于可能支付的注息应计利息，如果有。无论参考资产水平如何变化。 潜在的Notes投资回报仅限于支付的任何或有利息支付，意味着Notes的任何正回报将仅由在Notes期限内支付的任何或有利息支付的总额组成。因此，如果参考资产的价值增值超过实际支付的任何或有利息支付的总额，Notes的回报将低于直接投资于参考资产或组成参考资产的股票和其他资产（“参考资产构成成分”）或直接与参考资产或参考资产构成成分的正面表现挂钩的证券的回报。 临时利息支付将部分反映标的资产的波动性，可能不足以弥补到期损失的风险。 一般来说，参考资产的波动性越高，参考资产的收盘价或最终价（适用时）可能低于初始价或障碍价的可能性就越大。波动性指的是参考资产水平的变动幅度和频率。这种更高的风险通常会在笔记的应计利息支付中体现，高于同等期限的常规债务证券的应付款项。然而，尽管应计利息支付是在行权日设定的，但参考资产的波动性在笔记期限内可能发生显著变化，并可能增加。在审查日（包括最终审查日）时，参考资产的收盘价或最终价（适用时）可能会急剧下降，导致应计利息支付很少或没有，以及本金的大幅或全部损失。 您的回报可能低于同等期限的传统债券证券的回报。 您在本票上可能获得的回报（可能为负数）可能低于您在其他投资上可能获得的回报。本票不提供固定利息支付，您在本票期限内可能不会收到任何或有利息支付。即使您收到了一份或更多或有利息支付，并且您在本票上的回报为正，您的回报也可能低于您购买与TD可比到期日的传统有息高级债务证券所能获得的回报。在考虑到影响货