中信主题策略刘易团队AI电源主题重磅品种推荐之爱科赛博688719全

#全球军备竞赛开启。 3月4日，欧盟委员会主席冯德莱恩宣布，欧盟将实施“重新武装欧洲”计划，提议新的工具，将向成员国提供1500亿欧元的贷款用于国防投资，重建欧洲防御能力可能会动员近8000亿欧元，以实现安全和具有韧性的欧洲。 就我国而言，十四届全国人大三次会议大会发言人 中信主题策略刘易团队-“AI+电源”主题重磅品种推荐之【爱科赛博688719】全球军备竞赛开启，军工在手订单有望爆发 #全球军备竞赛开启。 3月4日，欧盟委员会主席冯德莱恩宣布，欧盟将实施“重新武装欧洲”计划，提议新的工具，将向成员国提供1500亿欧元的贷款用于国防投资，重建欧洲防御能力可能会动员近8000亿欧元，以实现安全和具有韧性的欧洲。 就我国而言，十四届全国人大三次会议大会发言人娄勤俭说，国防预算是中国国家总体预算的一部分。 中国国防费从2016年起连续9年保持个位数增长，国防费占国内生产总值的比重多年维持在1.5%以内，低于世界平均水平。 #特种电源（以军工电源为主）锚定高端领域、在手订单有望爆发。 爱科赛博特种电源包括专用特种电源和定制特种电源，包括发射器电源、驱动电源、大功率固态发射机等，广泛应用于航空航天、舰船、离子加速器等高端领域。 今年是十四五收官之年，前期装备计划缺口有望快速完成，公司目前军工在手订单充裕，成长空间逐渐打开。 随着高毛利产品陆续出货，以及下游需求持续复苏，我们预计公司2025-2026年归母净利润分别为1.93/2.47亿元，目前对应2025年PE仅20倍，预计公司Q1即能迎来业绩“量增与质提”，重点推荐