国内光伏玻璃企业于2月末开始报价3月新单价格,以2.0mm镀膜玻璃为例,报价环比上调2元/平方米,修复幅度略超市场预期。提价由成本和排产修复共同驱动。3月提价幅度由成本和需求共同驱动:一方面,提价前光伏玻璃全行业亏损,通过前期冷修名义产能已减少至8.8万日熔量(算上堵窑口减至8万日熔量);另一方面,预计3月组件排产达50GW,8.8万玻璃产能对应月度组件排产在45-50GW,企业预期玻璃供需偏紧且有去库预期,是本轮提价的核心因素。提价落地效果仍需博弈:根据卓创数据,截至上周玻璃库存天数37天,环比下降5.33个百分点,头部企业库存天数约20天,去库速率提升,但行业整体库位春节后仍偏高,实际落地效果需观察下游客户接受程度。提价确立行业盈利修复趋势:玻璃仍是光伏产业链供给偏紧且成本曲线显著的环节,若提价顺利落地,龙头企业有望回到单平米1元左右盈利水平,二梯队企业有望回到盈亏平衡。