资讯早间报

制作日期：2025/03/04 隔夜夜盘市场走势 1.国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨1.95%报2904.1美元/盎司，COMEX白银期货涨2.44%报32.265美元/盎司。 2.国际油价全线下跌，美油4月合约跌1.85%，报68.47美元/桶。布油5月合约跌1.8%，报71.50美元/桶。 3.伦敦基本金属集体收涨，LME期铜涨0.45%报9400美元/吨，LME期锌涨1.61%报2838美元/吨，LME期镍涨3.22%报15930美元/吨，LME期铝涨0.25%报2612美元/吨，LME期锡涨1.21%报31690美元/吨，LME期铅涨0.1%报1994.5美元/吨。 4.芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约全线收跌，大豆期货跌1.46%报1010.75美分/蒲式耳；玉米期货跌2.82%报456.25美分/蒲式耳，小麦期货跌1.48%报547.5美分/蒲式耳。 5.国内期货主力合约涨跌不一，原油、燃料油跌超2%，低硫燃料油跌超1%，沥青、丁二烯橡胶、铁矿石、纯碱跌近1%；涨幅方面，菜粕涨近2%，20号胶涨超1%，菜油、豆二、豆粕、豆一涨近1%。基本金属全线收涨，沪镍涨1.92%，沪锌涨0.74%，沪锡涨0.52%，不锈钢涨0.45%，沪铝涨0.41%，沪铜涨0.38%。沪金涨1.29%，沪银涨1.13%。 重要资讯 【宏观资讯】 1.据财新，2月财新中国制造业采购经理指数（PMI）录得50.8，较1月回升0.7个百分点，为近三个月来高点，制造业生产经营活动扩张加速。 2.据纽约时报，一名美国官员表示，特朗普于周一与包括美国国务卿鲁比奥和国防部长海格塞斯在内的高级国家安全助手会面，考虑针对乌克兰的一系列政策选择，并可能采取行动。该官员说，这些措施包括暂停或取消美国对乌克兰的军事援助，包括在拜登执政期间授权和支付的最后一批弹药和装备。 3.据上海航运交易所数据，截至2025年3月3日，上海出口集装箱结算运价指数（欧洲航线）报1580.80点，与上期相比跌6.2%。 4.亚特兰大联储GDPNow模型对美国经济的预测在近期出现断崖式下滑，其对美国2025年第一季度实际GDP增长（经季节性调整的年率）的估计为-2.8%，低于2月28日的-1.5%，对美国第一季度实际个人消费支出增长和实际私人固定投资增长的预测值分别从1.3%和3.5%降至0.0%和0.1%。 【能化期货】 1.据隆众资讯，截至3月3日，华东主港地区乙二醇港口库存总量67.12万吨，较上一周期降低4.07万吨。本周主要港口提货相对好转，且整体到货偏少，库存总量去化。 2.据SMM，近期光伏玻璃3月新单报价较2月上调2元/平方米，组件企业计划议价1元/平方米，但截至当前，议价困难，主要议价幅度下调至0.5元/平方米。 3.据SMM，山西省主流氧化铝厂3月份烧碱采购价格较1-2月上涨500元/吨，50%离子膜液碱执行送到价格约为3380-3480元/吨左右(折百)，部分地区运距不同价格略有差异。 【金属期货】 1.据Mysteel了解，2025年3月1日西班牙成交1万吨氧化铝，定价方式为FOB澳洲指数+23美元/吨，5月船期，去向不知。 2.瑞银周一在一份报告中称，预计银价将在12个月内触及38美元/盎司，因该行预计金价涨势将得到巩固，且全球工业生产将温和复苏。在风险情景下（即宏观下行的情景），金价可能触及3100-3200美元/盎司。 【黑色系期货】 1.据Mysteel，2025年2月24日-03月02日澳洲巴西铁矿发运总量2737.6万吨，环比增加162.2万吨。澳洲发运量1941.3万吨，环比增加85.2万吨，其中澳洲发往中国的量1568.3万吨，环比减少13.8万吨。 2.据中钢网，唐山市大气办视频调度会传达生态环境部会商会精神：3月4日至12日将启动提级强化管控措施，3月4日起全市独立球团（4家），独立热轧（77家）等行业全部停产调控。