2024收购人工智能公司：美国人工智能并购案追踪报告

收购 AI 公司 跟踪美国 AI 并购 作者 Jack CorriganNgor Luong Christian Schoeberl 执行摘要 商业人工智能行业正在迅速演变，这一新兴领域的竞争格局将在未来几年影响人工智能创新的速度、多样性和方向。为了保持美国在人工智能技术领域的领先地位，政策制定者需要促进人工智能领域的竞争，并防止现有企业滥用其市场权力进行有害行为。 这一努力的一个重要组成部分将是监控人工智能领域的合并与收购活动。并购使公司能够获取人才、技术及其他资源，这些资源可能原本无法触及或难以通过内部开发获得。这些交易可以使企业保持技术领先地位，实现规模经济，并扩展其业务，从而推动增长并促进健康运行的市场经济。然而，另一方面，并购也可能使公司在经济权力方面巩固其地位，减少现有企业的创新投资动力，并阻碍新颠覆性企业的市场进入能力。 这份简报旨在探讨2014年至2023年间美国人工智能领域并购活动的主要趋势。我们的分析基于通过PitchBook（一家第三方企业财务信息提供商）收集的4,354起并购交易数据集。我们发现： 1.在过去十年中 ， 涉及 AI 公司的年度并购交易增加了一倍以上 ， 从 2014 年的225 笔增加到 2023 年的 494 笔。然而 ， 并购交易自 2021 年达到顶峰 (828) 以来有所下降。 2.非AI公司收购AI公司的交易比例从2014年的10%增长到2023年的45%。仍然，大多数这些收购是由其他科技公司进行的，而不是其他行业的公司。 3.大型 incumbent 技术公司位居 AI 公司收购榜前列，其中包括苹果（28起交易）、谷歌母公司 Alphabet（23起）、微软（18起）和Meta（16起）。然而，在过去十年间，参与AI并购活动的unique acquirers总数为1,446家，整体AI并购活动仍然较为分散。 4.在美国跨境AI并购中，美国公司收购了271家外国AI公司，而外国公司收购了503家美国AI公司。美国公司最经常收购位于英国和 加拿大。英国和加拿大的公司也是美国人工智能公司最常见的外国收购者。 商业人工智能领域仍处于起步阶段，当前市场竞争的动态可能对明日人工智能创新的发展轨迹产生重大影响。继续监测国内外的并购交易情况——尤其是涉及 incumbent 技术公司的交易——在未来几年内对于促进创新和动态的人工智能生态系统至关重要。此外，反垄断机构需要更新其流程和程序，以适当审查诸如 incumbent 公司与人工智能初创企业之间的“合作关系”等替代商业模式，这些模式在功能上类似于传统收购，但似乎规避了监管框架。 目录 执行摘要................................................................................................................................1 目录 ...................................................................................................................................................3 引言.......................................................................................................................................................4 方法论 ....................................................................................................................................................6 研究发现......................................................................................................................................................8 人工智能公司的主要收购方 .................................................................................................. 12 美国跨境人工智能收购 ..................................................................................................... 16 主要见解..................................................................................................................................................... 19 作者......................................................................................................................................................... 21 致谢......................................................................................................................................................... 21 附录 ......................................................................................................................................................... 