光大计算机微信接入DeepSeek引发轰动AI时代仍然入口为王金山萤

近期和市场高频讨论的问题是，这么多公司接了DeepSeek，谁真正有核心壁垒、中长期受益？ 正好微信接入DeepSeek引发轰动，也佐证了我们一直以来的观点【掌握高频互动入口，AI时代仍然能稳坐钓鱼台】。 这也导致腾讯和苹果在大模型浪潮中异常淡定，尤其在开源风潮下，入口意 【光大计算机】微信接入DeepSeek引发轰动——AI时代仍然入口为王（金山/萤石）、数据为王（星环/中控/容知）！ 近期和市场高频讨论的问题是，这么多公司接了DeepSeek，谁真正有核心壁垒、中长期受益？ 正好微信接入DeepSeek引发轰动，也佐证了我们一直以来的观点【掌握高频互动入口，AI时代仍然能稳坐钓鱼台】。 这也导致腾讯和苹果在大模型浪潮中异常淡定，尤其在开源风潮下，入口意味着更强的价值分配权【金山办公】和【萤石网络】是A股计算机两家掌握C端入口的公司，一软一硬，受益AI Agent 时代下的入口价值重估。 WPS掌握办公高频互动入口，大模型进化推动ARPU和付费率的上行（近期信创也有预期差）；萤石掌握智能家居高频互动入口，且同时提供云+端丰富的agent能力 To B端，云和算力获得重估，数据仍有金矿。 国内B端大量要求私有化部署，但现在大量的case中，企业内部数据杂乱无章、数据处理能力低下，DeepSeek也是巧妇难为无米之炊为了帮助企业把杂乱无章的数据变成有价值的信息，databricks和snowflake这两家600亿美金级别的公司应运而生。 尤其是databricks，背后站了近100家全球顶级VC，去年12月刚完成百亿单笔融资，刷新硅谷风投纪录【星环科技】是A股直接对标。 公司提供大数据基础设施和AI基础设施，助力企业全面发挥数据价值。 其今年的PS约10x，80亿人民币市值；美股snowflake的PS接近20x，600亿美金市值 B端高质量的垂直行业数据也是壁垒，AI甚至能成为商业模式升级的契机（项目制升级为订阅制），重点关注工业场景落地的两个标的：【中控技术】DeepSeek大模型深入融合、五大应用场景，“工业AI+机器人” 产业化红利释放。 当前30x左右PE，仍在历史中低分位 【容知日新】多年来积累了数量庞大、类型多样的专业领域案例数据。 通过将公司PHM领域的专业积累与DeepSeek的通用智能能力结合，实现了设备状态洞察、故障溯源、策略优化、使用体验等能力的全面升维。