有色稀土开采和稀土冶炼分离总量调控管理办法意见稿解读20250220

控管理办法意见稿解读控管理办法意见稿解读20250220_导读导读 2025年02月22日12:54 关键词关键词 稀土开采工信部稀土行业基本面情况原矿企业追溯体系供需关系价格波动进口资源缅甸矿集中化管理稀土库存量轻稀土重稀土产业上下游价格低库存春节 全文摘要全文摘要 中国工信部发布的关于稀土开采与冶炼分离的管理办法及其征求意见稿，引起了行业内外的广泛关注。专家分析指出，新政策强调技术指标和产品追溯体系的重要性，预计这将促使原矿企业集中度提升，部分企业可能因无法满足新要求而退出市场或调整业务方向。当前，稀土行业的基本面显示原矿和分离产能分布不均，进口矿的使用对市场有一定影响。 有色稀土开采和稀土冶炼分离总量调有色稀土开采和稀土冶炼分离总量调 控管理办法意见稿解读控管理办法意见稿解读20250220_导读导读 2025年02月22日12:54 关键词关键词 稀土开采工信部稀土行业基本面情况原矿企业追溯体系供需关系价格波动进口资源缅甸矿集中化管理稀土库存量轻稀土重稀土产业上下游价格低库存春节 全文摘要全文摘要 中国工信部发布的关于稀土开采与冶炼分离的管理办法及其征求意见稿，引起了行业内外的广泛关注。专家分析指出，新政策强调技术指标和产品追溯体系的重要性，预计这将促使原矿企业集中度提升，部分企业可能因无法满足新要求而退出市场或调整业务方向。当前，稀土行业的基本面显示原矿和分离产能分布不均，进口矿的使用对市场有一定影响。未来管理办法的实施预期将对市场造成显著冲击。同时，国内外不同稀土产品的供需关系紧张，专家预计未来价格走势将受政策和市场动态双重影响，行业集中度、供需关系及价格走势可能因此发生显著变化。 章节速览章节速览 ● 00:00工信部稀土管理办法及行业影响解读工信部稀土管理办法及行业影响解读工信部发布了关于稀土开采和冶炼分离总量调控管理办法以及产品信息追溯管理办法的公开征求意见稿，旨在加 强原矿的管控，将所有原矿企业纳入指标管理，包括国产和进口的原矿。这将导致供应更加集中于两大集团，对集团外的原矿分离企业产生影响，可能迫使部分企业退出或寻求集团控股。当前，中国的原矿产量约40万吨，其中集团外的产量约为10万吨，进口原矿量在12万吨至15万吨之间。如果将进口矿纳入指标统一管理，可能会造成供应收紧，但国家层面会考虑市场稳定，避免价格大幅波动，因此执行可能需要2到5年的时间。此意见稿主要目的是加强对原矿的管控，未来只有两大集团可以进行原矿分离。 ● 03:34稀土产业链的追溯体系与集中化管理稀土产业链的追溯体系与集中化管理对话主要围绕稀土产业链的追溯体系建设和集中化管理展开。追溯体系的建立旨在更好地管理产品流向，了解产 业整体发展，尤其针对氧化物和金属的每一批货。此举有助于规范稀土产业，特别是黑色稀土产业链和不合规产业的生产流通。目前，国内尚未有产品像稀土这样实行高度集中化管理，两大集团成为主导力量，形成对市场的管控。随着管理条例的出台，进口矿的增加和黑色、灰色产业链的产生，导致了稀土供需的不可控和市场价格波动。为了保障下游智能制造产业的稳定原材料供应，国家正推动基础产业的集中度提升，限制非法产量流通，同时对进口矿进行严格管辖，以实现产业的有序发展。 ● 06:28未来五年稀土供应增量及市场需求分析未来五年稀土供应增量及市场需求分析未来2至五年，稀土供应总体呈现增量趋势，但增量风险较小。国内指标预计增加2万吨，达到29 万吨。老挝矿的资源量预计从三千多吨增加到15000吨。同时，独具石和废料的供应也可能增加。然而，供应也面临减少因素，如缅甸矿的进口量可能下降，美国化减少约三分之一。整体来看，中国对进口资源的 需求将持续扩大，而需求方面保持乐观，预计2025年有10%的增长，钕铁硼毛坯产量预计增加至36万吨。这些因素共同影响着稀土市场的供需平衡和价格走势。 ● 12:23稀土市场价格波动及未来预期分析稀土市场价格波动及未来预期分析 对话中讨论了稀土市场的价格波动，特别是氧化镨的价格从春节前的最低34万上涨至43万，以及节后涨到44万多。讨论中提到了市场情绪、国家政策、缅甸矿进口等因素对价格的影响，并对未来的预期进行了预测，保守估计价格可能涨到50万，乐观预期则可达到60万。同时，还涉及重稀土镝根特的供应情况以及如何应对市场调整的问题。整体来看，市场对未来稀土价格的上涨持乐观态度，但同时指出国家对于价格的调控以保障下游产业发展。 ● 16:20稀土产业库存量与市场趋势分析稀土产业库存量与市场趋势分析 对话讨论了稀土产业，特别是轻稀土和重稀土，上下游的库存量情况。指出当前库存处于偏低状态，主要由于过去几年价格下跌导致企业普遍采取减库策略。春节前，中间商因预期市场回暖而开始购货，但整体而言，终端应用和上游企业库存仍然较低。国内龙头企业的采购活动频繁，反映出他们对库存的严格管控。在价格波动和连续三年的跌势下，市场参与者态度谨慎，不敢大量囤货。 ● 17:59关于稀土产业海外设厂可能性的讨论关于稀土产业海外设厂可能性的讨论 讨论了为什么除金立外的其他公司没有破产，并探讨了稀土产业在海外设厂的可能性。指出目前海外已有莱纳斯、美国、艾萨尼亚和印度的分离线，但中国企业受技术出口限制，难以在海外建厂，主要限于境外扩产，如莱纳斯计划将产能从6000吨提升至1万吨，但实际进展尚不确定。 ● 19:38中国稀土冶炼产能的集团化趋势及影响中国稀土冶炼产能的集团化趋势及影响对话讨论了中国稀土冶炼产能的集团化趋势及其对行业的影响。目前，中国总产能约为50 万吨，其中原矿产能近45万吨。集团控制的产能约为30多万吨，而集团外仍有10万吨的产能。政策倾向要求这些集团外产能要么与集团沟通并接受集团控股，要么退出原矿生产，转而处理废料。已有部分产能选择退出原矿生产，转向废料处理。 ● 20:50 2025年氧化镨钕供需关系及增量分析年氧化镨钕供需关系及增量分析讨论了2025年氧化镨钕的供需情况，预计国内供给增加约2万吨，老挝增加约5000 吨，独具石增量有限，废料可能增加近1000吨。同时，提及缅甸矿可能的减量对供给的影响。若缅甸矿不开采，全球氧化镨钕供应可能减少，出现供需缺口，预计缺口约为3000吨，这将导致价格上升。整体来看，2025年氧化镨钕的供应量可能增加1万吨左右，但具体情况取决于缅甸矿的开采情况。 ● 25:30稀土价格走势及废料分离企业影响分析稀土价格走势及废料分离企业影响分析对话主要讨论了未来稀土价格的走势，预期乐观情况价格可达60，保守估计为50 ，主要受缅甸矿供应和国家政策影响。同时，讨论了废料分离企业面临的挑战，包括产能过剩以及是否只能绑定两大集团进行分离的问题。还提到如果未来废料能进口，可能对市场提供较大支撑。 ● 29:27国企与民企在冶炼环节的盈利水平对比国企与民企在冶炼环节的盈利水平对比 对话讨论了国企和民企在冶炼环节的盈利水平差异。民企由于缺乏自有矿，需购买原料生产，盈利受市场波动影响较大，有时甚至可能亏损。相比之下，国企拥有自有矿，成本可控，产能大，能更好地平衡成本，因此在利润考核上通常优于民企。 ● 30:41稀土行业调控管理办法与产能问题探讨稀土行业调控管理办法与产能问题探讨对话探讨了当前稀土行业调控管理办法与之前的稀土开采管控的区别，强调国家在考虑供应商与终端产业需求的 基础上，不会让产品价格过高影响使用。短期内市场可能因某些产能变化出现波动，但长期来看产能问题将通过内部扩张和外部合作解决。新的管理办法通过工信部的指标意见稿对原有技术管理条例进行了补充和细化，明确了指标的具体工作要求、包含的矿产种类以及超指标处理方式，对稀土管理条例提供了更详细的解读和执行指导。 ● 32:54缅甸稀土库存及对中国生产影响的讨论缅甸稀土库存及对中国生产影响的讨论对话主要围绕缅甸的稀土库存量以及这些库存对中国重稀土生产能支撑多久的问题进行讨论。