Jefferies Financial Group Inc. 美股招股说明书（2025-02-19版）

本初步定价补充中的信息不完全，且可能未经通知即被更改。本初步定价补充在任何允许发行证券的司法管辖区均非出售证券的提议，亦非购买证券的要约邀请。 待定，日期为2月19日， 初步定价补充（至2023年5月12日补充说明书和说明书） 杰富瑞金融集团股份有限公司高级固定利率10年可赎回债券，到期日为2035年2月28日 我们有权在每一个可选赎回日全部或部分赎回债券。在行使赎回权的情况下，自原始发行日期起至但不包括规定的到期日（2035年2月28日），债券应付利息将为6.15%。债券的所有支付，包括本金偿还，均受Jefferies Financial Group Inc.的信用风险影响。 术语摘要 发行人：标题：笔记标题累计本金金额： 高级固定利率10年期可召回票据，到期日为2035年2月28日。杰富瑞金融集团股份有限公司$ . 我们可能在原始发行日期之前增加总本金金额，但并非必须这样做。 6.15%，从包括原始发行日期起至，但不包括2035年2月28日。二月，2025年2025年2月28日每份1000美元（100%）2035年2月28日，受我们赎回权的约束。2025年2月28日（定价日期后的业务日） 发行价：定价日期：原始发行日期：到期日：计息日期：利率：利息支付期间： 半年期（自每年二月或八月的最后一天以及之后的每一天起至，但不包括自该月之后的第六个月的最后一天起，从2025年2月28日开始） 每年的2月底和8月底最后一天，从2025年8月31日开始。 利息支付日期：计息天数约定：赎回： 30/360 (ISDA)。请参阅下方的“注释”。 我们将有权在每个可选赎回日全额或部分赎回债券，并向您支付每份债券的票面本金总额的100%，以及截至该可选赎回日的应计未付利息，但不超过该可选赎回日。如果我们选择赎回债券，我们将在赎回日期至少5个营业日之前通知您。 可选赎回日期： 每年的2月最后一天和8月最后一天，从2026年2月28日开始至2034年8月31日结束。 指定货币：CUSIP/ISIN：记账或凭证：工作日： 47233WJB6 / US47233WJB63美元 纽约。如果任何利息支付日、任何选择性赎回日或到期日落在非交易日，该日期应付的任何款项将按照以下“债券”中描述的予以推迟。 代理： Jefferies LLC，Jefferies Financial Group Inc.的全资子公司。见“补充分配计划”。 受托人： 纽约梅隆银行 用途： 清单： 利益冲突： Jefferies LLC，Jefferies金融集团公司的经纪商子公司，是一家会员FINRA的分配并参与本次发行债券的分配。因此，该发行受FINRA规则5121中的规定约束，涉及利益冲突并将按 Rule 第款的规定要求进行进行5121.参见“利益冲突”。 这些笔记将构成我们的高级无担保债务，并将与其他高级无担保债务处于同等地位。投资于这些凭证涉及的风险在“中描述。风险因素章节从本页PS-2开始定价补充。 （1）代理人可购买债券以出售给某些基于费用的顾问账户，并且可以放弃部分或全部的承销折扣和佣金。在这些账户中购买债券的投资者将获得的价格将减少，减少的金额将相当于放弃的承销折扣和佣金。证券交易委员会或任何州证券委员会均未批准或反对 这些证券或确定本定价补充或随附的招股说明书或任何招股说明书补充是否真实或完整。任何相反的表述都是刑事犯罪 我们仅将通过存托信托公司于2025年2月28日或之前以现金支付的方式，以账面形式交付这些票据。 Jefferies 定价补充，日期为2025年。您应在决定投资之前，与以下超链接中可获取的相关招股说明书和招股说明书补充文件一起阅读。2023年5月12日发布的招股说明书补充文件和招股说明书 您应仅依赖此定价补充文件及其参考文件以及附带的招股说明书和招股说明书补充文件中所包含的信息。我们没有授权任何人向您提供不同的信息。