临近两会，唐山地区如期开启了例行限产，4日至12日，独立热轧企业全部停产调控，从实际调研来看，唐山地区样本企业35家型钢厂，影响日均产量5万吨，此外，唐山丰南区四家大型钢厂也针对烧结机、高炉、转炉及轧线出台了临时控产计划。 3.据Mysteel，2025年02月24日-03月02日 中 国47港 铁 矿 石 到 港 总量1886.1万吨，环比减少389.0万吨；中国45港铁矿石到港总量1803.2万吨，环比减少299.6万吨；北方六港铁矿石到港总量826.0万吨，环比减少395.8万吨。 4.据SMM，唐山瑞丰钢铁计划于3月4日起，停产一座1080m³高炉，预计停产8天，影响铁水产量0.28万吨/日。 5.据木联数据统计，截至2月28日，国内针叶原木总库存为353万方，周环比持平；辐射松库存为267万方，较上周增加1万方，周环比增加0.38%；北美材库存为52万方，较上周减少2万方，周环比减少3.70%；云杉/冷杉库存为20万方，较上周持平。 【农产品期货】 1.据NFCSF数据显示，印度2024-2025年度糖产量预计将触及2650万吨，低于之前预估的2700万吨。2023-2024年度印度糖产量为3190万吨。 2.据船运调查机构SGS公布数据显示，预计马来西亚2月1-28日棕榈油出口量为778256吨，较上月同期出口的1034178吨减少24.75%。 3.据国家粮油信息中心，由于压榨利润丰厚，上周油厂开机率维持高位。监测显示，2月28日当周，主要油厂大豆压榨量198万吨，周环比下降17万吨，同比增加2万吨。2月份油厂大豆压榨总量为654万吨，低于1月份的731万吨，去年同期为530万吨。 4.据Mysteel调研显示，截至2025年2月28日，全国重点地区棕榈油商业库存41.46万吨，环比上周减少1.57万吨，减幅3.65%；同比去年61.815万吨减少20.36万吨，减幅32.93%。全国重点地区豆油商业库存94.15万吨，环比上周增加1.27万吨，增幅1.37%。 5.马来西亚橡胶局（MRB）宣布，尚未启动2025年2月针对小农的橡胶生产津贴（IPG）。因半岛、沙巴州和砂拉越州杯胶的农场交货平均价格高于标准价格，则不予以补偿。 6.据外媒报道，3月3日，咨询公司AgRural的数据显示，截至2月27日，巴西2024/25年度大豆收割率为50%，高于一周前的39%和去年同期的48%。 7.澳大利亚农业资源经济科学局（ABARES）：2025/26年度油菜籽产量为600万吨，较2024/25年度增长1%；2025/26年度小麦产量为3050万吨，较2024/25年度下降11%。 8.据美国农业部（USDA）报告显示：1月美国大豆压榨量为638万吨（合计2.13亿蒲式耳），2024年12月为653万吨（合计2.18亿蒲式耳），去年同期为583万吨（合计1.94亿蒲式耳）；1月美国豆油产量为17.2亿磅，相比2024年12月下降了10%，较去年同期增长8%。 9.据巴西农业部下属的国家商品供应公司CONAB，截至03月02日，巴西大豆收割率为48.4%，上周为36.4%，去年同期为47.3%。 10.美国总统特朗普在社交媒体上表示，美国将从4月2日起对“外部”农产品征收关税，这是他对进口商品设置贸易壁垒的最新威胁。特朗普称：“致美国伟大的农民们：准备好开始生产大量农产品在美国国内销售。 金融市场 金融 1、2025年以来，公募基金行业迎来一波分红小高潮。今年前两个月，公募基金分红总金额已超370亿元，同比增长一倍多，其中，债券基金和权益类指数基金派发“红包”的热情最高。 楼市 1、一线城市二手房市场迅速恢复中。2月，上海二手房网签量同比大涨约120%，创下近三年同期最高纪录；北京二手住宅网签量同比大增87.6%；广州二手房网签量同比增长29.04%，深圳市二手房签约量同比增长102.5%。 