布雷迪 2025年季度报告

美国证券交易委员会华盛顿，哥伦比亚特区 20549表10-Q 根据1934年证券交易法案第13节或第15(d)节的季度报告 OR ☐根据1934年证券交易法第13条或第15(d)节的规定提交的过渡报告 从...至转换期的委员会文件编号1-14959 布拉迪公司 （注册公司在章程中指定的确切名称） 威斯康星州 39-0178960 （公司或组织的注册地或司法管辖区） 指明是否（1）在本 preceding 12个月内（或根据规定需要在更短的时间内提交此类报告的情况）根据1934年证券交易法案第13节或第15（d）节提交了所有应提交的报告，并且（2）在过去90天内一直受此类提交要求的约束。是☐没有☐ 请勾选是否在过去的12个月内（或根据S-T规定第405条[本章节第232.405条]要求提交此类文件的较短期间内）已通过电子方式提交了根据规定必须提交的每一份交互数据文件。是☐没有☐ 请通过勾选标记表明注册人是否为大型加速报告人、加速报告人、非加速报告人、小型报告公司或新兴增长公司。参阅《交易法》第12b-2条中“大型加速报告人”、“加速报告人”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 如果是一家新兴成长性公司，请通过勾选标记来表明注册人是否已选择不使用根据《交易所法案》第13(a)节规定的延长过渡期来遵守任何新的或修订的财务会计标准。☐ 注 A — 报告基础 此处包含的缩略合并财务报表由Brady Corporation及其子公司（以下简称“公司”、“Brady”、“我们”或“我们的”）根据美国证券交易委员会的规则和规定编制，未经审计。根据公司的意见，上述陈述包含所有必要的调整，仅包括正常反复发生的调整，这些调整是为了公正地反映公司截至2025年1月31日和2024年7月31日的财务状况，以及截至2025年1月31日和2024年的经营成果和综合收益，以及截至2025年1月31日和2024年6个月的现金流量。截至2024年7月31日的缩略合并资产负债表来源于该日期经审计的合并财务报表。按照美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）编制财务报表要求管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响报告中的金额。由于做出估计固有的不确定性，未来期间的实际情况可能与估计存在差异。 某些在按照美国通用会计准则（GAAP）编制的财务报表中通常包括的信息和脚注披露，根据证券交易委员会的规则和规定已被省略。因此，简化的合并财务报表不包括按GAAP要求完整财务报表展示所需的所有信息和脚注。建议将这些简化的合并财务报表与公司在截至2024年7月31日的年度10-K表格报告中包含的合并财务报表及其附注一并阅读。 注 B — 新会计准则 标准尚未采纳 2023年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了会计准则更新（“ASU”）2023-07，“分部报告（第280项）：关于报告分部披露的改进。”该指南要求扩大分部信息的临时和年度披露，包括披露向主要运营决策者提供并包含在分部损益中的重大分部费用。该指南自公司2025财年10-K表以及之后的临时期间生效。公司目前正在评估其分部信息披露，以与采用ASU 2023-07有关。 2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）2023-09，“收入税（主题740）：改善收入税披露。”该指南要求扩大年度披露，包括收入税率调整类别的标准化和细化，以及按司法管辖区域支付的所得税金额。该指南适用于公司2026财年的10-K表格。公司目前正在评估其与采用ASU2023-09相关的收入税披露。 