Jefferies Financial Group Inc. 美国股票招股说明书（2025年2月19日版本）

此初步定价补充中的信息不完整，并可能随时更改，恕不另行通知。本初步定价补充并非在任何禁止发行的司法管辖区向出售这些证券发出要约，也非邀请购买这些证券的要约。 初步定价补充（至2023年5月12日补充招股说明书和2023 年5月12日招股说明书） 我们有权在每个可选偿还日全部或部分赎回票据。在行使赎回权的情况下，票据的应付利息将从包括原始发行日，但不含标明的到期日（2035年2月28日），为6.15%。票据的所有支付，包括本金偿还，均受Jefferies金融集团 Inc.的信用风险影响。 术语摘要 发行者： 标题：笔记标题 2035年2月28日到期的高级固定利率10年可赎回票据 累计本金总额： 我们可以在原始发行日期之前增加总额本金，但并非必须这样做。 发行价格：定价日期：原始发行日期：到期日：计息日期：利率：利息支付周期： 每张票据1000美元（100%） 2025年2月28日（定价日期之后的营业日）2025年2月28日，按我们的赎回权执行。2025年2月28日二〇二五年二月 6.15%，从包括原始发行日期起至但不包括2035年2月28日 半年度（自每年2月最后一日及8月最后一日（含）起至，但不包括，自该月份起六个月后当月最后一日的前一日止，起始日期为2025年2月28日） 利息支付日期：计息惯例：赎回： 每年的2月和8月的最后一天，自2025年8月31日开始。 30/360（ISDA）。请参阅以下“说明”。 我们将有权在每一个可选赎回日全部或部分赎回本票据，并支付给您每张票据所载本金金额的100%，以及至该可选赎回日为止的已产生未付利息，但不包括该可选赎回日。如果我们选择赎回票据，我们将在赎回日至少提前5个营业日通知您。 每年二月和八月的最后一天，始于2026年2月28日，结束于2034年8月31日。 可选赎回日期： 指定货币：CUSIP/ISIN：记账式或凭证式：交易日： 美元 47233WJB6 / US47233WJB63 书面记录 纽约。如果任何利息支付日、任何可选赎回日或到期日发生在非工作日，则此类日期应支付的所有款项将按以下“债券”中所述延期。 Jefferies LLC，Jefferies Financial Group Inc.的全资子公司。参见“补充分发计划”。 代理： 受托人：收益使用：列名：利益冲突： 纽约梅隆银行 企业一般目的 无 Jefferies LLC，Jefferies Financial Group Inc. 的经纪交易商子公司，是FINRA的成员，并将参与本次所提供之债券的分配。因此，本次发行受FINRA《规则5121》关于利益冲突条款的约束，并将按照《规则5121》的要求执行。参见“利益冲突”。 这些注释将构成我们的高级无担保债务，并将与我们的其他高级无担保债务享有同等优先级。 投资本票涉及的风险描述在“ 公开发行价格(1)承保折扣和佣金(1)Jefferies金融集团股份有限公司（扣除费用前）收益 (1) 经纪人可购买这些债券以出售给某些基于费用的顾问账户，并且可以放弃部分或全部的承销折扣和佣金。投资者在这些账户购买债券的价格将降低，降低的金额将等于放弃的承销折扣和佣金总额。 证券交易委员会和任何州证券委员会都没有批准或反对这些证券，也没有确定此价格补充说明或附带的招股说明书或任何招股说明书补充说明是否真实或完整。任何与此相反的陈述都是犯罪行为。 我们将仅通过存款信托公司以册面形式在2025年2月28日或之前交付《通知书》，以换取付款。立即可用资金。 杰弗里斯 您在投资决策之前，应与以下链接可访问的相关招股说明书和招股说明书补充文件一起阅读此文件。2023年5月12日招股说明书补充文件和2023年5月12日招股说明书 您应仅依靠本价格补充文件中包含或引用的信息，以及随附的招股说明书和招股说明书补充文件中的信息。我们没有授权任何人向您提供不同信息。