兴证电新重视科达利的机器人空间锂电壳体龙头供应商

锂电壳体龙头供应商，市占率40%+，在行业竞争压力较大的情况下利润率依然稳定且小幅向上，2024年前三季度净利率11.8%，表现优异，往后展望继续稳中有升。 2024年4月与2024年9月，公司分别发布公告，成立了深圳科盟与深圳伟达立两家合资公司。 深圳科盟=科达利+台湾盟立+台 【兴证电新】——重视【科达利】的机器人空间 锂电壳体龙头供应商，市占率40%+，在行业竞争压力较大的情况下利润率依然稳定且小幅向上，2024年前三季度净利率11.8%，表现优异，往后展望继续稳中有升。 2024年4月与2024年9月，公司分别发布公告，成立了深圳科盟与深圳伟达立两家合资公司。 深圳科盟=科达利+台湾盟立+台湾盟英，科达利以40%的持股比例掌握控股权。 盟立长期服务于包括英伟达等企业，2018年成立了专注于谐波减速器研发与生产的盟英。 深圳科盟将业务聚焦于谐波减速器，其制造基地位于江门，规划产能为5万套谐波减速器。 深圳伟达立=科达利+伟创+盟立，三方各持30%股权，主要致力于机器人模组类产品的研发与生产。 台湾盟立在减速器技术领域底蕴深厚，伟创电气在电机电控领域经验丰富，科达利在精密部件制造领域经验丰富。 科达利长期服务于特斯拉，台湾盟立与英伟达保持紧密合作，使得合资公司有望在T链与NV链上拥有坚实的客户基础。 科达利的谐波减速器产品已成功对接众擎机器人、拓斯达工业机器人等企业。 已形成销售额：2024年第四季度公司的谐波减速器产品实现销售额2000 – 3000万元，计划2025年实现大规模出货。 公司预计在3 – 4月举办机器人产品发布会。 如何看科达利做机器人：市场有担忧的声音，在我们看来，公司做机器人零部件并没有跨禀赋，基于精密加工企业的禀赋做外延，传统业务的经验是极大助力。