Jefferies Financial Group Inc. 美股认股权证 (2024 - 12 - 31 版)

价格补充日期为 2024 年 12 月 27 日（ 至 2023 年 6 月 30 日第 2 号产品补充招股说明书补编日期为 2023 年 5 月 12 日和招股说明书日期为 2023 年 5 月 12 日)Jefferies Financial Group Inc. 指数于 2029 年 1 月 2 日到期 ■®■联系到罗素 2000索引■ 与普通债务证券不同 ， 该证券不支付利息 ， 不偿还固定金额的本金到期 ， 并根据下述条款进行潜在的自动催缴。证券是否自动要求支付固定的看涨期权溢价 ， 或者 ， 如果不自动在每种情况下 ， 到期付款金额都将取决于指数的收盘价适用的调用日期自动呼叫。如果指数在任何看涨日期的收盘价大于或等于起始水平 ， 证券将自动要求票面金额加上看涨溢价适用于该看涨期权日期。适用于每个看涨期权日期的看涨期权溢价将为基于简单 (非复利) 返回的每个看涨日期增加的面值每年 9.30% Call Premium *面部金额的 9.30%面额的 18.60%面部金额的 27.90%面部金额的 37.20% 通话日期 2026 年 1 月 2 日2027 年 1 月 4 日2028 年 1 月 3 日2028 年 12 月 27 日(“最终计算日 ”) ■到期付款金额。如果证券未被自动赎回，您将在到期支付金额中收到一个数值，该数值可能等于或小于每证券的面值，具体取决于计算日最后一天指数的收盘水平。 ■ 如果最终计算日指数的收盘水平低于初始水平，但降幅不超过缓冲额度10%，您将获得面额金额；■ 如果最终计算日指数的收盘水平低于初始水平的幅度超过缓冲额度，您将获得低于面额金额，并且对指数水平超出缓冲额度部分的下跌具有1比1的下行敞口。 ■ 投资者可能损失证券面值高达90%的本金 ■ 任何正收益将仅限于适用的赎回溢价，即使在适用的赎回日期指数的收盘水平显著超过初始水平也是如此。您将不会参与指数超出适用固定赎回溢价的部分任何增值收益 ■ 所有证券支付均受我们的信用风险影响，您无法就指数中包含的任何证券追索付款；若我们在证券下的义务违约，您可能会损失部分或全部投资 ■ 无定期利息支付或股息支付 ■ 无交易所上市；设计为持有到期 We estimate that the value of each security on the pricing date is $962.80 per security. See “Estimated Value of the Securities ” in证券具有复杂特性，投资这些证券涉及不同于普通投资的风险。 这些证券是杰富瑞金融集团公司的高级无担保债务工具，因此所有支付均受我们的信用风险影响。如果我们未能履行证券下的义务，您可能会损失部分或全部投资。这些证券不是储蓄账户、存款或其他银行机构的债务工具，并且不受美国联邦存款保险公司、存款保险基金或其他任何政府机构的保险保障。 neither 证券交易所委员会 nor 任何州级证券委员会或其他监管机构批准或否决了这些证券，也没有对这份定价补充材料或附随的产品补充材料、招股说明书补充材料和招股说明书的准确性或充分性表示意见。任何形式与此相反的陈述都是刑事犯罪。 市场挂钩证券 -具有固定百分比缓冲下行的可自动调用 市场挂钩证券 -具有固定百分比缓冲下行的可自动调用 市场挂钩证券 -具有固定百分比缓冲下行的可自动调用 市场挂钩证券 -具有固定百分比缓冲下行的可自动调用 指数于 2029 年 1 月 2 日到期 证券估值 杰弗里斯LLC根据当时 proprietary 定价模型计算了封页上列出的证券估计价值。杰弗里斯LLC的 proprietary 定价模型通过估算一个假设的金融工具包的价值来生成证券的估计价值，该金融工具包能够复制证券的收益，该金融工具包由固定收益债券（“债券部分”）和一个或多个基础证券经济条款的衍生工具（“衍生部分”）组成。