高盛美股招股说明书(2025-02-18版)

第17,741号《招股说明书》及《招股说明书补充》，包括不时修订的版本，构成注册陈述书第333-284538号的一部分。 高盛集团股份有限公司GS金融公司中期票据，系列F由...保证 通用条款补充 与一只或多只指数股、指数或交易型开放式指数基金表现相关的笔记 GS Finance Corp. 可能会不时地提供和销售票据，其付款和表现将与一只或多只指数股票、指数或交易所交易基金（我们将其称为标的资产）的表现挂钩。具体而言，票据的付款和表现可能只与一个标的资产、多个标的资产组合或两个以上表现较差的标的资产挂钩。 随附的招股说明书及其补充，以及可能随时修订的任何内容，构成了注册声明编号333-284538的一部分，以及本一般条款补充编号17741，描述了可能适用于所有债券的一些条款，包括您购买的任何债券。另附单独的定价 补充，我们称之为适用价格补充，将描述适用于您的额外条款。备注并将识别一个或多个标的资产以用于计算您的债券回报。此外，如果规定在适用的定价补充，一个单独的产品补充，我们称之为适用的产品补充补充说明，我们将描述适用于您笔记的附加术语以及一个关于单独标底的补充说明。我们将会提及作为适用的标的补充，将描述指定的标的（或标的）。适用的定价补充并且，如有适用，相关产品补充说明也可能各自描述对条款的任何增减变动。第17,741号一般条款补充文件中的规定。 这份通用条款补充文件第17,741号包含以下内容： 有关这些票据的特定风险。您应在阅读适用定价补充说明、适用产品补充说明（如有）、适用标的物补充说明（如有）、随附的招股说明书补充说明和随附的招股说明书的同时阅读这些风险。 价格补充及适用的产品补充（如有）。某些可能与您的笔记相关的术语，以及适用于笔记的描述中包含的笔记描述。 •描述可能与您的笔记相关的某些日期，包括确定日期（计算应付票据金额的最终日期，可能是最终平均日期，如果适用的话），任何赎回观察日期（计算确定在适用的赎回支付日期是否自动赎回票据的日期）以及任何息票观察日期（计算确定在适用的息票支付日期将支付的任何息票金额的日期）。如果您的票据与一组基础资产或两个或更多基础资产中表现较差的一个相关联，上述适用的日期，即计算日期，可能与为上述计算目的确定一组基础资产之一或多个、潜在表现较差的基础资产或汇率（如有适用）的水平的日期不同。 您的投资于这些票据涉及一定的风险。请参阅S-4页开始的“针对票据的额外风险因素”部分，了解与票据相关的投资风险。 证券交易委员会或其他任何监管机构均未批准或拒绝这些证券，也未审查本第17,741号一般条款补充文件的准确性或充分性、适用定价补充文件、适用产品补充文件（如有）、适用标的补充文件（如有）、随附的招股说明书补充文件或随附的招股说明书。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。 这些单据不是银行存款，也不受联邦存款保险公司或其他政府机构的保险，也不是银行的义务或由银行担保。 GS Finance Corp.可能在债券初次销售时使用本通用条款补充协议第17,741号。另外，Goldman Sachs & Co. LLC（GS&Co.）或GS Finance Corp.的任何其他关联公司，可能在债券首次销售后的市场创造交易中使用本通用条款补充协议第17,741号。除非G S FinanceCorp.或其代理人告知买方，否则在销售确认书中，本一般条款作为补充第17,741号正在用于一项市场交易。 《2025年2月14日通用条款补充第17,741号》高盛公司有限责任公司 在此一般术语补充第17,741号中，当我们提及“注释”时，除非上下文另有要求，否则我们不会将其与在本文件中指定的任何基础资产相链接。请注意，在此一般术语补充第17,741号中，“G S Finance Corp.”、“我们”、“我们的”和“我们公司”仅指G S Finance Corp.