宏观策略-港股市场速览：互联网巨头带领市场强势上涨

股价表现：互联网巨头带领市场强势上涨 本周，恒指涨7%，恒生综指涨6.6%。风格上，大盘（恒生大型股+7.4%）＞小盘（恒生小型股+3%）＞中盘（恒生中型股+2.5%）。 概念指数多数上涨，涨幅居前的有：恒生互联网（+11.7%）、恒生科技（+7.3%）、恒生中国企业（+7%）。 港股通行业中，24个行业上涨，6个行业下跌。上涨幅度居前的行业为：商贸零售（+21.8%）、传媒（+10.9%）、计算机（+10.6%）、消费者服务（+7.2%）、通信（+6.1%）；下跌幅度居前的行业为：电力设备及新能源（-4.7%）、钢铁（-1.8%）、煤炭（-1.6%）、农林牧渔（-1.4%）、轻工制造（-0.8%）。 资金强度：资金进一步加速流入 本周，资金进一步加速流入，港股通总体日均资金强度（日均涨跌x日均成交量）为+26.7亿港元/日，上周为+15亿港元/日，近4周平均为+14.1亿港元/日；近13周为+3.2亿港元/日。 分行业看，24个行业资金流入，6个行业资金流出。资金流入量较大的行业有：商贸零售（+8.3亿港元/日）、传媒（+6亿港元/日）、计算机（+4亿港元/日）、消费者服务（+2.1亿港元/日）、电子（+1.5亿港元/日）；资金流出的行业有：汽车（-0.2亿港元/日）、电力设备及新能源（-0.1亿港元/日）。 盈利预测：业绩预期突现显著提升 本周，港股通总体法EPS较上周提升0.4%，上周下降0.1%。 结构上，24个行业EPS预期上修，3个行业EPS预期下修，2个基本持平。 上修的行业主要有：钢铁（+3.9%）、计算机（+1.7%）、国防军工（+1.7%）、非银行金融（+1.5%）、汽车（+1.4%）；下修的行业主要有：电力及公用事业（-0.5%）、有色金属（-0.4%）、房地产（-0.1%）。 风险提示：经济基本面的不确定性，国际政治局势的不确定性，美国财政政策的不确定性，美联储货币政策的不确定性。 一、全球市场表现 图1：全球主要指数与资产表现 二、港股通成分股数据跟踪 2.1涨跌幅 图2：港股通成分股涨跌幅排名 图3：港股通概念指数涨跌幅 图4：港股通各行业涨跌幅（中信港股通行业指数表现） 2.2量价指标 图5：港股通成分股资金强度排名（千港元） 图6：港股通各行业资金强度（百万港元） 2.3业绩预期 图7：港股通成分股业绩预期调整幅度排名 图8：港股通各行业业绩预期调整幅度（自由流通市值加权平均） 2.4收益率归因 图9：港股通行业收益率归因 2.5资金流向 图10：港股通净买入（人民币） 图11：港股通净买入（港币） 图12：港股通成分股南向资金影响程度排名 图13：港股通行业内外资流动情况 2.6个股转托管统计 图14：港股通成分股转托管情况统计 三、恒生综指成分股数据追踪 3.1涨跌幅 图15：恒生综指成分股涨跌幅排名 图16：恒生主题指数涨跌幅 图17：恒生综指各板块涨跌幅（自由流通市值加权平均） 3.2量价指标 图18：恒生综指成分股资金强度排名（千港元） 图19：恒生综指各板块资金强度（百万港元） 3.3业绩预期 图20：恒生综指成分股业绩预期调整幅度排名 图21：恒生综指各板块业绩预期调整幅度（自由流通市值加权平均） 3.4收益率归因 图22：恒生综指板块收益率归因