花生市场周报

关注我们获取 更 多 资 讯 研究员：柳瑜萍期货从业资格证号F0308127期货投资咨询从业证书号Z0012251联系电话：0595-86778969 目录 4、期权市场 1、周度要点小结 3、产业情况 2、期现市场 「周度要点小结」 u行情回顾：本周花生主力2505合约上涨，收涨2.43%，报收8264元/吨。 u行情展望：供应端，今年预计全国花生种植面积增加8-10%，产量有所增加，供应趋于宽松；样本油厂花生库存虽小幅下降，但库存压力较大；需求端，油厂开机率有所提升，但花生粕价格下降，导致油厂压榨利润下降且为亏损状态，且进入传统的需求淡季，食品加工厂需求有限，同时豆棕价差倒挂深度走扩，性价比不足，价格有回落风险，油脂对花生支撑力度下降。总体来说，花生市场交易清淡，整体需求表现欠佳，以及花生库存累库到较高水平，供应宽松压制花生价格上涨，预计维持震荡走势为主。 u风险因素：宏观经济、天气因素、油厂超预期采购等。 「期现市场情况」 本周期货市场上涨 本周花生主力2505合约上涨，收涨2.43%，报收8264元/吨。 「期现市场情况」 花生期货05-10价差扩大 来源：wind瑞达期货研究院 本周花生2505和2510期货合约收盘价价差扩大，收报8264元/吨。 「期现市场情况」 本周前二十名净持仓增加 来源：郑州商品交易所瑞达期货研究院 来源：郑州商品交易所瑞达期货研究院 截至2024年2月21日，花生期货前二十名多头持仓106500手，空头持仓122981手，净持仓-16481手，较上周增加5238手。 「期现市场情况」 本周仓单为900 来源：郑州商品交易所瑞达期货研究院 截至2024年2月21日，花生注册仓单900（+0）张。 「期现市场情况」 河南通货花生价格上涨，油料米价格上涨 来源：国家统计局瑞达期货研究院 来源：我的农产品网瑞达期货研究院 根据我的农产品网，截止2月21日，山东、河南通货花生仁现货价格分别为8400（+0）元/吨、8300（+100）元/吨。根据国家统计局，截止2月10日当周，全国油料米平均价格为7516.7元/吨，与上期相比上升16.7元/吨。 「期现市场情况」 花生处于反向市场 来源：同花顺瑞达期货研究院 截至2月21日，基差为152.67元/吨，较上周下降254.33元/吨，处于反向市场。 「产业链情况」 供应端——种植面积增加 来源：我的农产品网 2024年种植面积有所增加 「产业链情况」 产业——油厂开机率上升，花生库存下降 来源：我的农产品网瑞达期货研究院 来源：我的农产品网瑞达期货研究院 截止2月21日，样本油厂开机率为11.83（+8.67）%，较去年同期上升9.73%；截至2月7日，样本油厂花生库存为185911（-4840）吨。 「产业链情况」 产业——油厂利润下降 来源：我的农产品网瑞达期货研究院 本周山东、河南地区样本油厂加工利润均为-88元/吨，较上周4元/吨下降92元/吨。 「产业链情况」 产业——花生月度进口量环比增加、出口量环比增加 来源：海关总署瑞达期货研究院 来源：海关总署瑞达期货研究院 中国海关公布的数据显示，中国海关公布的数据显示，2024年12月大豆进口总量为794.13万吨，较上年同期982.25万吨减少188.12万吨，同比减少19.15%，较上月同期715.41万吨环比增加78.72万吨。2024年12月大豆出口总量为6840.53吨，较上年同期6869.24吨减少28.71吨，同比减少0.42%，较上月同期8959.75吨环比减少2119.22吨。13 「产业链情况」 下游——普通花生油现货价格持平 来源：我的农产品网wind瑞达期货研究院 来源：我的农产品网瑞达期货研究院 截至2月21日，一级普通花生油出厂价格14200元/吨左右，较上周持平；浓香型在16000元/吨左右，较上周持平。花生油-豆油价差5750元/吨，较上周下降30元/吨。 「产业链情况」 下游——花生粕现货价格下降，价差缩小 来源：wind瑞达期货研究院 来源：wind瑞达期货研究院 本周山东日照花生粕3500（-50）元/吨。截至2月21日，花生粕-豆粕价差为-50元/吨，环比上周缩小。 「期权市场情况」 期权市场——标的20日历史波动率上升，40日历史波动率上升 截至2月21日，花生期权标的20日历史波动率为13.77%，较上周上升0.77%；40日波动率为11.75%，较上周上升0.54%。 「期股关联」 股市——金龙鱼 来源：WIND 免责声明 瑞达期货研究院本报告中的信息均来源于公开可获得资料，瑞达期货股份有限公司力求准确可靠，但对这些信息的准确性及完整性不做任何保证，据此投资，责任自负。本报告不构成个人投资建议，客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。本报告版权仅为我公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明出处为瑞达期货股份有限公司研究院，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。 瑞达期货研究院简介 瑞达期货股份有限公司创建于1993年，目前在全国设立40多家分支机构，覆盖全国主要经济地区，是国内大型全牌照期货公司之一，是目前国内拥有分支机构多、运行规范、管理先进的专业期货经营机构。2012年12月完成股份制改制工作，并于2019年9月5日成功在深圳证券交易所挂牌上市，成为深交所期货第一股、是第二家登陆A股的期货上市公司。 研究院拥有完善的报告体系，除针对客户的个性化需要提供的投资报告和套利、套保操作方案外，还有晨会纪要、品种日评、周报、月报等策略分析报告。研究院现有特色产品有短信通、套利通、市场资金追踪、持仓分析系统、投顾策略、交易诊断系统、数据管理系统以及金尝发服务体系专供策略产品等。在创新业务方面，积极参与创新业务的前期产品研究，为创新业务培养大量专业人员，成为公司的信息数据中心、产品策略中心和人才储备中心。 瑞达期货研究院将继往开来，向更深更广的投资领域推进，为客户的期货投资奉上贴心、专业、高效的优质服务。