，不包括其合并子公司或分支机构。此外，“The Goldman Sachs Group, Inc.”，我们的最终母公司，仅指The Goldman SachsGroup, Inc.，不包括其合并子公司，而“Goldman Sachs”则指The Goldman Sachs Group, Inc.及其合并子公司和分支机构，包括我们公司。提及“持有者”是指那些在其自己的名义下在为我们维护该目的的账簿上登记的持有债务凭证的人，不包括在公开名称或通过存托信托公司（“DTC”）发行的债务凭证中拥有受益权益的人。请查阅关于附带招股说明书中受益权益持有者的特别考虑事项，“法律所有权和账面发行”。在此一般术语补充第17,741号、适用产品补充（如果有）以及面值1,000美元的债务凭证的适用定价补充仅作为说明；实际债务凭证的面值将在代表债务凭证的全球债务凭证中汇总反映。提及“附带招股说明书”是指附带招股说明书及其补充文件，作为G S Finance Corp.和The Goldman Sachs Group, Inc.各自的补充文件，用于中期债券系列F，每个公司的时间段可能不同，这些都构成了注册陈述编号333-284538的一部分。在此一般术语补充第17,741号中提及的“契约”是指2008年10月10日签署的高级债务契约，以及自2015年2月20日起的第一补充契约，契约双方为G S Finance Corp.（作为担保人）和纽约梅隆银行（作为受托人）。此契约及其随后的补充，被称为“GSFC2008契约”，在上述附带招股说明书的补充文件（中期债券系列F）中提及。 注意是系列的一部分 以下注解是我们不时根据我们的契约发行的一系列债务证券的一部分，名为“中期票据，系列F”。这些票据按照随附的招股说明书中定义的，是“指数债券”。这些票据将由高盛集团股份有限公司无条件担保。本一般条款补充编号17,741描述了可能适用于这些票据的某些条款。适用的定价补充说明将确定用于计算您票据回报的基础资产（或多个资产），并可能描述任何对票据条款的添加或更改。我们在系列F中期票据的招股说明书补充文件“我们可能提供的票据描述”以及相应的招股说明书中“我们可能提供的债务证券描述”中描述了适用于所有系列F中期票据的通用条款。此处所述的条款补充了随附的招股说明书和招股说明书补充说明中所述的条款，如果此处所述的条款与其中所述的条款不一致，则此处所述的条款为准。 请注意，有关结算或交易日期、发行价、承销折扣或佣金以及向我们支付的净收益等信息，仅适用于该适用定价补充文件中的初始发行和销售您的债券。如果您在初始发行和销售之后任何市场创造交易中购买了您的债券，关于向您销售的此类相关信息将在单独的销售确认书中提供。 具体术语将在相应的定价补充说明和产品补充说明中描述，如有。 具体条款将在本通用条款补充编号17,741的相关定价补充文件和（如有）相关产品补充文件中描述。其中所述条款是除本文件和随附的招股说明书及补充招股说明书所述条款之外的补充。如果相关定价补充文件中所述条款与本文件或（如有）随附的招股说明书及补充招股说明书中的条款不一致，则适用定价补充文件中的条款为准。 控制。如果适用的定价补充说明对任何在此描述的术语有不同含义，则该修改后的定义将视为适用于本通用条款补充第17,741号，在所有与您的笔记相关的方面。如果适用的产品补充（如果有），对您的笔记指定了不同的术语或对任何在此描述的术语有不同含义，则适用产品补充中的含义或术语将适用，除非适用的定价补充提供了不同的含义，在这种情况下，适用的定价补充将适用。 额外针对票据的特定风险因素 投资您的笔记存在以下风险，以及适用定价补充、适用产品补充（如有）、适用标的补充（如有）、相关概要补充和概要的风险及考量。您的笔记投资风险高于普通债务证券。此外，您的笔记也不等同于直接投资标的或标的股票（即，关于您笔记与之关联的标的，包含此类标的的股票）。您应仔细考虑所提供的笔记是否符合您的具体情况。 