美国银行美股招股说明书(2025-02-14版)

此价格补充文件不完整且可能有所更改，适用于1933年证券法项下的有效登记声明。本价格补充文件以及随附的产品补充文件、说明书补充文件和说明书不构成在任何不允许可行的国家或地区出售这些票据的出价。 如果未在到期前提前终止，则约为5年的期限。 •支付该债券将取决于纳斯达克100指数、罗素2000指数和公用事业指数的个别表现。®Select Sector SPDR Fund（每个均为“底层基金”）。• 9.25%的年度应计债券票面利率（每月0.7709%），按月支付，如果观测值为每个基础价值在适用观察日大于或等于其起始价值的70.00%，假设债券未被提前赎回。 •自2026年2月26日起，可按我方选择每月一次，以相当于本金加上相关或有票面利息支付金额的金额进行赎回，除非其他方式可支付。 假设在到期之前不提前赎回本票据，如果任何基础价值下降超过30%，从起始价值开始，到期时您的投资将面临与表现最差的底层资产价值下降1:1的下行风险，本金风险最高可达100%；否则，到期时，您将收到本金金额。到期时，如果观察价值为每个在最终观测日，基础值大于或等于其起始值的70.00%。 所有关于该债券的付款均受BofA Finance LLC（“BofA Finance”或“发行人”）作为债券发行人以及美国银行公司（“BAC”或“担保人”）作为债券担保人的信用风险影响。 初步估计，截至定价日的票据价值预计在每股930.00美元至980.00美元之间，低于下文列出的公开发行价格。您的笔记在任意时间点的实际价值将反映许多因素，无法精确预测。请参阅本定价补充信息第PS-11页开始的“风险因素”以及第PS-28页的“结构化笔记”以获取更多信息。 在“注释”与传统的债务证券之间存在重要差异。潜在购买者应考虑本定价补充资料第PS-11页、“风险因素”开始部分、随附产品补充资料第PS-5页、随附招股说明书补充资料第S-6页以及随附招股说明书第7页中的信息。 证券交易委员会（“SEC”）、任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或否认这些证券，也未确定本定价补充文件、相关产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书是否真实或完整。任何与此相反的陈述均为刑事犯罪。 某些经销商在将票据出售给特定基于费用的顾问账户时，可能放弃部分或全部销售折扣和费用。(1)或者佣金。投资者在基于费用的顾问账户中购买这些债券的公开发行价格可能低至每1000美元面值988.75美元。 (2)每张面值1,000美元的债券的承保折扣可能高达11.25美元，导致在扣除费用前，美银金融（BofA Finance）从每张面值1,000美元的债券中获得最低收益为988.75美元。 (3)除了上述的承保折扣之外，如果有的话，美银金融的关联公司将为将债券分销给其他注册经纪商支付每1,000.00美元本金金额的债券 注解及相关的担保：的最多6.25美元的推荐费。 销售代表 可调用收益债券发行人挂钩纳斯达克100指数表现最差的债券，以及Russell 2000指数® 指数和公用事业选择行业SPDR基金 票据条款 指数和公用事业选择行业SPDR基金 观测日期，临时付款日期和呼叫付款日期 应计收入发行人可赎回收益率票据 | PS-5 任何对票据的支付都取决于作为发行人的BofA Finance和作为担保人的BAC的信用风险，以及标的资产的表现。票据的经济条款基于BAC的内部资金成本，这是它通过发行与市场挂钩的票据来借款所支付的利率，以及BAC的附属机构所参与的某些相关对冲安排的经济条款。BAC的内部资金成本通常低于它在发行传统固定或浮动利率债务证券时所支付的利率。这种资金成本的差异，以及以下所述的任何承销折扣、推荐费和对冲相关费用（见第PS-11页开始的“风险因素”），将降低票据对您及票据的初始估计价值的经济学条款。