5E Advanced：2025年年度报告

表格 10 - Q ☐☐（ 马克一号)根据证券交易所第 13 或 15 (d) 条提交的季度报告行为 1934截至 2024 年 12 月 31 日的季度or根据证券交易所第 13 或 15 (d) 条提交的过渡报告行为 1934从到 _ 的过渡期佣金文件编号 ： 001 - 41279 5E 先进材料公司。 Indicate 通过勾选来表示 是否注册人（1）在过去12个月（或注册人被要求提交此类报告的较短期间内）根据《1934年证券交易法》第13节或15(d)节已提交所有需要提交的报告？（2）过去90天内是否一直受到此类报告提交的要求？ 是 ☐ 否 ☐ 标记是否已在过去12个月内（或根据要求提交此类文件的较短期间）根据《 Regulation S-T 》第232.405条规则405条提交了每份互动数据文件。是 ☐ 否 ☐ 通过打勾标记方式，表明注册人是否为大型加速申报者、加速申报者、非加速申报者、小型报告公司，或是新兴成长企业。请参见《证券交易法》规则12b-2中对“大型加速申报者”、“加速申报者”、“小型报告公司”及“新兴成长企业”的定义。 目录 445678223131第二部分 - 其他信息Item 1.财务报表(未经审计)简明合并资产负债表简明合并经营报表简明合并现金流量表简明合并权益表未经审计简明合并财务报表附注Item 2.管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析Item 3.关于市场风险的定量和定性披露Item 4.控制和程序 此处对 “公司 ” 、“ 我们 ” 、 “我们的 ” 、“ 我们 ” 和 “5E ” 的引用是指 5E Advanced Materials, Inc. 及其子公司。 关于前瞻性陈述的注意事项 这份截至2024年12月31日的季度报告（Form 10-Q）及其在此文件中通过引用合并的内容（以下简称“本Form 10-Q”）包括表达我们及其子公司的意见、预期、信念、计划、目标、目标、假设或预测未来事件或财务表现和结果、财务状况、业务策略的陈述，包括某些预测、里程碑、目标、业务趋势和其他非历史事实的陈述。这些陈述构成根据《1995年美国私人证券诉讼改革法案》安全港条款定义的前瞻性陈述。我们旨在将这些前瞻性陈述涵盖在《1933年美国证券法》（经修订）第27A节和《1934年证券交易法》（经修订）第21E节的安全港条款下。这些前瞻性陈述通常可以通过使用前瞻性术语来识别，包括“相信”、“估计”、“预期”、“寻求”、“预测”、“展望”、“预算”、“目标”、“旨在”、“计划”、“可能”、“将要”、“将会”、“可能会”、“能够”、“会”、“将在”、“将持续”、“将会导致”以及类似术语，以及其否定或其它同义词。然而，并非所有前瞻性陈述都包含这些标识词。除历史事实外，本季度报告中包含的所有陈述均为前瞻性陈述，包括但不限于关于我们的经营成果和财务状况、业务策略、计划和前景、获取额外融资并继续作为持续经营实体的能力、成功完成根据重组支持协议（如定义所示）所设想的庭外重组和资本结构调整交易的能力、实施普通股反向拆分的意图以及上述交易对我们恢复遵守纳斯达克上市规则能力的影响、运营SSF和项目（如定义所示）、以及维持可转换债券下的最低现金余额的能力。前瞻性陈述反映了管理层对未来增长、经营成果、运营和财务表现及业务前景和机会的预期。此类前瞻性陈述基于当前可用的市场信息和管理层对未来事件影响业务的预期、信念和预测。 前瞻性陈述仅是预测。这些前瞻性陈述基于我们管理团队的信念、假设以及目前可获得的信息。这些前瞻性陈述受到诸多已知和未知的风险、不确定性、假设及其他重要因素的影响，可能导致我们的实际结果、表现或成就与任何未来结果、表现或成就存在重大差异，包括但不限于在本季度报告Form 10-Q中“第1A项－风险因素”部分及截至2024年6月30日财政年度的年度报告Form 10-K中描述的风险。