与结构、估值和二级市场销售相关的风险 估计在您的票据条款确定的交易日期时，您的票据价值低于票据的原发行价格 原券的发行价格高于交易日期设定时根据GS&Co.定价模型和我们的信用利差估计的券面价值。该交易日的估计价值将在相关的定价补充说明中列明；交易日后，根据这些模型确定的估计价值将受市场状况变化、GS金融公司作为发行方的信用状况、Goldman Sachs Group, Inc.作为担保方的信用状况及其他相关因素的影响。如果在相关的定价补充说明中指定，GS&Co.初始买入或卖出您的债券（如果GS&Co.创建市场，它并无此义务），以及GS&Co.初始用于对账单及其他用途的价值也将高于根据这些模型确定的债券估计价值。如果在相关的定价补充说明中指定，并经GS&Co.与分销参与者协商一致，此超额金额（即相关定价补充说明中指定的额外金额）将在指定的期间内直线降至零。此后，如果GS&Co.买入或卖出您的债券，它将以当时根据该定价模型确定的估计价值进行交易。GS&Co.在任何时候买入或卖出您的债券的价格也将反映其在当时针对类似规模的债务证券交易当时的买价和卖价差。 在估算您的票据在交易日设定票据条款的价值时，高盛公司的定价模型考虑了某些变量，包括主要考虑我们的信用利差、利率（预测的、当前的和历史利率）、波动性、价格敏感性分析和票据的到期时间。这些定价模型是专有的，部分依赖于对未来事件的某些假设，这些假设可能会被证明是错误的。因此，如果您在二级市场上将您的票据出售给他人（如果有的话），您实际上收到的价值可能因多种原因与根据我们的模型确定的估计价值存在差异，其中包括他人使用的定价模型或假设的不同。请参阅以下“——您的票据的市场价值可能受许多不可预测因素影响”。 您在交易日期设定债券条款时估计的债券价值与原始发行价格之间的差额是由某些因素造成的，主要包括承销折扣和佣金、创建、记录和推广债券产生的费用，以及我们支付给高盛公司（GS&Co.）的金额与高盛公司支付给我们的金额之间的差额的估计。我们支付给高盛公司的金额基于我们支付给类似到期期限的非结构化债券持有人的金额。作为此类支付的回报，高盛公司支付给我们根据您的债券应支付的金额。 除了上述因素外，您在任何时间点的债券价值和报价价格将反映许多因素，无法预测。如果GS&Co.在债券上建立市场，GS&Co.的报价将反映市场条件和其他相关因素的变化，包括我们或Goldman Sachs Group, Inc.的信用状况或感知信用状况的任何恶化。这些变化可能对您债券的价值产生不利影响，包括您在任何做市交易中可能获得的债券价格。在GS&Co.在债券上建立市场的范围内，报价将反映当时参照GS&Co.的定价模型确定的估计价值，加上或减去当时对类似规模的资产支持证券交易的买价和卖价差（如有适用，受上述递减超额金额限制）。 此外，如果您出售您的笔记，您可能会被收取二级市场交易的佣金，或者价格可能会反映经销商折扣。这笔佣金或折扣将进一步减少您在二级市场销售笔记所能获得的收益。 没有保证GS&Co.或任何其他方愿意以任何价格购买您的票据，在此方面，GS&Co.无义务在票据中进行交易。参见下文“—您的票据可能没有活跃的交易市场”。 您可能损失在债券上的全部投资 您可能会损失全部或绝大部分投资于债券中的资金。您的债券在到期日的现金支付将基于相关标的资产或标的资产组合的表现。 此外，在规定的到期日之前，您持有的票据的市场价格可能会显著低于您购买票据时的价格。因此，如果您在规定的到期日之前出售您的票据，您可能收到的金额将远低于您的投资额。 您的笔记可能不会产生利息 适用的价格补充说明将表明您的票据是否带息。因此，您的票据可能根本不支付任何利息。如果您的票据确实支付利息，支付利率可能低于未与一只或多只指数股票、指数或交易所交易基金表现挂钩的我们的债务证券的市场通行利率。因此，除非您在约定的到期日应支付票据的金额远远超过您购买票据的金额，否则您从票据上获得的总体回报可能低于您通过投资在市场通行利率下带息的类似期