我们不在任何禁止提供证券的州提供这些证券的报价。您不应假设此定价补充文件或附带的招股说明书中的信息在定价补充文件封面日期之后的任何日期都是准确的。 目录表 特别说明：关于前瞻性声明 本定价补充文件及随附的招股说明书和招股说明书补充文件包含或引用了1933年证券法第27A节和1934年证券交易法第21E节中“安全港”条款意义上的“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述并非历史事实陈述，仅代表我们在作出此类陈述时的信念。有许多因素，其中许多因素超出我们的控制范围，会影响我们的运营、业绩、商业战略和结果，并可能导致实际报告的结果和业绩与这些前瞻性陈述中表达的表现和预期存在重大差异。这些因素包括但不限于金融市场波动、当前和未来竞争对手的行动和倡议、总体经济状况、与季度结束相关的控制和程序、监管机构或自律机构当前、悬而未决和未来的立法或规则制定的影响、监管行为，以及我们在2024年11月30日财政年度的年度报告10-K中概述的其他风险和不确定性（该报告于2025年1月28日提交给美国证券交易委员会或SEC）。您应谨慎不要过度依赖前瞻性陈述，这些陈述仅反映其作出时的内容。我们不承担更新前瞻性陈述以反映在作出前瞻性陈述日期之后出现的情形或事件的义务。 目录表 《注释》 提供的债券是我们公司的债务证券。我们在随附的招股说明书中“我们可能提供的证券描述——债务证券”部分以及本定价补充文件封面页的“条款摘要”中描述的任何条款及修改下，对这些债券的基本特征进行了说明，即“债券描述”。所有关于这些债券的支付均受我们信用风险的影响。 如果任何利息支付日、任何选择性赎回日或到期日发生在非交易日，则此类日期应付的款项将推迟至下一个后续的交易日支付。因此，此类延期不会在票据上产生额外利息，并且不会调整相关利息支付期间的长度。 “30/360 (ISDA)”代表在利息支付期间内支付的天数除以360，按照以下公式计算，如国际掉期和衍生品协会发布的2006年ISDA定义第4.16(f)节所述，不考虑任何后续的修订或补充： 此处： “Y1”代表利息支付期第一天所在的年份，以数字表示；“Y2”代表利息支付期最后一天之后的第二天所在的年份，以数字表示；“M1”代表利息支付期第一天所在的日历月份，以数字表示。 下跌；“M2”指的是日历月，以数字表示，在最后一天之后立即到来的那一天 数字将是31，在这种情况下D1将是30；并且当日计入利息支付期间的天数减少；“D1”是指利息支付期间的第一天，以数字表示，除非有其他规定。 “D2”代表日历日，以数字表示，是包含在利息支付期间内的最后一天之后的立即一天，除非这个数字是31且D1大于29，在这种情况下，D2将是30。 债券估值 在发行债券后的一个初始期间（“临时调整期”），Jefferies LLC及其附属公司（该价值Jefferies LLC也可能通过一个或多个金融信息供应商发布）编制的任何经纪账户报表上显示的债券价值将反映从其他情况下确定的定价或价值的一个临时向上调整。这种临时向上调整代表Jefferies LLC及其附属公司、其他非附属经纪商或经销商在债券期限内可能支付或实现的金额，包括但不限于利润、费用、承销折扣和佣金以及套期保值和其他预期支付或实现的成本。这种临时向上调整的金额将在临时调整期内直线下降至零。 目录表 风险评估因子 除了本定价补充文件、相关招股说明书和招股说明书补充文件中包含和引用的其他信息，包括我们在10-K表格年度报告中的“风险因素”部分，您在决定购买债券之前应仔细考虑以下因素。 与结构相关风险 我们可能会赎回这些债券，在这种情况下，您将不再收到任何利息支付。 我们保留在每次选择赎回日提前至少5个工作日通知的情况下，全部或部分赎回债券的选项。在债券的利息支付高于我们在市场上交易的、具有可比到期日、条款和信用评级的其他工具的利息支付的情况下，我们更有可能在其到期日前全部赎回债券。