22 附录1：选择与人工智能相关的主要收购方和公司 .................................................... 22 附录2：人工智能合并与收购类型 ................................................................................ 23 附录3：2014-2023年按交易类型计算的人工智能收购数量 ................................ 24 附录4：非人工智能收购方的行业领域 ........................................................................ 24 参考文献 ................................................................................................................................................. 25 Introduction 在2010年秋季，三位基于伦敦的技术专家和企业家创立了一家公司，其雄心壮志在于构建世界上首个通用人工智能（AGI）。当时，人工智能系统高度专业化，仅能在特定的应用领域内执行离散的任务。通过运用深度神经网络和强化学习的最新进展，三人相信他们能够教会机器像人类一样思考，从各种不同的来源获取知识，并将其应用于广泛的领域。1创始人设想有一天人工智能系统能够帮助解决世界上最紧迫的科学和社会问题。2 在短短几年内，该公司DeepMind取得了显著进展。最为 notable的是，其研究人员开发了一种AI系统，该系统能够自学玩七款经典Atari游戏。在其中几款游戏中，包括Pong和Breakout，该AI甚至超越了人类专家的表现。3尽管DeepMind尚未发布任何产品或商业化其基于AI的游戏软件，到2012年春季为止，它已经筹集了超过2600万美元。42014 年 ， 看到其刚刚起步的人工智能系统的前景 ， 谷歌 (现在的 Alphabet) 以 6.5 亿美元的价格收购了这家初创公司。5 在未来十年里，DeepMind 帮助巩固了 Alphabet 在人工智能先驱方面的声誉，建立了能够预测蛋白质结构和击败国际象棋、围棋和将棋世界顶级选手的系统。6在美国硅谷开发生成式AI的竞争日益激烈之际，Alphabet将DeepMind与内部其他AI开发团队Brain合并，形成了Google DeepMind。7今天，这家 consolidation 公司成为了公司人工智能努力的中心，生产出了Gemini、Gemma以及其他模型，使 Alphabet 成为了快速扩张的人工智能行业中主要的竞争者之一。如果 Alphabet 没有进行对 DeepMind 的收购，很难预测会发生什么，但可以想象，如果没有十年前的这笔收购，这家科技巨头可能会处境不佳。 Alphabet 在收购 DeepMind 后的成功进一步凸显了合并与收购在塑造行业发展轨迹中所扮演的关键角色。并购使公司能够获得原本可能无法触及的人才、技术和其他资源。这些交易可以允许企业保持其技术优势、实现规模经济并扩展业务，从而推动增长并促进健康 functioning 的市场经济发展。8然而，从另一方面来看，并购可以使公司巩固其经济权力，减少现有企业的创新动力，并阻碍新颠覆性企业的市场进入能力。9 并购交易也可以在塑造国际科技竞争格局中发挥作用。英国政府注意到，谷歌收购伦敦-based DeepMind 可能对本国国内的人工智能产业造成了影响，并因此加大了对涉及国家安全的相关商业交易的审查力度。10美国外国投资委员会（CFIUS）同样加强了对涉及旨在获取与国家安全相关技术（包括人工智能、生物技术和量子计算等）的跨境交易的审查。11 随着人工智能系统在全球经济中越来越深度融合，分析人工智能行业的并购活动对于维持美国的技术领先地位、监控各行业的人工智能采用情况以及促进竞争、多元化和 resilent的人工智能生态系统至关重要。12联邦政府近期对AI行业合作伙伴关系的调查以及合并指南的修订重新引发了关于并购在塑造新兴技术领域中所扮演角色的讨论。13我们希望通过分析过去十年涉及人工智能公司的并购活动中的广泛趋势，来为这些讨论提供信息。 我们首先探索年度AI并购交易的数量如何随时间变化，以及参与这些交易的公司类型。然后，我们分析顶级收购AI公司的企业以及涉及美国和外国AI市场的跨境并购交易。最后，我们为希望在未来几年促进动态且竞争激烈的AI市场的政策制定者提供广泛的总结。 Methodology 这项研究旨在探讨2014年至2023年间涉及美国总部企业作为买家或目标公司的AI相关并购活动。我们的分析依托于PitchBook提供的数据，涵盖了公开交易公司和私人持股公司的企业和财务信息。14使用PitchBook数据，我们确定买家和被收购公司总部的位置，绘制 CORPORATE 子公司的关系及其母公司之间的关系，并识别涉及人工智能领域的买家和目标。如果交易中的买方或目标方属于以下情况，则将并购交易纳入分析中： 1. 分配给PitchBook的“人工智能与机器学习”垂直领域或描述中包含与AI相关的关键词（详细内容见附录1