美国银行美股招股说明书(2025-02-19版)

这份定价补充说明（可能不完整且可能变更）与1933年证券法下的有效注册声明相关。本定价补充说明以及随附的产品补充说明、招股说明书补充说明和招股说明书，并不构成在任何不允许此类要约的国家或司法管辖区出售这些债券的要约。 待完成，日期为2025年2月19日 初步定价补充——待定（适用于截至2022年12月30日的招股说明书、2022年12月30日的招股说明书补充以及2022年12月30日的产品补充EQUITY-1）日期为2025年2月 根据规则424(b)(2)提交的A系列注册声明编号333-268718和333-268718-01 美国银行金融有限责任公司 $---- 限价通用增强收益证券 与2026年4月30日到期，由美国银行公司无条件且完全保证的五项不同权重指数篮子相关。 投资描述 带有封顶的GEARS（“债券”），与5个指数（将于2026年4月30日到期）的不等权重组合相关联，是由美国银行的财务子公司BofA Finance LLC（“BofA Finance”）发行的的高级无担保债务。该债务由保证人（Bank of America Corporation，“BAC”或“保证人”）全额无条件担保。债券的回报与由5个不等权重指数（“投资组合”）组成的投资的业绩相关联（包括）。®®®®® 欧元STOXX 50指数、日经225指数、富时100指数、瑞士市场指数和S&P/ASX 200指数（每项均为“篮子成分”）。如果篮子回报为正，美银金融将在到 期时偿还票据的票面本金，并加上等于篮子回报乘以3.0倍向上杠杆的回报，但不超过[19.25%至21.25%]之间的最高收益（将在交易日设定）。如果篮子回报为零，美银金融将在到期时偿还票据的票面本金。然而，如果篮子回报为负，您将完全暴露于篮子负回报，到期时收到的金额将少于票面本金，从而产生与篮子价值下降成比例的损失。在这种情况下，您将完全暴露于篮子从初始篮子价值到最终篮子价值的下跌风险，并可能损失全部初始投资。 投资于这些债券存在重大风险。在债券的14个月期限内，您将不会收到利息支付。您可能会损失您初始投资的大部分或全部。您不会收到包含在篮子成分股票中的任何股票的股息或其他分配。对债券的任何支付，包括对票面金额的任何偿还，均取决于美银金融和担保人的信用状况，且无论是直接还是间接，均不是任何第三方的义务。 任何支付于以下注：[内容]受限于[内容]。美国银行（BoA）的信用评级金融与担保人。 投资者注意：这些债券相对于传统债务工具风险显著。美银金融不必然有义务在到期时偿还面值本金，且这些债券可能面临与篮子相似的下行市场风险。这种市场风险是除购买由美银金融担保的债务义务内在的信用风险之外的额外风险。如果您不理解或对投资这些债券所涉及的重大风险感到不适，请不要购买这些债券。 您应仔细考虑“风险因素”部分所述的风险，该部分开始于本价格补充资料的PS-6页，伴随产品补充资料的PS-5页，伴随招股说明书补充资料的S-6页，以及伴随招股说明书的第7页。在购买任何票据之前，任何相关风险事件或其它风险及不确定性可能会对您票据的市场价值及收益产生不利影响。您可能在票据上的初始投资损失一部分或全部。票据不会被在任一证券交易市场上挂牌，并可能具有有限的或无流动性。 债券发行说明 我们提供与五个不等权重指数篮子挂钩的封顶GEARS，这些指数的到期日为2026年4月30日。篮子成分列表如下，并在本定价补充文件的PS-12页开始详细介绍。对债券的任何支付都将基于篮子的表现。每个篮子成分的最大收益和初始指数值将在交易日确定。这些债券是我们的高级无担保债务，由美银（BAC）担保，并以以下描述的公开发行价格提供，最低投资额为100张债券（每张债券对应10.00美元的票面金额）。 证券交易委员会（“SEC”）、任何州证券委员会或任何其他监管机构都没有批准或反对这些债券或担保，也没有对此次定价补充文件、产品补充文件、招募说明书补充文件或招募说明书的内容及准确性进行审核。