微信灰度测试接入DeepSeek，苹果携手阿里大模型

核心观点与关键数据

半导体行业：

• AI仍是引领半导体市场增量需求的核心驱动力，全球半导体市场延续稳定增长态势。
• 2025年1月台积电营收同比增长35.90%，世界先进营收同比增长15.70%，联电营收同比增长4.17%。
• 中国大陆晶圆制造设备投资预计同比下滑6%，中芯国际十二英寸晶圆收入同比增长35%。
• 三星计划将其位于中国西安的工厂升级至286层堆叠的NAND Flash闪存制程技术。

AI领域：

• 微信搜一搜灰度测试接入DeepSeek-R1，腾讯多款产品已接入DeepSeek。
• OpenAI宣布将推出整合多项技术的GPT-5模型，取消独立发布的“o3”模型。

SiC行业：

• ST传出裁员3000人的消息，Wolfspeed关闭了两座6英寸SiC工厂。
• 英飞凌在200毫米碳化硅上取得重大进展，向客户发布首批基于先进200毫米SiC技术的产品。

汽车电子：

• 比亚迪宣布为全系车型配备高阶智驾系统“天神之眼”，涵盖21款车型，提出“智驾平权”理念。

消费电子：

• DeepSeek大模型一体机分为推理一体机和训推一体机，价格不等，主要面向企业用户。
• 2024年10月中国智能手机出货量为2788.4万台，11月产量为12556万台。
• Steam平台VR月活用户占比为1.73%，Oculus份额占比为64.65%。

行业行情：

• 电子行业本周上涨0.92%，排名全行业第27位。
• 电子板块PE为48.77倍，10年PE百分位为68.19%。
• 涨幅前三公司为昀冢科技、致尚科技、利扬芯片，跌幅前三公司为天键股份、盛科通信-U、瀛通通讯。

研究结论

• AI和新能源汽车等领域的需求稳定增长，推动半导体市场发展。
• SiC技术在汽车和可再生能源等领域应用前景广阔。
• 消费电子领域AI大模型应用逐步落地，智能手机和VR市场保持增长。
• 电子行业估值较高，但仍有投资价值，建议关注苹果产业链、国产算力产业链和智能驾驶产业链。