2025年2月土地月报

2025年2月，中国土地市场呈现供求规模回落、成交金额上涨、溢价率创新高的特点。土地供应量2702万平方米，环比下降22.6%，同比下降36%；成交建面2283万平方米，环比下降52%，同比下降6%；成交金额917亿元，同比上升39%。平均溢价率13.4%，首次突破10%，上海、杭州、成都等地出现多宗高总价高溢价地块。

供求情况：土地供应规模处于季节性低位，且同比持续下降。北京、郑州等地发布2025年供地计划，显示供地策略将延续“以需定供”原则，维持低位。低密地块占比持续高位，新增供应平均容积率为1.97。一线城市供地有限，二线城市成都、苏州等地有较大规模新增供应。

市场热度：溢价率再创新高，多宗地块刷新地价纪录。杭州城东新城、郑州金水区等地出现高溢价成交，上海静安寺地块若成功出让将刷新单价地王纪录。土地流拍率6%，环比下降14个百分点，主要受供地节奏影响。

重点地块成交：总价TOP10地块中，北京、上海、杭州占据七席，上海虹口区宅地以89.64亿元成交总价位列榜首。单价TOP3均来自上海，静安寺地块成交楼板价达16万元/平方米。

市场趋势与结论：核心城市优质地块高溢价成交成为常态，土地热度回升范围将从核心板块向外扩散。一二线城市土地市场热度有望延续，三四线城市仍以底价成交为主。预计2025年上半年土地市场供求规模将维持低位，核心城市将迎来更多高热地块成交，助力房地产行业加快筑底企稳。三四线城市建议严控供地规模，聚焦核心区调整，优先盘活闲置土地，以点带面扭转市场预期。