任何与此相反的表述均属刑事犯罪。由担保人提供的担保债券及相关担保未提供抵押，且不属于银行的储蓄账户、存款或其他债权。这些债券由美国银行国家银行或任何其他银行担保，也不由联邦存款保险公司或其他政府机构承保，并涉及投资风险。 承保折扣为每份票据0.20美元。美银证券公司（“BofAS”），作为主承销商，预期将从美银财务公司（“BofA Finance”）购买，而美银财务公司预期将向BofAS出售上述票据的合计本金金额，每份票据价格为9.80美元。瑞士银行金融公司（“UBS”），作为票据销售的代理，预期将从BofAS购买，而BofAS预期将向UBS出售所有票据，每份票据价格为9.80美元。UBS将在此次发行中，每出售一份票据获得承保折扣0.20美元。UBS提议以每份票据10.00美元的价格向公众发行票据。关于票据分销的更多信息，请参阅本价格补充说明中的“分销计划补充；BofAS的角色和利益冲突”。 初始估计的债券价值将低于公开发行价格。初始估计的票据价值（截至交易日）预计将在每10美元面值9.20美元至9.70美元之间。请参阅本定价补充资料的第PS-4页“摘要”、第PS-6页开始的“风险因素”以及第PS-26页的“票据结构”以获取更多信息。在任何特定时间的实际票据价值将反映许多因素，且无法准确预测。 美银证券 关于美银金融有限责任公司、美国银行公司及债券的相关附加信息 您应仔细阅读整个定价补充文件以及相关的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书，以充分了解债券条款，以及您在决定是否投资债券时重要的税务和其他考虑因素。特别是，您应仔细审查本定价补充文件中名为“风险因素”的部分，该部分突出了投资债券的若干风险，以确定投资债券是否适合您。如果本定价补充文件中的信息与产品补充文件不一致， 招股说明书补充或招股说明书，本定价补充将取代那些文件。在做出购买任何债券的决定之前，强烈建议您咨询自己的律师和商业及税务顾问。 该“摘要”部分的信息由本价格补充文件及随附的产品补充文件、招股说明补充文件和招股说明书中的更详细说明所全面限定。您应仅依赖本价格补充文件及随附的产品补充文件、招股说明补充文件和招股说明书中的信息。我们没有授权任何其他人向您提供不同信息。如果有人向您提供不同或矛盾的信息，您不应依赖它。我们任何人，包括担保人、BofAS或UBS，均未在任何禁止提供或销售这些债券的司法管辖区提出出售这些债券的提议。您应假设本价格补充文件及随附的产品补充文件、招股说明补充文件和招股说明书中的信息仅于它们各自的封面日期为准。 某些在本定价补充文件中使用但未定义的术语的含义已在附带的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书中规定。除非另有说明，或者根据上下文需要另行解释，除非另有说明或除非根据上下文需要进行其他解释，否则本定价补充文件中对“我们”，“我们”，“我们的”或类似的提法，是指美银金融（BofA Finance），而不是指巴克莱银行（BAC或任何美银金融的子公司）。 上述参考文件可通过以下链接获取： ♦ 产品补充 EQUITY-1，日期为 2022 年 12 月 30 日：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1682472/000119312522315473/d429684d424b2.htm 2022年12月30日发布的A系列MTN招股说明书补充文件和招股说明书：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1682472/000119312522315195/d409418d424b3.htm 这些债券是我们的高级债务证券。对债券的任何支付均由美国银行公司（BAC）无条件且全部保证。这些债券及其相关担保不受联邦存款保险公司保险，也不以任何抵押品担保。