由于这些因素，您购买票据支付的公开发行价格将高于定价日期的票据初始估计价值。 该票据的初始估计价值范围已在本次定价补充说明的封面页上列出。最终定价补充说明将列出定价日期时的票据初始估计价值。有关票据初始估计价值及票据结构的信息，请参阅第PS-11页开始的“风险因素”和第PS-28页的“票据结构”。 ®®可调用收益债券发行人挂钩纳斯达克100指数表现最差的债券，以及Russell 2000指数® 指数和公用事业选择行业SPDR基金 应计息票支付和赎回金额确定 假设这些债券未提前偿还，在到期日，您将按照以下方式根据债券面额每$1,000.00收取现金款项： 所有上述描述的付款均受发行人BofA Finance和担保人BAC的信用风险影响。 应计收入发行人可赎回收益率票据 | PS-8 ®®可调用收益债券发行人挂钩纳斯达克100指数表现最差的债券，以及Russell 2000指数® 指数和公用事业选择行业SPDR基金 总应计息票支付示例 下表展示了基于每1,000.00美元本金金额的假设性总应计息票支付，该支付取决于在可选择性提前赎回或到期前应支付的应计息票支付金额为7.709美元。根据标的资产的表现，您在债券期限内可能不会收到任何应计息票支付。 假设支付概要以及到期时的支付示例 应计收入发行人可赎回收益率票据表 以下表格仅供参考。它假定在到期前未提前赎回票据，并基于假设的价值和展示假设的关于票据的回报。表格展示了基于最低表现基础资产的假设起始价值100、最低表现基础资产的假设票面利率 障碍70、最低表现基础资产的假设阈值价值70、每1000美元票据本金金额的或有票面支付7.709美元以及最低表现基础资产的假设一系列假设结束价值的赎回金额和票据回报的计算。您收到的实际金额以及由此产生的回报将取决于标的资产的起始价值、息票障碍、阈值价值、观察值和期末价值，以及是否在到期前提前赎回债券。,并且您是否持有债券至到期。以下例子未考虑投资于票据可能产生的任何税务后果。 关于标的资产的最新实际价值，请参阅下文“标的资产”部分。每个标的资产的期末价值将不包括与该标的资产的股份或单位相关的任何分红或其他分配收入，或适用于包含在该标的资产中的证券。此外，所有关于债券的支付均受发行人和担保人信用风险的影响。 应计收入发行人可赎回收益率票据 | PS-10 可调用收益债券发行人挂钩纳斯达克100指数表现最差的债券，以及Russell 2000指数® 风险因素 您的投资于这些票据涉及重大风险，其中许多与传统债务证券的风险不同。在您特别情况下，只有在对票据投资的各项风险（包括以下讨论的风险）进行了仔细考虑，并咨询了您的顾问后，您才应决定购买这些票据。如果您对票据的重要要素或金融事务普遍缺乏了解，这些票据不适合您进行投资。您应仔细查阅附带的补充产品说明书中从PS-5页开始的“风险因素”部分，以及附带的说明书补充中的S-6页和说明书中的第7页，每个部分均在下面的PS-33页上有所标识。 结构相关风险 您的投资可能产生亏损；本金没有保证回报。在该票据到期时，没有固定的本金还款额。如果在到期前未进行回购，且截至值（Ending Value of）•任何基础价值低于其阈值价值，在到期时，您的投资将面临对最差表现基础资产价值下降1:1的下行风险，并且对于最差表现基础资产的期末价值低于其起始价值的每一1%，您将损失本金金额的1%。在这种情况下，您将损失债券投资中的大部分或全部。 您的债券回报限于在债券期限内，如有，由或有息票支付所表示的回报。您的债券回报仅限于在债券期限内支付的或有票面利息支付，无论任何基础资产的观察值或期末值是否超过其票面障碍或起始值，适用情况如下。同样，• 到期应付金额或在可选提前赎回的情况下，将永远不会超过本金总额和适用的或有息票支付金额之和，无论任何底层资产的价值观察值或期末值超出起始值的程度如何。相比之下，直接投资于底层资产或在适用的底层资产中所持有的证券，将允许您获得这些证券价值升值的好处。