股指期货行情出现明显回调，医药生物和通信行业对上证50指数跌幅贡献较大，电子和通信行业对沪深300、中证500和中证1000指数跌幅贡献较大。各品种成交量和基差有所下降。
股指期货基差策略方面，IH和IF基差小幅走弱，IC和IM基差仍与市场保持强负相关。预计IH和IF基差走势维持低波动，受市场情绪影响；IC和IM基差受市场行情影响较大，但由于敲出和到期影响，场外对冲交易对基差影响整体偏空，建议关注IC和IM跨期正套策略的交易机会。展期策略推荐多近空远（IH）和多远空近（IF）。
跨期套利策略方面，上周正套策略表现突出，动量因子和年化基差率因子均给出正套信号。跨品种套利时序策略盈利较好，IC/IF套利信号为继续推荐做多100%IC做空100%IF。
择时策略方面，日度择时策略上周表现不佳，各模型均出现亏损，最新信号以看空为主。
国债期货策略方面，期债量化模型单边策略信号整体中性偏乐观，十年和五年隐含回购利率回升至1%-2%区间，套保策略可继续关注。期货单边策略跟踪显示TL信号由偏谨慎转为中性偏乐观，T与TF中性偏多。期货套利策略跟踪显示跨品种套利策略净值震荡，目前持有做空久期中性TF-T组合。信用债中性策略方面，基于远季合约的国债期货对冲压力指数延续高位震荡，当前信用债久期轮动加对冲策略进行降久期持有1-3年指数并进行国债期货对冲。
商品CTA因子及跟踪策略表现方面，上周商品市场整体偏空，商品因子表现总体偏弱。跟踪策略表现方面，CWFT策略年化收益9.6%，夏普比率1.59；C_frontnext & Short Trend策略年化收益12.8%，夏普比率1.94；Long CWFT & Short CWFT策略年化收益13.6%，夏普比率1.46；CS XGBoost策略年化收益8.9%，夏普比率1.50；RuleBased TS Sharp-combine策略年化收益11.1%，夏普比率1.41；RuleBased TS XGB-combine策略年化收益11.9%，夏普比率2.00；CS strategies, EW combine策略年化收益14.8%，夏普比率2.02。
基本面量化策略方面，板块主成分PCA策略基于各商品板块主成分构建，以主力合约T+1至T+6日的VWAP计算收益率为训练目标。模型训练使用2015至2020年数据，构建市场中性和多空策略。OLS模型样本外多空策略表现优于市场中性，XGB模型两种策略构建方式表现均较好，合成模型多空策略表现更优。
大类资产配置方面，S1宏观因子配置策略3月配置比例为股票5.0%，债券90.0%，商品5.0%；S2宏观因子配置策略平衡型3月配置比例中证1000占比38.13%，利率债占比11.18%，金融债占比24.61%，信用债占比14.04%，农产品占比2.95%，黄金占比5.11%。
