中芯国际早上的业绩说明会提振了市场对半导体行业的信心,导致半导体板块各分支龙头股集体上涨,如韦尔股份、圣邦股份、卓胜微等。其中,韦尔股份上涨的逻辑包括:1)智能驾驶和机器人视觉领域对CIS芯片的需求旺盛,韦尔股份是CIS芯片龙头;2)拿下亚马逊AR+AI眼镜项目订单,打破索尼垄断,跻身AI领域(类似兆易创新逻辑);3)年报业绩优异。对于中芯国际,提示阶段性退出,原因如下:1)业绩超预期但股价表现不强,存在调整压力;2)A股市场战略上应考虑“且战且退”;3)尽管今年中芯国际表现良好,但当前阶段存在压力,建议阶段性收网。