一、指数走势
2025年2月27日，上证综指上涨0.23%，收于3388.06点；深成指下跌0.26%，收于10927.51点。中证1000指数下跌0.38%，收于6499.53点；中证500指数下跌0.38%，收于6028.99点；沪深300指数上涨0.21%，收于3968.12点；上证50指数上涨0.47%，收于2679.08点。
二、板块涨跌对指数影响
- 中证1000：医药生物、食品饮料板块拉动指数上涨，通信、计算机、电子板块拖累指数下跌。
- 中证500：医药生物、食品饮料板块拉动指数上涨，机械设备、国防军工、计算机板块拖累指数下跌。
- 沪深300：银行、食品饮料、家用电器板块拉动指数上涨，电子、计算机、通信板块拖累指数下跌。
- 上证50：食品饮料、银行板块拉动指数上涨，通信板块拖累指数下跌。
三、股指期货基差及基差折算年化开仓成本
- IM主力合约日均基差：IM00为-90.61，IM01为-143.68，IM02为-261.29，IM03为-405.59。
- IC主力合约日均基差：IC00为-54.92，IC01为-90.7，IC02为-184.83，IC03为-299.09。
- IF主力合约日均基差：IF00为-3.2，IF01为-7.12，IF02为-23.8，IF03为-69.93。
- IH主力合约日均基差：IH00为1.66，IH01为4.99，IH02为2.4，IH03为-33.32。
四、股指期货换月点数差及其折算年化成本
- 各主力合约换月点数差及年化成本数据详见图表15-22，具体数值因合约不同而有所差异。
报告撰写：光大期货研究所宏观金融组，金融工程分析师王东瀛。
