国联民生汽车团队理想汽车观点更新20250225如何看待当前理想汽车投资价

太阳理想i8外观图公布，打消市场对纯电销量的担忧从今天发布的前脸和尾部造型图看，针对Mega被诟病的尾部设计进行调整，前脸加入SUV运动设计，显著好于前期市场预期。 配置来看，车顶激光雷达、车内中控和副驾娱乐屏的设计。 首款纯电6座SUV，标配5C充电。 2 【国联民生汽车团队】理想汽车观点更新20250225如何看待当前理想汽车投资价值？ 太阳理想i8外观图公布，打消市场对纯电销量的担忧从今天发布的前脸和尾部造型图看，针对Mega被诟病的尾部设计进行调整，前脸加入SUV运动设计，显著好于前期市场预期。 配置来看，车顶激光雷达、车内中控和副驾娱乐屏的设计。 首款纯电6座SUV，标配5C充电。 2025H2理想汽车或实现超过4000个超充站，4000+根4-5C充电枪及15000根2C充电枪，未来纯电销量有望超预期。 红包理想汽车完成管理层核心人员调整，全力布局AI业务目前李想主要负责AI方向，马东辉成为汽车业务一号位。 在2024年底的AI Talk上，李想规划出理想汽车三步走战略，进度来看分别对应L3智驾/Mind-GPT3.0进展、L4智驾/空间智能、Agent阶段，2025年或全面进入第一阶段，2025年加速端到端+VLM，同时升级世界模型+VLA架构，理想汽车有望凭借智能驾驶和空间智能的领先成为第一阶段的优势竞争者，理想的AI期权进入阶段性兑现区间。 未来理想会向具身智能、AGI方向加速布局，成为AI垂类生态的加速推进者。 礼物当前如何看待理想汽车投资价值？ 我们预计2024年理想汽车销量超过65万辆，对应收入1600亿元。 当前处于稳态1.5-2.5xPS估值区间下限，考虑理想汽车扎实的基本面，未来纯电销量超预期，以及AI转型的战略领先地位，当前位置建议买入。