股指期货周报：短期反弹后面临回调压力，期指节后多头谨慎持有

东吴期货研究研究所 021-63123071 www.dwfutures.com 短期反弹后面临回调压力，期指节后多头谨慎持有 一、 金融期货交易情况 ......................................................................................................... 2 1、 股指和期货 .................................................................................................................... 2 2、 股指期货基差、价差 .................................................................................................... 2 二、 宏观政经信息................................................................................................................. 4 1、 【中央政治局会议：讨论了《深化党和国家机构改革的方案》稿】 ..................... 4 2、 【中国银监会修改外资银行行政许可事项实施办法，持续推进银行业对外开放】 5 3、 【统计局：2018年1月份商品住宅销售价格稳中有降】........................................ 5 4、 【新华视点：稳步推进注册制改革的方向没有变】 ................................................. 5 5、 【监管层近期密集调研”独角兽”企业】................................................................. 5 6、 【证监会：企业IPO被否后至少3年才可筹划重组上市】 .................................... 5 三、 策略建议 ........................................................................................................................ 5 股指期货周报 2018-02-26 星期一 东吴期货研究所 宏观与金融工程组 万 涛 021-63123175 从业证书：F0288751 投资咨询证书：Z0012259 期市有风险，投资需谨慎！ 研究所办公地址： 上海市-黄浦区西藏南路 1208 号 6 楼 苏州市-工业园区星阳街 5号东吴证券大楼8楼 东吴期货研究所 www.dwfutures.com第2页 一、 金融期货交易情况 1、 股指和期货 证券名称收盘价开盘价最高价最低价涨跌涨跌%成交量（手）成交额上证综指3289.02413237.56923294.1343234.115289.86522.8128452081300316806397300深证成指10662.791510547.806710700.1110526.983230.87792.2127670133300341104613600沪深3004071.08894020.97314085.2014009.9202104.12752.6220527031700266530196929创业板指1668.83451661.55861681.2451650.875422.06311.34668620230093101433600中小板指7285.17457172.67897297.8077162.6692198.14272.809969785900137598869000上证502957.1712915.96852966.7522900.873385.38372.97775052420095065710824中证5005897.67655800.94935902.9365797.9076142.84212.4812178395700126817053574恒生指数31267.1731165.2931477.8530720.48151.740.490428637683900恒生国企指数12735.0612528.2212799.212302.71199.551.59086382796100截止2018-2-25名称收盘价开盘价最高价最低价结算价涨跌涨跌%成交量成交额持仓量持仓量变化IC18035833.45719.2587857775824.6111.81.80124351448194120023047IC18045802568058365738.85801.6116.41.65910910560396080670IC18075741.45625.65766.45669.25734.6113.81.691670191187832048380IC18105694.45570.857115636.85672.484.81.7136941909084014240IF18034049.63938.24059.64000.84041.8118.42.291936623461810860316190IF180440473926.44056.839834038.6130.82.3916442197980319402000IF18074039.83923.64048397940331282.391888227629584051370IF18104041.239354047.63985.24038122.22.4142651385782011990IH18032953.82858.82958.82895.62947.2101.42.971536813537000680168500IH18042949.228472958.82891.62947.2105.82.86106029265685340710IH18072958.228452958.22885.42948.61123.291365119895570029030IH181029532841.42954.228882946.4119.63.303152763211807860 数据来源：文华财经，东吴期货研究所 2、 股指期货基差、价差 图1：IH期现基差 -30-20-100102030405060200022002400260028003000320034002017-08-232017-09-022017-09-122017-09-222017-10-022017-10-122017-10-222017-11-012017-11-112017-11-212017-12-012017-12-112017-12-212017-12-312018-01-102018-01-202018-01-302018-02-092018-02-19IH基差上证50现-当月-60-40-20020406080200022002400260028003000320034002017-08-232017-09-022017-09-122017-09-222017-10-022017-10-122017-10-222017-11-012017-11-112017-11-212017-12-012017-12-112017-12-212017-12-312018-01-102018-01-202018-01-302018-02-092018-02-19IH基差上证50现-下季 数据来源：Wind，东吴期货研究所 图2：IF期现基差 东吴期货研究所 www.dwfutures.com第3页 -40-200204060803000320034003600380040004200440046002017-08-232017-09-022017-09-122017-09-222017-10-022017-10-122017-10-222017-11-012017-11-112017-11-212017-12-012017-12-112017-12-212017-12-312018-01-102018-01-202018-01-302018-02-092018-02-19IF基差沪深300现-当月-60-40-200204060801003000320034003600380040004200440046002017-08-232017-09-022017-09-122017-09-222017-10-022017-10-122017-10-222017-11-012017-11-112017-11-212017-12-012017-12-112017-12-212017-12-312018-01-102018-01-202018-01-302018-02-092018-02-19IF基差沪深300现-下季 数据来源：Wind，东吴期货研究所 图3：IC期现基差 -80-60-40-200204060801000100020003000400050006000700080002017-08-232017-09-022017-09-122017-09-222017-10-022017-10-122017-10-222017-11-012017-11-112017-11-212017-12-012017-12-112017-12-212017-12-312018-01-102018-01-202018-01-302018-02-092018-02-19IC基差中证500现-当月0501001502002500100020003000400050006000700080002017-08-232017-09-022017-09-122017-09-222017-10-022017-10-122017-10-222017-11-012017-11-112017-11-212017-12-012017-12-112017-12-212017-12-312018-01-102018-01-202018-01-302018-02-092018-02-19IC基差中证500现-下季 数据来源：中金所，东吴期货研究所 图4：跨期价差 -40-30-20-1001020200022002400260028003000320034002017-08-232017-09-022017-09-122017-09-222017-10-022017-10-122017-10-222017-11-012017-11-112017-11-212017-12-012017-12-112017-12-212017-12-312018-01-102018-01-202018-01-302018-02-092018-02-19IH基差上证50当月-下季-40-30-20-10010203040503000320034003600380040004200440046002017-08-232017-09-022017-09-122017-09-222017-10-022017-10-122017-10-222017-11-012017-11-112017-11-212017-12-012017-12-112017-12-212017-12-312018-01-102018-01-202018-01-302018-02-092018-02-19IF基差沪深300期货当月当月-下季 东吴期货研究所 www.dwfutures.com第4页