亚洲转型金融研究小组 (ATF SG) 年度报告

亚洲转型金融研究小组(ATF SG)年度报告2023

核心观点与关键数据

• 转型融资(TF)的定义: TF是指支持企业长期战略中减少温室气体排放的财政支持，包括已标记和非标记工具，如债券、贷款、股权等。
• TF市场回顾: 2022年全球可持续金融市场出现下滑，主要原因是高利率、通货膨胀、能源危机和监管政策收紧。2017-2021年间TF市场显著增长，但2022年出现停滞。
• 亚洲TF市场: 亚洲可持续金融产品发展仍处于起步阶段，可持续金融需求可能持续增长，但交易量可能因标准不明确等原因尚未显现。
• ATF SG七项建议支持措施进展:
  • 多个东南亚国家和印度制定了国家能源转型路线图。
  • 政府和可持续发展联盟正采取措施动员资本支持TF项目。
  • 公共机构考虑区域和国家分类标准的互操作性。
  • 碳信用在TF中的作用尚需进一步明确。
  • 政府提出支持中小企业脱碳的倡议。
  • 促进与转型技术相关的技能获取和开发。
• 金融机构(TF)对TF的看法:
  • 大多数金融机构收到关于TF的询问，但部分机构未收到任何请求。
  • TF需求有限的主要原因是TF接收方不受规则或标准约束，且能通过其他格式筹集资金。
  • TF项目未实施的主要原因是TF接收方缺乏实施TF要求的能力，不了解必要的参考或流程。
  • 金融机构认识到TF框架(TFF)的必要性，并推动其应用。
  • 金融机构面临的主要挑战包括缺乏内部专业知识、转型项目经济可行性等。
• 关键启用者:
  • TFF和更明确的政府政策是关键推动因素，特别是制定行业性和/或国家级的转型路线图。
  • 提高转型项目经济可行性的推动者，如风险缓解机制和混合融资。
  • 帮助相关利益相关者特别是中小企业的其他促进因素，如简化和定制化的TF指南和中小企业数据平台。

研究结论

• 亚洲TF市场发展潜力巨大，但仍面临诸多挑战，需要所有利益相关方之间的协调合作。
• 未来ATF SG将更加关注与公共机构和TF接收方的合作，以及同行学习，以加深对各种TF指南、各国政策、TFFs和转型技术的理解和实际知识。
• 需要进一步合作以使TF指南提供者与实践者之间在分类学的一致性上达成一致，并在评估转型活动可信度的过程中导航不同的分类学。
• 简化并定制化的TF指南以及针对中小企业的数据平台可以解锁其能力和产能问题。