一、日度市场总结
- 原油：美乌领导人于白宫就矿产协议爆发冲突，特朗普威胁撤回对乌克兰的支持，导致地缘溢价走高。内盘SC主力合约收涨0.63%，报540.0元/桶；夜盘SC收跌于539.6元/桶。外盘WTI收跌0.40美元/桶，报69.95美元/桶；Brent收跌0.49美元/桶，报73.08美元/桶。
- 宏观面：美国1月核心PCE物价指数年率为2.6%，低于前值2.9%，通胀数据总体保持稳定，但前值上修0.1个百分点。特朗普威胁对中国商品加征10%额外关税，引发市场对经济下滑和石油需求下降的担忧。
- 地缘方面：美乌关系破裂，美国继续援助乌克兰的可能性降低，短期地缘局势恐将重新趋紧，但长期可能有利于结束俄乌冲突。
- 供应端：伊拉克库尔德斯坦石油出口恢复受阻，雪佛龙失去委内瑞拉原油出口权，导致日均24万桶原油供应量损失。OPEC+内部对产量政策意见分歧加大，市场押注增产可能推迟至2025年下半年。
- 需求端：中国减少购买量，新的制裁措施影响俄罗斯原油货运，亚洲原油进口开局疲软，LSEG数据显示同比减少78万桶/日。印度进口量增加，但2月份下滑，反映出争取俄罗斯石油折扣的努力。
- 库存端：EIA报告显示美国商业原油库存环比下降233.2万桶，但馏分油库存环比大幅提升3.35%，汽油库存增加，成品油出口减少。
- 结论：短期内美国对油价影响显著，中长期全球经济下滑风险牵制油价上行，OPEC充足的闲置产能提供支撑，关注其产量政策调整。
二、产业链价格监测
- 原油：SC、WTI、Brent等主力合约价格及价差变化，美国和加拿大石油钻机数量，OPEC原油产量，美国炼厂开工率、原油加工量、净进口量等数据。
- 燃料油：FU、LU、NYMEX燃油等期货价格，新加坡、鹿特丹等国际港口现货价格，高低硫价差，库存数据等。
三、产业动态及解读
- 内盘价格：SC主力合约涨跌情况，胜利原油价格上调。
- 外盘价格：WTI、Brent涨跌情况，Brent现货下调，阿曼与迪拜油价上调。
- 宏观：美国1月核心PCE物价指数，特朗普对中国商品加征关税，美乌冲突升级。
- 供应：伊拉克石油出口恢复受阻，雪佛龙失去委内瑞拉原油出口权，OPEC+产量政策分歧。
- 需求：中国原油进口减少，亚洲进口开局疲软，印度进口量变化，俄罗斯原油海运进口量下降。
- 库存：EIA报告显示美国原油、成品油库存变化。
- 市场信息：以色列与哈马斯停火协议延长，俄美关系改善可能性，北溪2号天然气管道重启计划。
四、产业链数据图表
- 提供了WTI、Brent价格及价差，SC与WTI价差，美国原油产量，美国和加拿大石油钻机数量，OPEC原油产量，全球各地区石油钻机数量，美国炼厂开工率，原油加工量，原油净进口量，日本炼厂实际产能利用率，山东地炼开工率，中国成品油月度产量，美国商业原油库存，库欣原油库存，战略原油库存，燃料油期货价格走势，国际港口IFO380现货价格，新加坡和中国高低硫价差，跨区域高低硫价差，燃料油库存等图表。
五、分析师承诺与免责声明
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