任何这些因素都可能使公司的实际结果、表现或成就，或行业结果与前瞻性陈述中所表达或暗示的未来结果、表现或成就存在重大差异。 本季度报告第10-Q表单的其他部分还包含了可能损害我们业务和财务表现的额外因素。此外，我们所处的竞争环境极其激烈且快速变化。 你：您不应依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。我们不能保证前瞻性陈述中反映的事件和情况会实现或发生。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们不能保证未来的结果、活动水平、绩效或成就。这些前瞻性陈述仅在特定日期作出。 截至本季度报告（Form 10-Q）的日期。除非法律要求，我们不对任何理由在本报告发布之后更新前瞻性声明或对其进行修正以符合实际结果或更改我们的预期。您应该理解，在阅读本季度报告（Form 10-Q）、我们在本报告中引用或通过援引纳入的部分以及作为本报告附件提交给美国证券交易委员会（SEC）的文件时，我们的实际未来结果、活动水平、绩效和成就可能与我们预期的有重大差异。然而，我们建议您参阅我们在向SEC提交的报告中所做的任何后续披露。所有后续由我们或代表我们的人作出的书面和口头前瞻性陈述均完全受到我们最近的年度报告（Form 10-K）中包含的警示性声明的约束，该年度报告涵盖了截至2024年6月30日的财政年度。 第一部分 - 财务信息 5E 高级材料公司冷凝合并资产负债表(未经审计)(单位 ： 千份 ， 每股数据除外) 所附附注是这些未经审计的简明合并财务报表的组成部分。 5E 高级材料公司未经审计的冷凝合并财务报表附注 1. 财务报表列报基础 这些未经审计的合并简要财务报表（以下简称“财务报表”）按照美国普遍接受的会计原则（GAAP）编制，应结合公司于2024年6月30日财年结束后的年度报告中的合并财务报表和相关脚注进行阅读。该年度报告于2024年9月9日提交给美国证券交易委员会（SEC）。因此，这些财务报表未包含完整财务报表所需的全部信息和脚注。管理层认为，为了公平展示公司截至2024年12月31日的财务状况、2024年12月31日前三个月和六个月的经营结果以及2024年及2023年相应期间的现金流量，所有必要的调整（包括常规递延项目）均已包含在内。2024年12月31日为止的三个月和六个月的经营成果可能并不代表2025年6月30日财年末全年预期的结果。 自2024年4月1日起，公司正式将小型设施（SSF）投入全面运营。因此，自该日期起，所有与SSF直接相关的运营成本，包括原材料、劳动力和维护费用，已单独分类为公司的简要合并利润表中的小型规模运营成本。此前至2024年4月1日之前，这些直接成本未进行重新分类，仍保留在项目费用或管理费用中，视具体情况而定。 合并基础 未审计的 condensed 合并财务报表包括 5E Advanced Materials, Inc. 及其全资子公司 American Pacific Borates Pty Ltd. 和 5E Boron Americas, LLC（原 Fort Cady (California) Corporation，以下简称“5EBA”）的财务报表（合称，“我们”、“本公司”或“公司”）。公司在加利福尼亚州南部的 5E Boron Americas (Fort Cady) 复合项目（以下简称“项目”）中持有 100% 的矿权，通过其对 5EBA 的所有权以及向美国土地管理局提交的矿床所有权声明。在编制合并财务报表时， 内部公司之间的往来余额和交易、由于内部公司交易产生的收入与费用以及利润与亏损已予以抵消。 重组支持协议及相关协议 在2025年1月14日，公司与BEP Special Situations IV LLC（以下简称“Bluescape”）、Meridian Investments Corporation（以下简称“Meridian”）和Ascend Global Investment Fund SPC（代表Strategic SP，以下简称“Ascend”）共同签署了重组支持协议（以下简称“重组支持协议”），涉及公司资本结构的某些重组和再融资交易（统称为“交易”），包括公司的可转换债券（详见附注7）。