我们不在任何未经允许发行这些证券的州提供证券发行。您不应假设本价格补充文件或随附的招股说明书中包含的信息在任何晚于本价格补充文件封面上的日期之后都是准确的。 目录 特别声明前瞻性陈述的注意事项 本价格补充文件以及相关的招股说明书和招股说明书补充文件，根据1933年证券法第27A条和1934年证券交易法第21E条的安全港条款的规定，包含或通过引用“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述不是历史事实的陈述，仅代表在作出此类陈述的日期我们所持有的信念。有许多因素会影响我们的运营、绩效、商业战略和结果，其中许多因素超出我们的控制范围，可能导致实际报告的结果和表现与这些前瞻性陈述中表达的表现和预期存在重大差异。这些因素包括但不限于金融市场波动、当前和未来竞争对手的行动和举措、一般经济状况、与季度结束相关的控制和程序、当前、悬而未决和未来的监管机构或自律机构制定的立法或规则制定的影响、监管行为以及我们在2024年11月30日财政年度的年度报告10-K中概述的其他风险和不确定性（该年度报告于2025年1月28日提交给美国证券交易委员会，或简称SEC）。您应谨慎不要过度依赖前瞻性陈述，这些陈述仅反映其作出的日期。我们不承诺更新前瞻性陈述以反映在前瞻性陈述作出日期之后发生的情况或事件的影响。 目录 《笔记》 提供的本为我们的债务证券。我们已在附随招股说明书中名为“我们将提供的证券描述—债务证券”和招股说明书补充材料名为“笔记描述”的部分中对这些笔记的基本特征进行了描述，受下述以及此定价补充材料的封面页上“术语概览”中描述的任何规定和修改。对于这些笔记的所有付款均受我们信用风险的影响。 如果任何利息支付日、任何可选赎回日或到期日发生在非工作日，则该日期应支付的款项将推迟至下一个后续工作日。因此，此类推迟不会在票据上产生额外利息，也不会调整相关利息支付期的长度。 “30/360（ISDA）”表示计算利息支付期间天数与360的比值，按照以下公式进行计算，具体请参考国际互换与衍生品协会于2006年发布的《ISDA定义》第4.16(f)节，不考虑任何后续的修订或补充。 [360 × (Y2 – Y1)] + [30 × (M2 – M1)] + (D2 – D1) = [360 × (Y2 - Y1)] + [30 × (M2 - M1)] + (D2 - D1) 在哪里： “Y1”代表利息支付期第一天所在的年份，用数字表示。 \"Y2\"表示的是年份，以数字形式表达，即利息支付期最后一天之后的第二天所在的年份。 \"M1\"是指日历月份，用数字表示，在该月的第一天开始计息支付期。 \"M2\" 是表示为数字的日历月份，即利息支付期最后一天之后的第二天所在的月份。 “D1”是利息支付期间的第一天，以数字表示，除非这个数字是31，在这种情况下，D1将是30；并且 \"D2\"是指日历日，以数字表示，紧接在包含在利息支付期限内的最后一天之后，除非这个数字是31且D1大于29，在这种情况下 估值凭证 在发行本票据后的初始期间（以下简称“临时调整期”），杰富瑞LLC或其关联公司（杰富瑞LLC还可以通过一个或多个金融信息服务商发布此价值）编制的任何经纪账户报表上所显示的票据价值，将反映从原本确定的价格或价值中进行的一次临时上调。这次临时上调代表的是可能包括但不限于利润、费用、承销折扣和佣金以及由杰富瑞LLC或其关联公司、其他非关联经纪人或交易商在票据期限内预期支付或实现的套期保值和其他成本。这次临时上调的金额将在临时调整期内按直线下降至零。 目录 风险因素 此外，除了本定价补充文件和相关说明书以及包括10-K表格年度报告中被标题为“风险因素”的部分包含或通过参考文献提供的信息，在决定购买这些票据之前，您应仔细考虑以下因素。 与结构相关的风险 我们保留在每个可赎回日期，提前至少5个营业日通知的情况下，部分或全部赎回债券的权利。