如果债券在到期日前全部或部分赎回，您将不会从赎回的债券中获得进一步的利息支付，并且可能需要在较低利率的环境中重新投资收益。 估值及与市场相关的风险。 该债券可能被再次出售的价格可能远低于其原始购买金额。 债券在到期前可能被重新出售的价格将取决于多个因素，且可能远低于其原始购买金额。这些因素包括但不限于：（i）美国利率的变化，（ii）我们信用评级或信用利差的任何实际或预期变化，（iii）到期前剩余时间。 原价中包含佣金和套期保值预期利润的可能性是对二级市场价格产生不利影响。 假设市场条件或任何其他相关因素没有变化，杰富瑞LLC在任何时候在二级市场交易中愿意购买债券的任何价格（如果有的话），很可能远低于原始发行价格，因为二级市场价格可能排除与债券相关的佣金，以及包含在原始发行价格中的履行债券下义务的避险成本。避险成本包括我们子公司为承担避险交易固有风险可能实现的预期利润。这些二级市场价格也可能因相关避险交易解除的成本而降低。此外，任何二级市场价格可能与杰富瑞LLC使用的定价模型确定的数值不同，这是由于经销商折扣、加价或其他交易成本的结果。 《这些债券将不在任何证券交易所上市，且二级市场交易可能受到限制。》 注解不会在任一证券交易所上市。因此，注解的二级市场可能很小或根本不存在。杰富瑞有限责任公司可能会，但无义务在注解中进行交易。即使存在二级市场，也可能不足以让您轻松交易或出售注解，我们部分而非全部赎回可能进一步减少当时可能存在的注解流动性。由于我们不期望其他经纪商在注解的二级市场中显著参与，您可能能够交易注解的价格可能取决于杰富瑞有限责任公司愿意交易的价格（如果有的话）。如果杰富瑞有限责任公司在任何时候都没有在注解中进行交易，那么很可能就没有注解的二级市场。您无权要求我们在2025年2月28日到期前赎回注解。因此，您应愿意持有您的注解直至到期。 目录表 材料：美国联邦所得税后果 以下讨论补充了2023年5月12日日期的招股说明书中关于“美国联邦税收”部分的讨论，并在与该部分不一致的范围内取代了它。以下讨论（连同2023年5月12日日期的招股说明书中的讨论）总结了购买、权益所有和处置债券的某些对美国联邦所得税的实质性影响。 在Sidley Austin LLP看来，根据美国持有人的正常税务核算方法（无论我们是否称其为Notes），Notes的利息在产生或收到时将被视为普通利息收入，对美国的持有人征税。当通过出售、交换、赎回或退回（即，如果我们行使行使我们的提前赎回Notes的权利或采取其他方式）或其他处置方式处置Notes时，美国的持有人通常将确认等于（i）处置所得金额（不包括应计但未支付的利息，这些将作为此类利息处理）与（ii）美国持有人在Notes中的调整后税务基础的差额（如果有）的资本收益或损失。Notes的调整后税务基础通常等于美国持有人购买Notes的成本。资本损失的扣除受到重大限制。请参阅2023年5月12日招股说明书中“美国联邦税务——美国持有人——声明利息的支付”和“美国联邦税务——美国持有人——折扣Notes——可提前赎回的Notes”部分。 投资者在投资票据时，应咨询自己的税务顾问，以了解联邦、州、地方及其他对投资者相关的税务后果。 关于“美国联邦所得税相关重大后果”的先前段落讨论，以及尽管其中包含任何相反内容，但在随附的2023年5月12日日期的说明书“美国联邦税收”部分中包含的讨论，在讨论旨在描述美国联邦所得税法的规定或对此的法律结论的范围内，构成了Sidley Austin LLP关于投资于本票据的重大美国联邦所得税后果的完整意见。 目录表 补充分配计划 Jefferies LLC，Jefferies Financial Group Inc.的经纪和交易子公司，将作为我们的代理人参与本息债券的发行。根据我们与Jefferies LLC之间分销协议的条款和条件，代理人同意尽合理努力征求购买本息债券的意向。我们有权利接受购买本息债券的出价，并可拒绝任何提出的购买本息债券的提议。