国信通信223政策推动央国企AI行动互联网云厂投入持续加大

1.本周国资委推进央企AI发展布局，工信部组织开展算力强基揭榜行动。 运营商作为大模型的央国企研发主力军，引领行业发展的同时，其IDC资源及云业务持续受益行业发展。 移动、电信、联通云收入分别为900/1000/600亿，按照云PS 2-3X估值，三家公司空间超过2000/2000/1000亿，继续推荐【联通 【国信通信（2.23）】政策推动央国企“AI+”行动，互联网云厂投入持续加大 1.本周国资委推进央企AI发展布局，工信部组织开展算力强基揭榜行动。 运营商作为大模型的央国企研发主力军，引领行业发展的同时，其IDC资源及云业务持续受益行业发展。 移动、电信、联通云收入分别为900/1000/600亿，按照云PS 2-3X估值，三家公司空间超过2000/2000/1000亿，继续推荐【联通、电信、移动】。 2.国内云投入加速卷，腾讯、百度、字节、阿里等2025资本开支或超5000亿元，相关IDC数据中心服务和通信设备商均受益行业发展，我们近两周调研了数据港/奥飞数据/润建股份/光环新网/秦淮数据等头部IDC企业，对行业做了深度画像。 IDC受益AI发展大周期，持续关注【润泽科技】、【数据港】、【奥飞数据】、【科华数据】、【光环新网】等。 同时继续推荐通信设备商通信端到端设备商【中兴通讯】、交换机【紫光股份、锐捷网络】、光模块【光迅科技等】、液冷【英维克等】。 3.此外，商业航天在低位，我们在策略会均有邀请【上海瀚讯】、【海格通信】【国博电子】，欢迎预约交流，底部布局。