在计算衍生部分的估计价值时，杰弗里斯LLC基于其专有的衍生品定价模型估计了未来现金流，该模型又基于各种输入，包括“选定的风险考虑因素——证券的估计价值是由我们子公司使用 proprietary 定价模型确定的”部分中描述的因素。这些输入可能是市场可观察到的数据，也可能是杰弗里斯LLC在其酌情判断下做出的假设。债券和衍生部分的估计现金流是按照我们内部资金成本为基础的折现率进行折现的。 证券的估计价值是取决于证券条款和杰富瑞LLC公司 proprietary 定价模型输入的数据。 由于证券的估计价值取决于杰富瑞LLC proprietary衍生定价模型的基本假设和构建方式，对该模型的任何修改都将影响估计价值的计算。杰富瑞LLC的proprietary模型处于持续审查和修改之中，杰富瑞LLC可能随时出于各种原因更改这些模型。若发生模型变更，先前对模型的描述以及基于旧模型的计算将被取代，新模型下的估计价值计算可能会与旧模型下的计算有显著差异。此外，模型变更可能对具有特定回报公式的票据的估计价值产生更大的影响，而对具有不同回报公式的类似票据的影响较小。例如，如果回报公式包含杠杆效应，模型变更可能对该票据的估计价值产生更大影响，而对没有此类杠杆效应的类似票据的影响较小。 WFS 建议我们，在发行日期之前或在发行日期后四个月内，如果 WFS、WFA 或其任何附属公司在二级市场上进行证券的二次销售，其所提供的二级市场价格将增加一个反映与销售、结构化和对冲证券相关的部分成本的金额。由于这部分成本在发行时并未完全扣除，因此 WFS 建议在这一期间内，WFS、WFA 或其任何附属公司所提供的任何二级市场价格将高于该期间结束后的价格，因为此后提供的任何二级市场价格将反映上述成本的全额扣除。WFS 建议我们，这一二级市场价格的增加额将在四个月内逐步下降至零。 定价日的估计价值与证券二级市场价格的关系 代理人在二级市场购买证券的价格，在没有市场条件（包括利率和市场衡量指标相关因素）发生变化的情况下，可能会在定价日期估算价值的基础上有所不同，并且可能低于该估算价值，因为二级市场价格会考虑到我们的二级市场信用利差以及此类二级市场交易中会收取的买卖差价，还需要考虑平仓相关对冲交易的成本以及其他因素。 经纪商及其各自的附属机构可以选择但不限于在这些证券中进行市场交易，如果选择进行市场交易，他们也可以随时停止交易。 PRS-6 市场挂钩证券 -具有固定百分比缓冲下行的可自动调用 与 2029 年 1 月 2 日到期的罗素 2000 ® 指数相关的风险本金证券 ■相信指数的收盘价将大于或等于其中一个赎回日期的起始水平 ；■寻求在任何行权日期指数有任何上涨的情况下固定回报的潜力，而不是完全参与指数任何潜在的上涨；■愿意接受这样的风险，即如果指数在每个行权日期的收盘水平低于起始水平，则他们在证券上的投资不会获得任何正回报；■希望通过缓冲金额限制指数的下行风险敞口 ；■愿意接受如下风险：如果证券未被自动赎回且期末水平比初始水平低超过缓冲金额，他们将在到期时损失部分本金，最多可能损失每单位面值高达90%。■了解证券的存续期可能短至大约一年，并且如果证券在较早的赎回日期被赎回，他们不会获得相对于较晚的赎回日期更高的赎回溢价。■愿意放弃指数中包含的证券的利息支付和证券的股息 ； 以及■愿意持有证券直到到期。 对于以下投资者来说 ， 这些证券可能不是合适的投资 ： ■寻求流动性投资或不能或不愿意持有到期证券 ；■相信指数的收盘价将低于每个看涨期权日的起始水平 ；■寻求有固定期限的证券 ；■不愿意接受如果指数在每次行权日期的收盘水平低于初始水平，则不会获得任何正投资回报的风险；■不愿意接受指数结束水平可能较开始水平下降超过缓冲金额的风险；■在适用的看涨期权溢价之外 ， 寻求对指数上行表现的敞口 ；■寻求在规定到期日全额返还证券票面金额 ；■不愿意购买估价日期价值低于原始发行价格的证券；■寻求当前收入 ；■不愿接受暴露于指数的风险 ；■寻求指数的暴露但不愿接受因证券的到期支付金额而固有的风险/回报trade-offs。