提到的库存量说法 不一，从5000吨到1万吨不等，平均估计可能有五六千吨。此外，讨论还涉及缅甸与中国的谈判情况，指出缅甸方面提出的条件较为苛刻，可能影响到中国企业的持续生产，尤其是三月份以后，如果没有解决，企业可能需要减量或停产。 要点回顾要点回顾 关于追溯体系方面，目前进展如何？会对稀土市场产生何种影响？关于追溯体系方面，目前进展如何？会对稀土市场产生何种影响？ 追溯体系已经基本建立完毕，并由两大集团开始执行。未来氧化物和金属的流向都将实现追溯，以便更好地管理和了解整个稀土产业链的发展情况。这将有助于打击非法开采和贸易，对于不合规的稀土产业形成制约，使得市场走向更加集中化管理。目前，还没有哪个行业能像稀土这样实现如此高度的市场集中度和管控程度。 对于当前稀土市场的供应状况以及未来几年的展望，您有何看法？对于当前稀土市场的供应状况以及未来几年的展望，您有何看法？ 目前来看，未来2-5年内稀土供应总体上是有所增加的，但增量风险并不大。主要增量来源包括国内指标的增加（预计今年增加2万吨，对应约4000吨精矿），老挝矿的产出增长（预计今年可 达15000吨），以及独具石、废料等回收资源的增加。然而，废料供应增速有限，仍以原矿为主。减少方面主要是由于整体市场的规范和监管加强，非法和灰色产业链受到抑制。 在疫情期间，中国进口的美煤矿煤炭对市场有何影响，以及新能源汽车快速发展对其价格造成了什么变在疫情期间，中国进口的美煤矿煤炭对市场有何影响，以及新能源汽车快速发展对其价格造成了什么变化？化？ 疫情期间，中国进口了一万多吨美煤矿煤炭，对市场产生了较大影响。由于新能源汽车快速发展，项目应用需求剧增，导致供应跟不上，价格从每吨二十多万涨至一百多万。但随着疫情形势变化，中国通过增加产量等方式进行弥补，使得价格有所回落。 进入进入2024年后，整体普米进口量有何变化？如果未来市场供应预期无法实现，会对市场造成何种影年后，整体普米进口量有何变化？如果未来市场供应预期无法实现，会对市场造成何种影响？响？ 2024年整体普米进口量有所下降，约为33000吨左右。若明年市场上的供应预期无法达到预期水平，将会对市场供应形成极大影响。此外，目前缅甸矿进口大幅增加，从一万多吨增至近5万吨，造成产品过剩，价格下降。 今年汽油价格是否会上涨，以及进口指标政策如何影响价格上涨？今年汽油价格是否会上涨，以及进口指标政策如何影响价格上涨？ 如果今年进口量无法放开，汽油价格必然会上涨。同时，国家的进口指标政策也是支撑价格上涨的因素之一。 美国化减量的原因及对未来中国进口资源的影响是什么？美国化减量的原因及对未来中国进口资源的影响是什么？ 美国因自身增产减少了大约3分之1的进口量，这使得未来中国的进口资源向大幅扩展的可能性增大。从2024年开始，中国的进口资源已经在逐步减少，国家可能需要增加进口指标以保障供应，并考虑更多地引入海外资源如俄罗斯矿、非洲矿等。 当前国内企业对于进口资源销售和供应的情况如何，以及对市场整体趋势的影响？当前国内企业对于进口资源销售和供应的情况如何，以及对市场整体趋势的影响？ 国内企业在获取国外资源后在国内销售生产时遇到指标限制，导致进口资源在市场上流通受阻，进而影响整个市场的供应情况。这种情况下，矿老板在投资时会变得更为谨慎，造成进口资源在市场上整体趋势更有支撑力。 今年整体供应是否会增加，需求方面有何预期？今年整体供应是否会增加，需求方面有何预期？ 今年整体供应可能会增加一些，但增量可能不大。需求方面整体较为乐观，预计25年消费量将增长10%左右。目前全球的供应能够基本满足需求，尤其是对普里的消费增长有所支撑。 关于氧化镨的价格走势及未来预期？对于重稀土元素镝的价格走势有何看法？关于氧化镨的价格走势及未来预期？对于重稀土元素镝的价格走势有何看法？ 春节前氧化镨的价格在34万至40万之间波动，节后一度涨至43万，目前市场预期短期内可能会调整，但不会出现大幅上涨。保守估计氧化镨价格在50万左右，乐观预期可能达