蒙特利尔银行美股招股说明书(2025-02-14版)

日期为 2025 年 2 月 12 日的定价补充 ， 日期为 2022 年 5 月 26 日的招股说明书 ，日期为 2022 年 5 月 26 日的招股说明书附录和日期为 2024 年 8 月 27 日的产品附录 美元5,575,000高级中期票据，第I系列自动赎回障碍票据带有记忆Coupon，到期日期为2028年2月18日，挂钩于英伟达公司、微软公司以及Meta Platforms, Inc.的A类普通股中表现最差的一项。 ·这些注记旨在为寻求每季度有条件周期性利息支付的投资者（详情将在下文详细介绍）以及在每个观察日期（自2025年8月开始的每个季度）NVIDIA Corporation、Microsoft Corporation和Meta Platforms, Inc.的A类普通股（每项称为“参考资产”，合称“参考资产”）的收盘水平均超过其初始水平100%（称为“行权水平”）时获得本金返还的投资者服务。投资者应愿意在到期前自动赎回其注记，愿意放弃参与参考资产增值的机会，并愿意在到期时损失部分或全部本金。这些注记可能按条件利率3.625%每季度支付条件性息票（约14.50%的年利率）。 取决于参考资产的表现。如果在适用的每个季度观察日期（Observation Date），每项参考资产的收盘水平大于或等于其票息障碍水平（Coupon Barrier Level），则票据将在相应的票息支付日期（Contingent Coupon Payment Date）支付（i）相应的票息以及（ii）任何先前未支付的票息，根据记忆票息特征（Memory Coupon Feature）。如果在某个观察日期，任何参考资产的收盘水平低于其票息障碍水平，则票据不会在相应的票息支付日期支付票息。自2025年8月13日起，如果在任何一个观察日期，每项参考资产的收盘水平高于其赎回水平（Call Level），· 注将会自动赎回。在随后的附息支付日（“赎回结算日”），投资者将收到其本金金额加上原本应支付的附息款项。在注债券被赎回后，投资者将不再收到任何额外的付款。这些注债券不保证到期时归还本金。相反，如果注债券未被自动赎回，到期时的付款将仅包括上述内容。· 将以每种参考资产的最终水平以及任一参考资产的最终水平是否在估值日从初始水平下降到低于触发水平（即“触发事件”）为基础。如果债券未自动赎回，并且（i）发生了触发事件并且（ii）每种参考资产的最终水平小于· 其初始水平，投资者将在基准参考资产从初始水平下降至最终水平的每1%时损失本金金额的1%。在这种情况下，您将在到期时收到的现金金额将少于本金金额，并且还将收到可支付的最终 contingent 利息。购买这些票据并不等同于直接投资于基准参考资产。 ··纸币的最低面额为 1, 000 美元 ， 整数倍为 1, 000 美元。票据上的所有付款均受蒙特利尔银行的信用风险影响。这些票据不会在任何证券交易所上市。·我们的子公司BMO资本市场公司（“BMOCM”）是此次发行的代理机构。详见“补充分销计划（利益冲突）”部分。 ·这些债券将不根据《加拿大存款保险公司法》（加拿大存款保险公司法案，简称“CDIC法案”）第39.2条第2.3款的规定转换为我们的普通股或任何附属公司的普通股。 注释条款 ： 选定的经销商将从我们或我们的附属公司获得每张票据最高6.00美元的结构费。*数值保留两位小数。投资这些笔记涉及风险，包括但不限于在此页（P-5）“选定的风险考虑因素”部分、产品补充材料中（PS-6页）的“与笔记相关的额外风险因素”部分以及招股说明书补充材料（S-1页）和招股说明书（第8页）中的“风险因素”部分所描述的风险。 截至本日期，根据上述条款，估计初始债券价值为每1,000美元本金金额980.45美元。然而，如下面所述，债券的实际价值在任何时间都将反映许多因素，无法准确预测。neither 证券交易所委员会 nor 任何州级证券委员会 has approved or disapproved of these notes or passed upon the accuracy of this document, the product supplement, the prospectus supplement or the prospectus. Any representation to the contrary is a criminal offense. The notes will be our unsecured obligations and will not be savings accounts or deposits that are insured by the United States Federal Deposit Insurance Corporation, the Deposit Insurance Fund, the Canada Deposit Insurance Corporation orany other governmental agency or instrumentality or other entity. 译文： BMO 资本市场neither 证券交易所委员会 nor 任何州级证券委员会 未曾批准或否决这些债券，也未对本文件、产品补充说明、说明书补充说明或说明书的准确性进行审查。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。这些债券将是我们的无担保债务，并且不会是受到美国联邦存款保险公司、存款保险基金、加拿大存款保险公司或其他任何政府机构、机构性实体或其他实体保险的储蓄账户或存款。 附注的主要条款 ： 利息 ， 如果支付 ， 将在每年 5 月、 8 月、 11 月和 2 月的第 18 天支付（ 或者 ， 如果该日期不是营业日 ， 则为下一个营业日) ， 从 5 月 18 日开始 ，2025 年至到期日 ， 以自动赎回功能为准。 