2、深圳市房地产中介协会数据显示，2月深圳市预售新房共成交1992套，环比下降54.1%，同比增长101.2%。 投资有风险，入市需谨慎。 本公司具备期货交易咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明。 产业 1、2025年载人飞行任务发布。中国载人航天工程规划了2次载人飞行任务和1次货运飞船补给任务。 2、深圳连发两项产业发展行动计划，分别为《深圳市加快推进人工智能终端产业发展行动计划（2025-2026年）》和《深圳市具身智能机器人技术创新与产业发展行动计划（2025-2027年）》。根据相关计划，到2026年，深圳人工智能终端产业核心竞争力要进一步增强，全市人工智能终端产业规模达8000亿元以上、力争1万亿元，集聚不少于10家现象级人工智能终端企业；到2027年，具身智能机器人产业集群相关企业超过1200家，新增培育估值过百亿企业10家以上、营收超十亿企业20家以上，关联产业规模达到1000亿元以上。 3、据网络平台数据，电影《哪吒之魔童闹海》累计报收票房（含预售及海外票房）超20亿美元，成为首部票房超20亿美元亚洲电影。 4、中国信通院拟于3月12日在浙江大学举办“AI眼镜产业推进专题研讨会”。此次研讨会主要是为了促进AI眼镜产业健康发展，加强产业链上下游企业交流合作。 5、字节跳动发布AI编程工具Trae国内版，模型搭载Doubao-1.5-pro，支持切换满血版DeepSeekR1&V3。 海外 1、美国总统特朗普表示，4月2日将对进口农产品加征关税，美国农产品将在美国国内销售。特朗普还宣布，台积电计划在美国进行1000亿美元的投资，大部分投资将在亚利桑那州进行。特朗普表示，美国将于3月4日对加拿大和墨西哥加征25%的关税，并称与这两个美国盟友已没有谈判空间。加拿大外交部长回应称，准备对价值1550亿加元的美国商品征收关税。除此之外，特朗普还表示，美国将从4月2日起采取对等关税，同时将对那些采取货币贬值手段的国家征收关税来予以制裁。 2、美国财政部表示，不会根据《企业透明度法案》对美国公民或国内报告公司实施任何处罚。 3、美联储穆萨勒姆表示，美联储货币政策具有“适度的限制性”，倾向于采取“保持耐心”的决策方式；经济增长前景看似不错，就业市场健康。 4、欧盟委员会主席冯德莱恩称，欧盟将探索对欧盟电池生产商的直接支持；将继续与汽车行业接触，在暑期假日前举行新的会议；将逐步引入欧洲对电芯和组件的含量要求。 5、美国2月ISM制造业PMI为50.3，创2022年6月以来新高，预期50.5，前值50.9。美国2月标普全球制造业PMI终值录得52.7，为2022年6月以来新高，预期51.6，前值51.6。 6、欧元区2月CPI初值同比升2.4%，预期升2.3%，1月终值升2.5%；环比升0.5%，1月终值降0.30%。欧元区2月制造业PMI终值47.6，预期47.3，初值47.3，1月终值46.6。 7、德国2月制造业PMI终值46.5，为2023年1月以来新高，预期46.1，初值46.1，1月终值45。 8、法国2月制造业PMI终值45.8，预期45.5，初值45.5，1月终值45。 9、英国2月制造业PMI终值46.9，预期46.4，初值46.4，1月终值48.3。 10、日本2月制造业PMI终值49，初值48.9。 11、印度2月制造业PMI终值为56.3，预期58.5，初值57.1，1月终值57.7。 国际股市 1、中概股普遍下跌，纳斯达克中国金龙指数跌2.98%，万得中概科技龙头指数跌2.59%。热门中概股方面，万国数据跌超16%，世纪互联跌逾15%，文远知行跌超11%，禾赛科技跌逾11%，理想汽车跌超10%，蔚来跌逾8%。涨幅方面，携程集团涨超1%，新濠博亚娱乐涨逾1%，腾讯音乐涨超1%，华住集团涨逾1%。 2、英伟达和博通正在用英特尔的18A制程芯片进行制造测试，这初步彰显了对英特尔先进生产技术的信心。 3、微芯科技计划裁员2000人，并于20