机械设备行业跟踪周报：强推内需超预期的工程机械；看好催化频出的人形机器人

行业总结：

• 工程机械：看好工程机械行业，预计2月国内挖机销量同比大幅增长，行业产能利用率有望提升，利润端改善可期。
• 人形机器人：看好人形机器人产业链，Figure AI和1X Technology等巨头催化频出，具身智能人形机器人加速落地。
• 光伏设备：关注国内外HJT产业化进度，看好龙头设备商，如迈为股份和奥特维。

关键数据：

• 挖机销量预计同比+37%至+71%。
• 人形机器人有望率先于工厂端放量，效率达到人工的50%。
• HJT组件功率达到783.2瓦，转换效率突破25.21%。

推荐组合：

• 光伏设备：晶盛机电、迈为股份、捷佳伟创等。
• 半导体设备&零部件：北方华创、中微公司、盛美上海等。
• 工程机械：三一重工、恒立液压、中联重科等。
• 通用自动化：怡合达、埃斯顿、绿的谐波等。
• 锂电设备：璞泰来、先导智能、杭可科技等。
• 油气设备：中海油服、杰瑞股份、海油工程等。
• 激光设备：柏楚电子、锐科激光、杰普特等。
• 检测服务：华测检测、广电计量、谱尼测试等。
• 轨交装备：中国中车、中铁工业、思维列控等。
• 仪器仪表：普源精电、鼎阳科技、坤恒顺维等。
• 船舶集运：中国船舶、中国动力、中国重工等。