在我们认为，如果债券的可支付利息高于市场上同类到期日、条款和信用评级的其他金融工具的可支付利息时，我们更有可能在整个到期日前赎回债券。如果债券在到期日前被部分或全部赎回，您将不再从已赎回的债券中获得利息支付，并且可能需要在一个较低的利率环境下重新投资收益。 估值和市场相关风险 价格可能是转售时低于原始购买金额的数额。 在到期前，债券的再销售价格将取决于多个因素，并且可能远低于其原始购买金额。这些因素包括但不限于：（i）美国利率的变化，（ii）任何实际或预期的信用评级或信用利差的变化，（iii）剩余到期时间。 The inclusion of commissions and projected profit from hedging in the original issue price is likely to adversely affect secondary market prices. 包含佣金和基于对冲预期的利润在原始发行价中的做法可能会对二级市场价格产生不利影响。假设市场条件和任何其他相关因素没有变化，Jefferies LLC在任何时候在二级市场交易中愿意以任何价格购买本票的可能性将可能显著低于原始发行价格，因为二级市场价格可能不包含关于本票支付的佣金，以及包含在原始发行价格中的本票下我们应尽的义务的冲销成本。冲销成本包括我们的子公司为承担冲销交易固有的风险可能实现的预测利润。这些二级市场价格还可能因经销商折扣、加价或其他交易成本而降低。此外，任何二级市场价格可能与Jefferies LLC使用的定价模型确定的价值不同，这是由经销商折扣、加价或其他交易成本引起的。 笔记将不会在任何证券交易所列出，二级交易可能受限。 备注将不会在任一证券交易所以上列示。因此，备注的二级市场可能很小或根本不存在。Jefferies LLC可能会，但没有义务在备注上交易。即使存在二级市场，可能也无法提供足够的流动性，让您轻易交易或出售备注，而我们部分但不全部赎回可能会进一步减少当时备注可能存在的任何流动性。由于我们预计其他经纪商不会在备注的二级市场中显著参与，您可能能够交易的备注价格很可能取决于Jefferies LLC愿意交易的价格，如果有的话。如果Jefferies LLC在任何时候不再在备注上交易，很可能备注将没有二级市场。您无权要求我们在2035年2月28日到期前提前赎回备注。因此，您应愿意持有您的备注至到期。 目录 材料 美国联邦所得税后果 以下讨论补充了2023年5月12日发布的概要文件中标题为“美国联邦税收”的讨论，并在与该概要文件不一致的范围内取代了它。以下讨论（与2023年5月12日发布的概要文件中的讨论一起）总结了购买、受益所有权和处置债券的美国联邦所得税的某些重大后果。 Sidley Austin LLP认为，根据美国税务目的下美国持有人正常会计处理方法（无论我们是否对票据进行命名），票据产生的利息将被视为普通利息收入对美国持有人课税。在通过销售、交换、赎回或回购（例如，如果我们行使回购票据的权利或采取其他措施）或处置时，美国持有人通常应确认等于处置获得的金额（不包括属于已计提但未支付的利息的部分，这部分将按照相关规定处理）与（ii）美国持有人在票据中调整后的税收基础的差额所对应的资本收益或损失。美国持有人在票据中的调整后税收基础通常等于票据对美国持有人的成本。资本损失的抵扣受到重大限制。请参阅2023年5月12日招股说明书中“美国联邦税务——美国持有人——约定利息支付”以及“美国联邦税务——美国持有人——折扣票据——可提前赎回的票据”部分。 投资者应咨询自己的税务顾问，以了解投资债券对他们在联邦、州、地方及其他相关税收方面的后果。 前几段关于“美国联邦收入税影响”的讨论，以及不顾其中可能包含的任何相反内容，附随于2023年5月12日日期的招股说明书中标题为“美国联邦税收”的章节中包含的讨论，在如此讨论声称描述美国联邦收入税法的条款或关于其的法律结论的范围内，构成了Sidley Austi