债券的回报将不会反映如果您实际拥有这些证券并收到其支付的股息或分红的收益。 注息受限于可选的提前赎回，这可能会限制您在整个注息期间收到或有附息支付的能力。在每次偿付日，根据我们的选择，我们可能全额提前兑付您的票据，但不得部分兑付。如果在到期日前提前兑付票据，您将有权在相应的偿付日获得提前赎回金额，并且票据将不再支付任何进一步金额。在这种情况下，您将失去在• 日期为可选提前赎回。如果在到期日前提前赎回本票据，您可能无法投资于其他具有类似风险水平的证券，这些证券可能提供与票据相似的回报。即使我们不行使提前赎回您的票据的选择权，我们行使此选择权的能力可能对您票据的市场价值产生不利影响。我们有权在任何此类赎回支付日之前提前赎回您的票据，并且我们可能出于任何原因行使或不行使此选择权。由于这种可选提前赎回的可能性，您票据的期限可能在十二个月到六十个月之间。 您可能不会收到任何或有优惠券支付。•本笔记不提供任何定期固定票息支付。本笔记的投资者不一定能收到任何相关的票息支付。如果在观察日，任何基础资产的观察价值低于其票息障碍，您将不会收到适用于该观察日的相关票息支付。如果在笔记期限内，任何基础资产的观察价值在所有观察日都低于其票息障碍，您在笔记期限内将不会收到任何相关的票息支付，并且不会获得本笔记的正回报。 您的Notes回报可能低于同等期限的常规债务证券的收益率。•任何您在债券上获得的回报可能低于您购买具有相同到期日的传统债务证券所能获得的回报。因此，当您考虑诸如通货膨胀等因素，这些因素影响货币的时间价值时，您在债券上的投资可能无法反映给您带来的全部机会成本。此外，如果在债券期限内利率上升，则（如果有）或有票面利率支付可能低于具有可比到期日的传统债务证券的收益率。 待定息票支付、提前赎回金额或适用赎回金额，除观察日外，将不会反映基础资产价值的变动。标的资产在债券存续期内除观察日之外的价值不会影响债券的支付。尽管如此，投资者在持有债券期间通常应关注标的资产的表现，因为标的资产的表现可能会影响债券的市场价值。计算代理人将确定每笔或有票面利息支付是否可支付，并计算提前赎回金额或• 赎回金额，如适用，通过仅将起始价值、息票障碍或阈值价值，如适用，与每个标的资产的观察价值或期末价值进行比较得出。不会考虑标的资产的其他价值。因此，如果在到期前未提前赎回本票据，并且表现最差的标的资产的期末价值低于其阈值价值，即使每个标的资产在估值日之前的价值始终高于其阈值价值，您在到期时收到的金额也将少于本金金额。 由于票据与表现最差（而非平均表现）的底层资产相关联，您可能无法收到任何• 回报可能因底层资产观察值或期末值大于或等于其票面障碍或阈值值（如有适用）而受到影响，即使如此，您投资于债券的收益仍可能损失大部分或全部。您的笔记与表现最差的标的资产相关联，一个标的资产价值的变动可能不会与其他标的资产价值的变动相关。这些笔记并未与由标的资产组成的篮子相关联，其中篮子中资产的贬值可能不会反映在笔记的价值上。 临时收入发行人可赎回收益率票据 | PS-11 可调用收益债券发行人挂钩纳斯达克100指数表现最差的债券，以及Russell 2000指数® 指数和公用事业选择行业SPDR基金 一个标的资产的价值在一定程度上可能因其他标的资产价值的升值而抵消。在凭证的情况下，每个标的资产的表现不会合并，一个标的资产价值的贬值不会因其他标的资产价值的升值而抵消。即使一个标的资产的观察价值在一个观察日达到或超过其凭证障碍，如果另一个标的资产的观察价值在那天低于其凭证障碍，您也不会获得关于那个观察日的或有凭证支付。此外，即使一个标的资产的结束价值达到或超过其阈值价值，如果表现最差的标的资产的结束价值低于其阈值价值，您在凭证中的投资将损失一部分或全部。 任何关于本票据的付款均受我们信用风险和担保人信用风险的影响，以及任何实际或感知到的变化。• 我们的或担保人的信用状况预计将影响债券的价值。本凭证为我们的高级无担保债务证券。对凭证的任何支付将由担保人全面且无条件地担保。