从 2025 年 8 月 13 日开始 ， 如果在任何观察日期 ， 每个参考的收盘价Asset is greater than its Call Level, the notes will be automatically refree. No further金额将在附注下欠你。 自动兑换: 实物交割金额：我们仅在到期日支付现金，您无权获得任何参考资产的股份。 计算代理:BMOCM销售代理:BMOCM 1受市场中断事件的发生 ， 如随附的产品补充中所述。 根据计算代理确定，并在某些情况下可进行调整。详见产品补充文件中的“一般条款——针对参考资产的反摊薄调整（包括任何ETF）”部分以获取更多信息。 注释的附加条款 您应该与2024年8月27日的产品补充文件、2022年5月26日的招股说明书补充文件以及2022年5月26日的招股说明书一并阅读此文档。这份文件连同下方列出的文件一起构成了债券条款，并取代所有先前的或同时的口头声明以及任何其他书面材料，包括初步或示意性的定价条款、 correspondence、交易理念、实施结构、样本结构、事实说明书、宣传册或其他教育材料，无论是我们提供的还是代理方提供的。您应在投资前仔细考虑产品补充资料中“与债券相关的额外风险因素”中列出的事项，因为这些债券涉及与传统债务证券无关的风险。我们强烈建议您在投资前咨询投资、法律、税务、会计及其他相关顾问。 你可以在SEC网站（www.sec.gov）上访问这些文件（或如果该地址已更改，请通过查看相关日期的我们在SEC网站上的备案文件来访问）： 日期为 2022 年 5 月 26 日的招股说明书补充和日期为 2022 年 5 月 26 日的招股说明书：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 0000927971 / 000119312522160519 /日期为 2024 年 8 月 27 日的产品补充 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 927971 / 000121465924015331/ e827240424b2. htm 我们在 SEC 网站上的中央索引密钥或 CIK 是 927971 。本文档中使用的 “我们 ” 、“ 我们 ” 或 “我们的 ” 是指蒙特利尔银行。d269549d424b5. htm 选定的风险注意事项 购买这些票据涉及重大风险。投资这些票据并不等同于直接投资参考资产。这些风险在产品补充文件中的“票据相关额外风险因素”部分有更详细的说明。 与票据结构或特征相关的风险 ·你对票据的投资可能会导致亏损。— 这些注释不保证本金的返还。若这些注释未自动赎回，到期支付将基于每项参考资产的最终水平以及是否发生了触发事件来确定。如果（i）发生了触发事件且（ii）每项参考资产的最终水平低于其初始水平，您将在到期时收到的现金支付将少于票据的本金金额，并且可能为零。相应地，您可能会失去全部投资于这些票据的资金。您可能不会收到任何附带利息。- 我们不一定要定期 · 利息支付。如果任何参考资产在观察日期的收盘水平低于其票面障碍水平，则我们在相应的附息息支付日期将不会向您支付附息券。然而，如果由于其他原因（除到期日外）在附息息支付日期未能支付附息券， 如果在相关观测日期，参考资产的收盘水平低于息票障碍水平，根据记忆息票特征，如果在相关观测日期，每个参考资产的收盘水平大于或等于其息票障碍水平，则该有条件支付的息票将在后续的有条件支付日期支付。如果在每个观测日期，参考资产的收盘水平均低于其息票障碍水平，我们将不会在债券期间向您支付任何有条件息票，并且您不会获得正面的投资回报。通常，在此期间不支付任何有条件息票将与您的债券面临更大的本金损失风险相吻合。 您的票据可以自动提前赎回。- 如果每个人的收盘价 ， 我们将赎回票据 · 任何观察日期下的参考资产价值高于其行权水平。在自动赎回后，您将不再收到任何额外的附带利息，并且可能无法将所得资金重新投资于回报与这些票据相当的投资产品。此外，如果您能够以相当的风险水平将这些所得资金重新投资于具有类似回报的投资产品，您可能会因交易成本（如经销商折扣和新票据价格中包含的对冲成本）而蒙受损失。 您在票据上的回报仅限于或有优惠券 ， 如果有的话 ， 无论 任何参考资产。—you将在到期时不会收到超过本金金额加上任何已到期的附息票的支付。此外，如果债券被自动赎回，即使一种或多种参考资产的最终水平大幅超过了其赎回水平，您也不会收到超过本金金额加上适用附息票的支付。因此，您在相关债券上的最大回报被限制为由附息票代表的潜在回报。您是否收到任何或有优惠券以及您在到期时的付款可能仅由参考决定 到性能最差的参考资产 ， 即使任何其他参考资产性能更好。- 如果在适用观察日期，每种参考资产的收盘水平超过相应的息票障碍，则我们仅会在每张债券上支付有条件息票。即使其他任何参考资产的价值显著增加也是如此。同样地，如果任何参考资产发生了触发事件，并且每种参考资产的最终水平低于其初始水平，则您在到期时的付款将根据表现最差的参考资产的表现来确定。即使其他任何参考资产的价值经历了小于表现最差的参考资产的下降，如果发生触发事件并且每种参考资产的最终水平低于其初始水平，您的到期回报也将仅根据表现最差的参考资产的表现来确定。 ·这些票据的付款将分别根据每项参考资产来确定，而不是根据一篮子资产，且这些票据的付款将基于表现最差的参考资产的表现。- 每个附带息票是否可支付，以及在触发事件发生时到期时的支付情况，仅由与适用观察日期和/或估值日期相关的最不表现良好的参考资产的表现决定。无论任何其他参考资产的表现如何。这些票据并不关联加权篮子，在这种情况下，风险可能会在篮子组件之间得到缓解和分散。例如，如果票据关联的是一个加权篮子，回报将取决于篮子组件的加权综合表现，即篮子回报。