一、债市要闻
- 国内要闻：
- 央行发布《2024年第四季度中国货币政策执行报告》，强调实施适度宽松的货币政策，保持流动性充裕，强化逆周期调节。
- 国家发改委发文称，我国政府负债率约70%，显著低于主要经济体，债务风险总体可控，推动房地产市场止跌回稳。
- 国家发改委下达50亿元中央投资支持以工代赈项目，计划吸纳12.3万农村脱贫人口参与。
- 香港金管局公告，财政部将发行125亿人民币国债，期限涵盖两年至三十年。
- 大宗商品：
- 国际原油期货价格下跌，WTI 3月原油期货报71.29美元/桶，布伦特4月原油期货报75.02美元/桶；NYMEX天然气价格收涨3.08%至3.653美元/盎司。
二、资金面
- 公开市场操作：
- 央行开展1258亿元7天期逆回购操作，操作利率1.50%，当日净回笼资金1497亿元。
- 资金利率：
- 资金面先松后收紧，DR001上行4.88bp至1.864%，DR007下行3.01bp至1.820%。
三、债市动态
- 利率债：
- 现券收益率窄幅震荡，中短债偏弱，长债受股市下跌提振稍稳。
- 10年期国债活跃券收益率上行0.05bp至1.6230%。
- 10年期国开债活跃券收益率上行0.05bp至1.6515%。
- 债券招标情况（数据来源：Wind，东方金诚）。
- 信用债：
- 二级市场成交异动：
- 4只产业债成交价格偏离幅度超10%，包括“22万科05”跌超11%，“H0阳城04”跌超76%等。
- 信用债事件：
- 龙光集团境外债务重组获同意，约76.4%债权人加入整体CSA。
- 花样年控股深圳、武汉项目按金减值9.273亿元。
- 泛海控股所持武汉公司股权将被拍卖，涉未向融创偿付“18海控01”本息。
- 鸿达兴业“鸿达退债”拟回售申报，预计无法兑付。
- 穆迪下调西部水泥评级至“B3”，展望维持“负面”。
- 广汇汽车服务“H21汽车1”停牌，因重大事项不确定性。
- 人福医药当代科技重整案第二次债权人会议召开。
- 山西交控拟发行不超20亿元科技创新乡村振兴公司债，用于偿还保险融资计划。
- 重庆涪陵新城开发拟下调“22涪陵新城MTN001”票息398BP至1.00%，回售申请自2月14日起。
- 荣盛发展为其全资子公司重庆鑫煜融资提供担保，总额不超3700万元。
- 泰兴城投子公司泰兴一建新增被列为失信被执行人，金额约258万元。
- 金地集团签约金额同比下降59.10%。
- 江苏富淼科技大公国际关注公司2024年业绩预亏、控股股东筹划控制权变更。
- 金科股份重大仲裁案终止，涉案金额约32.03亿元。
- 可转债：
- 权益及转债指数：
- A股三大股指收跌，半导体领跌，食品饮料、农林牧渔涨超1%。
- 转债市场跟随走弱，中证转债、上证转债、深证转债分别收跌0.20%、0.20%、0.18%。
- 转债市场成交额642.09亿元，个券多数下跌，155支上涨，338支下跌，7支持平。
- 上涨个券中，新上市渝水转债涨超22%，威派转债涨超9%。
- 下跌个券中，天源转债、集智转债跌逾5%。
- 转债跟踪：
- 普利转债预计触发转股价格下修条件。
- 拓普转债、景23转债预计满足提前赎回条件。
- 海外债市：
- 美债市场：
- 各期限美债收益率普遍下行，2年期美债收益率下行5bp至4.31%，10年期美债收益率下行10bp至4.52%。
- 2/10年期美债收益率利差收窄5bp至21bp，5/30年期美债收益率利差收窄2bp至33bp。
- 美国10年期通胀保值国债（TIPS）损益平衡通胀率下行2bp至2.44%。
- 欧债市场：
- 主要欧洲经济体10年期国债收益率普遍下行，德国10年期国债收益率下行6bp至2.42%。
- 法国、意大利、西班牙、英国10年期国债收益率分别下行9bp、7bp、8bp和5bp。
- 中资美元债每日价格变动（截至2月13日收盘）（数据来源：Bloomberg，东方金诚整理）。
