请务必阅读最后重要事项 第0页 u 行情分化加剧 期指面临回调风险 总结与操作建议： 股指开盘后迅速走高，创业板涨幅一度超过主板，次新股继续领涨大盘。随后市场出现跳水，主板出现反攻，但创业板就此一蹶不振，资金涌向银行板块。尾盘大宗商品市场和股指均出现跳水行情，创业板下跌加速，全天跌近1%。资金方面，沪股通继续大幅度流入，净流入金额近20亿元，深股通净流入5.25亿元。 期指走势出现分化，IH收平，季月合约录得涨幅，季月合约贴水有所收回，IF和IC各合约尽墨。大幅波动的日内行情使得各品种成交量都出现大幅上升，不过只有IH出现持仓量的明显增仓，IF和IC仓位变动不大。近日我们提示沪深300在3440一线的压力，加之近来积累的涨幅，股指回落符合预期，不过下方3400一线有10日和60日两条重要均线的支撑，叠加前期运行平台上沿，回调过后仍可预期3月的反弹行情。目前建议多单离场，多IH空IC的套利可继续持有。 评级：震荡 股指期货日报 Stock Index Future Daily Report 作者： 宏观与金融组 相阳 CIIA 执业编号：F3009863 联系方式：010-68578169 / xiangyang@foundersc.com 成文时间：2017年2月15日星期三 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 请务必阅读最后重要事项 第1页 1、 行情回顾 开盘价 最高价 最低价 收盘价 结算价 涨跌幅 涨跌幅(结) 振幅 成交量 持仓量 持仓量变化 沪深300 3435.39 3448.03 3417.08 3421.71 -0.41 0.90 12764333800 IF当月 3418.80 3437.80 3408.80 3410.20 3418.80 -0.26 -0.26 0.85 7679.00 9226 -3533.00 IF次月 3402.60 3418.80 3384.60 3390.00 3397.80 -0.35 -0.35 1.01 7258.00 25124 3596.00 IF当季 3355.00 3408.40 3335.20 3340.20 3346.00 -0.39 -0.39 2.18 411.00 3148 122.00 IF下季 3300.60 3319.60 3287.00 3291.20 3296.80 -0.35 -0.35 0.99 113.00 627 61.00 开盘价 最高价 最低价 收盘价 结算价 涨跌幅 涨跌幅(结) 振幅 成交量 持仓量 持仓量变化 上证50 2375.62 2385.12 2369.43 2372.19 -0.06 0.66 3894925700 IH当月 2372.00 2380.80 2366.20 2366.60 2372.20 -0.04 0.19 0.62 5026 6082 -2777 IH次月 2365.40 2377.80 2364.20 2364.20 2369.60 -0.03 0.19 0.58 5122 18398 3414 IH当季 2349.60 2360.20 2346.20 2347.60 2351.00 0.14 0.28 0.60 494 2923 373 IH下季 2308.60 2319.80 2305.60 2305.60 2310.80 0.01 0.23 0.62 111 790 47 开盘价 最高价 最低价 收盘价 结算价 涨跌幅 涨跌幅(结) 振幅 成交量 持仓量 持仓量变化 中证500 6367.64 6379.79 6301.01 6311.70 -0.99 1.24 8407660700 IC当月 6335.80 6350.00 6285.00 6289.60 6302.40 -0.73 -0.52 1.03 5833 7294 -2274 IC次月 6249.80 6266.20 6194.00 6200.20 6212.20 -0.81 -0.62 1.15 4539 16712 2049 IC当季 6040.80 6062.40 5970.00 5975.00 5983.80 -1.02 -0.87 1.53 722 6131 123 IC下季 5900.00 5911.80 5828.40 5829.00 5847.00 -1.04 -0.74 1.41 190 1192 116 请务必阅读最后重要事项 第2页 -0.9071-1.1440-0.9523-1.1695-1.9764-0.21310.0012-0.8152-0.3479-0.8243-0.64050.1506-0.1905-0.6437-0.2658-0.7575-0.5167-1.9189-1.6026-0.8136-1.3477-1.0830-1.1074-1.10381.0823-0.3153-1.2353-0.9778农林牧渔采掘化工钢铁有色金属电子家用电器食品饮料纺织服装轻工制造医药生物公用事业交通运输房地产商业贸易休闲服务综合建筑材料建筑装饰电气设备国防军工计算机传媒通信银行非银金融汽车机械设备各行业涨跌表现 数据来源：Wind、方正中期研究院 2、 基差走势 -20.000.0020.0040.0060.0080.00100.00120.00140.00IF基差走势近月远月当季下季 -20.000.0020.0040.0060.0080.00IH基差走势近月远月当季下季 请务必阅读最后重要事项 第3页 -100.000.00100.00200.00300.00400.00500.00600.00IC基差走势近月远月当季下季 数据来源：Wind、方正中期研究院 3、 成交持仓情况 050001000015000200003150.00 003200.00 003250.00 003300.00 003350.00 002017-01-102017-02-10IF成交IF总成交（右轴）沪深300 3400036000380004000042000440003250.00 003300.00 003350.00 003400.00 003450.00 002017-01-102017-02-10IF持仓IF总持仓沪深300 0200040006000800010000120002240.00 002260.00 002280.00 002300.00 002320.00 002340.00 002360.00 002380.00 002400.00 002017-01-102017-02-10IH成交IH总成交（右轴）上证50 230002400025000260002700028000290002240.00 002260.00 002280.00 002300.00 002320.00 002340.00 002360.00 002380.00 002400.00 002017-01-102017-02-10IH持仓IH总持仓上证50 请务必阅读最后重要事项 第4页 050001000015000200005800.00 005900.00 006000.00 006100.00 006200.00 006300.00 006400.00 006500.00 002017-01-102017-02-10IC成交IC总成交（右轴）中证500 29000300003100032000330003400035000360005800.00 005900.00 006000.00 006100.00 006200.00 006300.00 006400.00 006500.00 002017-01-102017-02-10IC持仓IC总持仓中证500 数据来源：Wind、方正中期研究院 4、 成交持仓情况 9,500.00 009,600.00 009,700.00 009,800.00 009,900.00 0010,000.0 00010,100.0 00010,200.0 00010,300.0 00010,400.0 00010,500.0 00010,600.0 000A50期指走势富时A50CN00.SGCN01.SGCN02.SGCN03.SG 0.00%20.00%40.00%60.00%80.00%100.00%120.00%0100,000200,000300,000400,000500,000600,000700,000800,000A50交投分析成交量持仓量投机 数据来源：Wind、方正中期研究院 请务必阅读最后重要事项 第5页 重要事项: 本报告中的信息均源于公开资料，仅作参考之用。方正中期研究院力求准确可靠，但对于信息的准确性及完备性不作任何保证，不管在何种情况下，本报告不构成个人投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目的、财务状况或需要，不能当作购买或出售报告中所提及的商品的依据。本报告未经方正中期研究院许可，不得转给其他人员，且任何引用、转载以及向第三方传播的行为均可能承担法律责任，方正中期期货有限公司不承担因根据本报告操作而导致的损失，敬请投资者注意可能存在的交易风险。本报告版权归方正中期所有。 行情预测说明： 涨：当周收盘价>上周收盘价； 跌：当周收盘价<上周收盘价； 震荡：（当周收盘价-上周收盘价）/上周收盘价的绝对值在0.5%以内； 联系方式： 方正中期期货研究院 地址：北京市朝阳区东三环北路38号院1号楼泰康金融大厦22层 电话：010-85881117 传真：010-64636998 方正金融，正在你身边。