在2024年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）2024-03，“损益表——报告全面收入——费用分解披露（第220-40号主题）：损益表费用的分解。”该指南要求扩大期内包括库存采购、员工薪酬、折旧、摊销和折耗在内的费用信息的临时和年度披露，这些信息通常在期间内以常见的费用标题呈现。该指南适用于公司2028财年10-K表格和之后的临时期。公司目前正在评估该会计准则更新对公司的披露产生的影响。9 目录表 备注C——资产负债表附加信息 截至2025年1月31日和2024年7月31日，存货包括以下内容： 固定资产、厂房及设备 固定资产、厂房和设备按累计折旧307,266美元和304,199美元净额列示，分别截至2025年1月31日和2024年7月31日。 截至2025年1月31日和2024年7月31日，其他无形资产包括以下内容： 截至2025年1月31日与2024年7月31日相比，其他无形资产账面价值变动的主要原因是在2025年1月31日结束的六个月内完成了Gravotech Holding（“Gravotech”）和美国条形码与RFID公司（“AB&R”）的收购，以及在一定程度上受货币波动的影响。有关所收购的无形资产的更多信息，请参阅注N，“收购”。 无形资产摊销费用分别为2025年1月31日止的三个月4,671美元和2024年同期的2,364美元，以及2025年1月31日止的六个月9,384美元和2024年同期的4,719美元。 注E — 租赁 公司租赁了某些制造设施、仓库和办公空间，以及作为经营租赁的车辆。租赁期限通常为一年至十年。截至2025年1月31日，公司没有任何融资租赁。 营业租赁费用为2025年1月31日止的三个月4,539美元和2024年同期3,804美元，以及2025年1月31日止的六个月9,274美元和2024年同期7,869美元，根据租赁的性质，这些费用在简明合并损益表中分别被计入“销售成本”或“销售、一般和行政”费用。短期租赁费用、可变租赁费用和转租收入对于2025年1月31日止的三个月和六个月以及2024年同期简明合并损益表来说，均非重要因素。10 目录表 补充现金流信息如下，涉及公司截至2025年1月31日和2024年的运营租赁： 其他综合收益包括外汇折算调整，其中包括净投资保值、长期内部贷款折算调整、现金流量套期产生的未实现损益，以及退休后计划的不摊销收益，扣除相关税收影响后的净值。 6个月截至2025年1月31日的营业收入，扣除税收的影响： 截至2025年1月31日与2024年7月31日相比，累计其他综合损失的增加主要归因于在六个月期间美元对某些其他货币的升值。 截至2024年1月31日，相较于2023年7月31日，累计其他综合亏损的增加主要由于美元在六个月期间对某些其他货币的升值。 在2025年1月31日和2024年结束的六个月内，从累计其他综合损失重新分类的金额中，现金流套期产生的未实现收益被重新分类至“销售成本”，而退休后计划产生的未摊销收益被重新分类至收入表简表中的“投资及其他收入”。 以下表格说明了截至2025年1月31日和2024年的三个月和六个月期间其他综合收益各组成部分的所得税（费用）收益： 目录表 注G — 收入确认 公司承认收入，当产品或服务的控制权转移至客户时，金额代表预期的对价，这些对价是针对那些产品和服务所收到的。公司的主要收入来源于向客户销售的标识解决方案和工作场所安全产品，这些产品被运送并开具账单。所有收入均来自与客户的合同，包含在“净销售额”中，见收益简并合并财务报表中的H项，“分部信息”，以了解公司的分解收入披露。 该公司提供延长保修覆盖范围，该范围包含在特定产品的销售价格中，并将其作为服务保修进行核算。公司将其与延长服务保修相关的递延收入作为合同负债进行核算。截至2025年1月31日和2024年7月31日，与履行服务保修义务相关的合同负债余额分别为2,963和2,947。合同负债的流动部分和非流动部分分别包含在简化的合并资产负债表中的“其他流动负债”和“其他负债”中。