这些债券将与其他所有未担保和非次级债务在支付权利上平等排序，但法律规定的具有优先权或偏好的债务除外。相关的担保将与其他所有BAC的未担保和非次级债务在支付权利上平等排序，且优先于其次级债务。对债券到期应付的任何款项，包括本金还款，将受发行人美国银行财务公司（BofA Finance）和担保人BAC的信用风险影响。 投资者适当性 这些债券可能适合您，如果考虑到以下因素：这些债券可能适合您，如果考虑到以下因素：无如果您考虑以下因素，这将适合您： ♦注意事项，包括您可能损失全部投资的风险。♦ 您完全理解在对某项投资存在的固有风险。 您并不完全理解在购买票据中的内在风险，包括失去整个投资的风险。 ♦ ♦ 您不寻求从投资中获取当前收入并且 篮子成分中所包含的股票。愿意放弃股息或从该投资中获得的任何其他分配，您寻求从这项投资中获得当前收入，或者更愿意接受对篮子组成部分中所包含的股票支付的股息和任何其他分配。 ♦ 您可以容忍全部或大部分损失的承受能力 组件。您需要一种投资，以确保全额回报。 到期时的本金金额。 ♦ 您相信在债券期限♦内篮子价值的增值，且最终篮子价值有可能高于初始篮子价值，您并不理解或不愿接受与篮子组件相关的风险，并且愿意放弃超出最大收益（实际最大♦）的任何增值。收益将根据交易日期确定。 您认为在期限内篮子的价值将会下降。 关于注释和最终篮子价值的可能性，很可能会低于最大收益，您愿意投资于篮子下跌表现，或者您认为篮子将您理解并接受，您在估值日期的潜在回报受初始篮子价值所限制，您将面临全部风险。 如果将最大收益设置为范围的下限，在票据期限内，收益将超过最大收益。在此次定价补充资料的封面页有所指示（实际收益（实际最大收益将在交易中确定）最大收益将在交易日确定）。日期）。 您可以在寻求参与完全增值的投资之前容忍凭证价值的波动。成熟度可能与篮子价值下跌波动相似或更高，或者具有无限回报潜力，或者您在篮子的价值中。如果最大收益为 设置为封面页上标注的范围下限。 ♦可能有很小的或没有二级市场的交易需求对于这些债券。这个定价补充（实际最大收益将是）您愿意并有能力持有该票据至到期日，并在交易日接受确定的条款。 ♦您不能容忍在BAC之前对于所有票据支付而言的票据价值的波动，并理解如果美银（BofA）在篮子的价值。您愿意承担美国银行财务的信用风险以及可能类似于或超过下行波动的到期风险 收到您应得的任何款项，包括任何✦偿还。财务公司和BAC未能履行其义务，您可能无法获得约定的本金金额。 您寻求的投资将有一个活跃的二级市场。 您倾向于选择具有可比到期日和信用评级的传统固定收益投资的较低风险。 您不愿意承担在笔记下所有付款（包括任何偿还的票面本金）的BofA Finance和BAC的信用风险。 上述识别的适宜性考虑并非详尽无遗。是否将债券视为适合您的投资，将取决于您的个人情况，您应在您和您的投资、法律、税务、会计和其他顾问仔细考虑了根据您特定情况在债券中投资的适宜性之后，才做出投资决定。您应查阅本文件中的“篮子和篮子组成部分”以获取有关篮子组成部分的更多信息。您还应仔细查阅本文件中的“风险因素”部分，以了解与投资债券相关的风险。 $10.00 × (1 + 两者中较小的数（i）Basket Return x Upside Gearing 和 （ii）Maximum Gain) 如果篮子回报为负，我们在债券到期时将偿还的金额将少于您债券的票面本金。 在附带的招股说明书的第54页中提到的“违约事件”发生并持续进行，根据高级抵押契约允许的任何加速条款，对持有债券的人支付的金额将等于上述“到期支付”标题下描述的金额，计算方式是将加速日期视为债券的到期日，将估值日期视为加速日期前第三个交易日。在债券到期或加速时发生支付违约的情况下，债券将不承担违约利率。 12受变更之限，并将于最终定价补充文件中详细说明。参见“分销计划补充；BofAS的作用及证券的冲突”。对这份价格补充资料的“兴趣”获取更多信息。PS-4 投资时间线 PS-5 风险因素 您的投资于本票据涉