■不愿意接受我们的信用风险，以获得对指数的一般性暴露，或通过证券提供的对指数的特定性暴露。■偏好具有相似信用评级的公司发行的固定收益投资产品，并且这些产品的风险较低且具有可比的到期期限。The considerations identified above are not exclusive. Whether or not the securities are an appropriate 您的投资将取决于您个人的情况，在您与投资顾问、法律顾问、税务顾问和会计师等专业人士仔细考虑所投资证券的适当性（基于您的特定情况）之后，您才能做出投资决策。您还应仔细审查此处的“选定风险考量”以及附带的产品补充中的“风险因素”，以了解与投资相关联的风险。有关指数的更多信息，请参阅标题为“罗素2000”的部分。®指数 “低于。 市场挂钩证券 -具有固定百分比缓冲下行的可自动调用 市场挂钩证券 -具有固定百分比缓冲下行的可自动调用 与 2029 年 1 月 2 日到期的罗素 2000 ® 指数相关的风险本金证券 选定的风险注意事项 这些证券具有复杂特性，投资这些证券将涉及与传统债务证券无关的风险。关于投资这些证券的一些风险已在下方总结，但我们强烈建议您阅读附带产品补充文件中的“风险因素”部分，以获取更详细的有关这些证券的风险说明。您应在充分考虑您的顾问的意见，并根据您的特定情况评估投资这些证券的适当性之后，再做出投资决策。 一般与证券相关的风险 如果证券未被自动召回且到期水平低于阈值水平，您将在到期时损失部分证券面值，可能最高达到90%的面值。 我们不会在规定的到期日向您偿还固定金额的证券。如果指数在每次赎回日期的收盘水平低于初始水平，证券将不会自动赎回，您将在到期时收到的支付金额将等于或小于面值，具体取决于期末水平（即最终计算日的指数收盘水平）。 如果证券未被自动赎回且期末水平低于阈值水平，到期支付金额将小于面值，并且您将对指数水平超过缓冲区水平的部分下降承担1比1的下行风险，从而导致每下降1%，面值损失1%。阈值水平为初始水平的90%。因此，如果期末水平低于阈值水平，每单位证券在到期时可能会损失部分甚至高达90%的面值。即使在此期间指数水平大于或等于初始水平或阈值水平，这种情况仍然成立。 如果证券未被自动赎回，您的证券回报将为零或负值，因此将低于如果您以相同到期日购买我们或其他发行方具有类似信用评级的传统有息债务证券所能获得的回报。 证券不会支付定期利息。 证券不会定期支付利息。 证券的潜在回报仅限于看涨溢价。 证券的潜在回报仅限于适用的赎回溢价，无论指数的表现如何。在此期间，从定价日到适用的赎回日期，指数可能显著高于适用的赎回溢价所代表的百分比升值，在这种情况下，投资于这些证券的表现将逊于一个基于指数表现提供1:1回报的假设替代投资。此外，如果证券在较早的赎回日期被赎回，您将获得低于在较晚的赎回日期赎回时的赎回溢价，因此，如果证券在其中任何一个较早的赎回日期被赎回，您将不会获得最高的潜在赎回溢价。 这些证券可能面临自动叫售的风险，这将限制您进一步获得证券付款的能力。 这些证券可能面临自动赎回的风险。如果证券被提前赎回，证券的期限可能会缩短至大约一年。如果在任何赎回日期，指数的收盘水平大于或等于初始水平，证券将被自动赎回。若证券被自动赎回，您将有权获得面值和相应的赎回溢价，并且此后不再支付任何与证券相关的款项。在这种情况下，您将失去在自动赎回日期之后获得更高赎回溢价的机会。如果证券被赎回，您可能无法投资其他具有类似风险水平并能提供类似回报的证券。 如果看涨期权日期推迟 ， 看涨期权结算日期或所述到期日可能会推迟。 一个赎回日期（包括最终计算日）将在以下情况下推迟：如果原定的赎回日期不是交易日，或者计算代理确定市场上已发生或正在持续市场中断事件。 如果发生延