公司在2025年1月31日结束的季度和2024年1月31日结束的季度分别确认了341美元和321美元的收入，以及2025年1月31日结束的六个月和2024年1月31日结束的六个月分别确认了678美元和635美元的收入，这些收入包括在相应期间期初的合同负债余额中，由延长服务保修的摊销所产生。截至2025年1月31日，公司预计将在2025财政年末确认22%，在2026财政年末额外确认35%，并在之后确认剩余余额。 注意H — 段信息 公司按照两个区域组织和管理：美洲及亚洲、欧洲及澳大利亚，这些区域为报告分部。 以下为截至2025年1月31日和2024年各三个月及六个月的按业务部门和地区划分的净销售额摘要： 目录表 总利润（报告分部利润）是营业收入的衡量指标，它排除了与公司职能相关的管理费用，这些费用通常计入公司的营业收入。以下是对报告分部总利润与截至2025年1月31日和2024年的三个月和六个月收入税前利润的调整： 注意 I — 每股净收益 公司A类和B类普通股的基本和稀释每股收益计算中分子和分母的调整如下汇总： 潜在摊薄证券（归因于未行使的股票期权和限制性股票单位）在计算摊薄每股收益时被排除，因为其行使价格和未摊销的公允价值的平均数高于公司A类非投票普通股的平均市场价格，因为其影响将是反摊薄的。截至2025年1月31日的三个月内没有反摊薄股份。截至2024年1月31日的三个月内反摊薄股份为49,562股，而截至2025年和2024年1月31日的六个月分别为8,639股和181,674股。 目录表 注意J — 公允价值计量 根据公允价值会计准则，公司根据市场参与者在有序交易中出售资产或转移负债所能获得的交换价格来确定公允价值。用于衡量公允价值的输入数据被分为以下等级： 一级— 报告日期前可获得的相同工具在活跃市场的未调整报价。 以下方法和假设被用于估算每类金融工具的公允价值： 递延薪酬计划资产：公司递延薪酬投资包括对共同基金的投入，这些投资被列入了简并合并资产负债表中的“其他资产”。这些投资被划分为一级分类，因为这些投资的股票交易频率和交易量足够高，使我们能够持续获得定价信息。 外汇合约：该公司的外汇合约被归类为第二级，因为公允价值是基于未来现金流量的现值，使用外部模型进行估算，这些模型使用可观察的输入，例如利率、收益率曲线和外汇汇率。有关更多信息，请参阅注释K，“衍生品和对冲活动”。 现金及现金等价物、应收账款、应付账款及其他负债的公允价值近似等于其账面价值，这是因为它们具有短期性质。 备注K — 衍生品和对冲活动 公司利用远期外汇货币合约来降低特定以外币计价交易的外汇汇率风险。这些合约通常要求在未来的某个固定日期将外币兑换成美元，期限少于18个月，根据衍生工具和对冲活动会计指南，这些合约符合现金流量对冲或净投资对冲的条件。公司外汇汇率风险管理计划的主要目标是最大限度地减少由于交易非相关子公司的功能货币而产生的货币变动的影响，以及最大限度地减少对美元以外的货币计价的净投资产生的货币变动的影响。为实现这一目标，公司使用远期外汇货币合约对部分已知的敞口进行对冲。 主要的外币敞口与以英镑、欧元、加拿大元、澳大利亚元、墨西哥比索、人民币、马来西亚林吉特和新加坡元计价的交易有关。通常，这些风险管理交易将涉及使用外币衍生品来最小化货币波动对非功能货币交易的影响。 美国美元等值名义金额的未平仓远期外汇合约金额如下：紧随其后： 目录表 现金流量对冲 公司已将其部分远期外汇合约指定为现金流套期，并在简化合并资产负债表上按公允价值记录这些合约。对于这些工具，衍生工具的损益有效部分报告为其他综合收益（“OCI”）的组成部分，并在与套期交易影响收益的同一年度或期间重新分类到收入中。截至2025年1月31日和2024年7月31日，未实现亏损分别为529美元和124美元，分别包含在其他综合收益（“OCI”）中。 净投资对冲 公司已将其信贷协议下借入的某些第三方外汇债务指定为净投资套期。这些债务义务以欧元和英镑计价，被指定为净投资套期，以对冲公司在欧洲运营的净投资的一部分。公司的外币债务义务按照市场方法使用公布的即期汇率估值，