Debt) 根据经修订及重述的票据购买协议 (定义见附注 7 -Debt由公司、Bluescape、Ascend、不时成为当事方的担保方以及Alter Domus (US) LLC作为担保代理共同构成。 根据重组支持协议 ， 双方同意以以下方式实施本次交易 ： 根据公司、Ascend和Bluescape于2025年1月14日签订的交换协议（以下简称“交换协议”），Ascend•庭外重组：在满足包括公司股东批准在内的常规条件后，通过重新资本化等方式进行重组，其中包括： 和Bluescape将通过交换所有已发行的可转换债券（详见附注7）获得公司合计312,490,076股面值为每股0.01美元的普通股（“普通股”）。Debt) (“交易所 ”) ； 本公司于 2025 年 1 月 14 日签订的证券认购协议的优选 蓝景（以下简称“订阅协议”），公司向Ascend和蓝景发行并出售总计500万股普通股，每股价格等于以下较低者：(a) 每股0.2920美元（根据重组支持协议日期后发生的任何股票分割、股票股利、股票合并、资本重组等情况适当调整）；(b) 交换日后的五个连续交易日内普通股的加权平均价格（“订阅价格”）； 根据《订阅协议》，公司向Ascend和Bluescape发行了有效期为一年的认股权证（“重组认股权证”），以购买相当于不超过20.0百万美元除以订阅价格的普通股总数，每股价格等于订阅价格； 根据2025年1月14日公司、Ascend和Bluescape之间修订并重述第四次投资者及注册权利协议（以下简称“IRR协议”）的规定，在交易完成后的特定条件下，Ascend和Bluescape有权指定董事会成员的权利如下： - 在Ascend或Bluescape持有公司普通股25%的情况下，双方可分别指定两名董事在董事会任职；在持有公司普通股10%的情况下，任一方可指定一名董事在董事会任职。（从第(i)条至(iv)条，统称为“非司法重整”）；或者 - 司法重整：若未能满足非司法重整条款或条件，将采取司法重整措施。重组不能及时满足或豁免，公司应根据美国《破产法》第11章（标题11）的规定，在美国破产法院（以下简称“破产法院”）提交自愿预包装破产申请（以下简称“预包装破产程序”），并按照预包装重组计划（以下简称“预包装第11章计划”）进行。根据该计划，除其他事项外，公司的所有现有股权利益将在预包装第11章计划生效日被完全消灭，Ascend和Bluescape各自将拥有公司新股权利益的相应比例份额（即100%）。《重组支持协议》进一步规定，Ascend和Bluescape应提供1000万美元的债务人持有资产资金。 根据当事方商定的债务人占有信用协议，以及必要时由破产法院批准的融资设施。 持续经营 管理层评估了是否存在条件和事件（综合考虑）可能导致公司在这些经浓缩合并财务报表发布后一年内继续作为持续经营实体的能力受到重大疑虑。当存在重大疑虑时，管理层会评估其计划的缓解效果是否足以减轻公司继续作为持续经营实体的能力。然而，只有在满足以下两个条件的情况下，管理层的计划缓解效果才会被考虑：（1）在财务报表发布后的一年内，实施计划的可能性很大；（2）在实施计划后，它能够缓解导致公司未来一年内作为持续经营实体能力受到重大疑虑的相关条件或事件。在进行此分析时，管理层得出结论，仍存在关于公司能否继续作为持续经营实体的重大疑虑。 虽然 2024 年 8 月股票发行(如附注 10 中进一步描述和定义 -Equity提供了约300万美元的净现金收益，并发行了September 2024 Notes（详见并定义于附注7中）。Debt提供了约550万美元的净现金收益，并发行了2025年1月债券（详见并定义于附注7中）。Debt注 14 -后续事件提供了500