阿里科 2025年季度报告

表格 10 - Q 标注√以表示注册人已在过去的12个月内（或根据规定必须提交此类报告的较短期间内）依据《1934年证券交易法》第13节或第15(d)节提交了所有需提交的报告，并且在过去90天内一直受到此类报告提交要求的约束。√ 是/〇 否 根据Rule 405 of Regulation S-T（§232.405 of this chapter）要求，注册人在过去12个月期间（或在注册人被要求提交此类文件的较短期限内）是否已提交每份互动数据文件？√ 是 □ 否 标记是否为大型加速报告发行人、加速报告发行人、非加速报告发行人、较小规模发行人或新兴成长公司。参见相关定义。 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴成长公司”根据《证券交易法》第12b-2条。 大型加速文件器 o加速文件器 o 非加速文件器较小的报告公司 + 新兴增长公司 o 如果是一家新兴成长公司，请勾选此处以表示发行人已选择不使用根据《证券交易法》第13(a)条为遵守任何新的或修订的财务会计标准而设定的延长过渡期。 o 通过复选标记指明注册人是否为空壳公司 (如交易法规则 12b - 2 所定义) 。是否 截至 2025 年 2 月 7 日 ， 已发行普通股为 7, 637, 657 股。 目录 ALICO ， INC 。 FORM 10 - Q 截至 2024 年 12 月 31 日和2023 年 12 月 31 日的三个月目录 第一部分 - 财务信息 项目 1. 简明合并财务报表1项目 2. 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析19项目 3. 关于市场风险的定量和定性披露30项目 4. 控制和程序30 3131434343434446第二部分 - 其他信息项目 1. 法律程序项目 1A 。风险因素项目 2. 股权证券的未登记销售和收益的使用项目 3 。高级证券的违约项目 4. 矿山安全披露项目 5. 其他信息项目 6. 展品Signatures 第一部分 项目 1. 简明合并财务报表 简明合并财务报表索引截至 2024 年 12 月 31 日(未经审计) 和 2024 年 9 月 30 日的简明合并资产负债表1 截至 2024 年 12 月 31 日及 2023 年 12 月 31 日止三个月的简明合并经营报表(未经审计)2截至 2024 年 12 月 31 日及 2023 年 12 月 31 日止三个月的简明合并权益变动表(未经审计)3 截至 2024 年 12 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日三个月的简明合并现金流量表(未经审计)4简明合并财务报表附注(未经审计)5 目录 关于前瞻性信息的警告说明 本季度根据第10-Q表格提交的报告（以下简称“季度报告”）包含某些前瞻性陈述。我们旨在使这些前瞻性陈述符合《1933年证券法》修正案第27A节和《1934年证券交易法》修正案第21E节中规定的前瞻性陈述的安全港规定。本季度报告中除历史事实外的所有陈述均为前瞻性陈述，包括但不限于关于未来行动、业务计划和前景、潜在产品、趋势、当前和预期产品未来的性能或结果、销售努力、费用、利率、未决事项的结果、关于股息的计划、政府监管、流动性充足以满足可预见未来需求的预期、对公司所得税的预期、关于公司所定义的战略转型（以下简称“战略转型”）和裁员的预期、计划出售用于柑橘生产运营的车辆和设备、对剩余账面价值的加速折旧的预期、公司土地持有物的未来、第三方为特定面积提供看护服务的预期以及市场条件的预期。这些陈述涉及已知和未知的风险、不确定性及其他重要因素，可能导致我们的实际结果、表现或成就与任何未来结果、表现或成就存在重大差异。 在某些情况下，可以通过诸如“可能”、“将要”、“可以”、“应该”、“将会”、“相信”、“预期”、“预估”、“预计”、“意图”、“计划”或这些词的否定形式或其他类似表达来识别前瞻性陈述。本季度报告中的前瞻性陈述仅是预测。我们主要基于当前的预期和对未来事件及财务趋势的预测来制定这些前瞻性陈述，我们认为这些因素可能会影响我们的业务、财务状况和经营成果。这些前瞻性陈述仅适用于本季度报告的日期，并且受到许多重要因素的影响，可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果存在重大差异，包括但不限于：我们实施计划中的战略转型；我们计划逐步减少柑橘生产以专注于长期多元土地使用和房地产开发战略；获得必要监管批准和许可进行土地开发项目的能力；有效管理和分配资源支持新业务举措的能力；吸引和保留具有多元化土地使用和房地产开发专业知识的高素质人员的能力；应对潜在市场波动和经济条件的能力；保持与贷款人之间的良好关系并继续满足当前贷款协议下的各项条款和条件的能力；解决潜在的环境和规划问题的能力；增加来自土地使用和房地产开发的收入的能力；不利天气条件、自然灾害和其他自然状况，包括气候变化和飓风及热带风暴的影响；与预期显著向房地产开发和多元化农业运营的收入转移相关的风险；有效执行果园管理服务或有效管理果园组合的能力；与Tropicana的关系；如果我们在与Tropicana签订的一份合同中未能满足某些标准，我们可能会经历显著的收入和现金流减少；产品污染和产品责任索赔的风险；限制我们用水权的水资源使用法规；移民法的变化；对我们声誉的损害；与1031节交换相关的税务风险；进行一项或多项重大企业交易的风险；我们的柑橘业务的季节性；由于产品供应、价格和需求波动导致的收益波动；气候变化或旨在应对气候变化的法律、法规或市场措施；环境、社会和管治（ESG）因素等。 治理问题，包括与气候变化和可持续性相关的问题；劳动力、人员和福利成本的增加；商品或原材料成本的增加，如燃料和化学成本；运输风险；与我们房地产税相关的任何变化或由县级财产评估员采用的分类或估值方法的变化；因使用化肥、农药、除草剂及其他潜在有害物质而产生的责任；遵守适用的环保法规；关键员工的流失；与我们内部控制财务报告相关的重大缺陷和其他控制缺陷；宏观经济条件的变化，如通货膨胀率上升以及乌克兰和以色列的致命冲突；系统安全风险、数据保护泄露、网络安全事件和系统集成问题；我们的债务负担以及产生足够现金流以偿还债务义务的能力；由于债务的浮动利率而导致的更高利息费用；继续支付现金股息的能力以及其他在本季度报告的“风险因素”和“管理层讨论与分析——财务状况和运营结果”部分中描述的其他因素。除非法律规定，否则我们不对公开更新或修改任何前瞻性陈述承担义务，无论是由于新信息、未来的发展或其他原因。 在此季度报告中，除非另有说明或从上下文可以明显看出其他含义，“我们”、“我们公司”、“本公司”和“Alico”均指代Alico, Inc.及其合并子公司的情况。 目录 ALICO, INC.简明合并财务报表附注 (未经审计)（ 千美元 ， 每股和每英亩金额除外) 注 1. 业务说明和列报依据 业务说明 阿拉科公司及其子公司（统称为“阿拉科”，“本公司”，“我们”，“我们”或“我们的”）是一家总部位于佛罗里达州的农业企业和土地管理公司，拥有约53,371英亩的土地和约48,700英亩的矿产权。阿拉科在其绝大部分自有土地上持有这些矿产权，并在其他一些土地上也持有额外的矿产权。基于其主要用途，公司管理和运营其土地，并根据两大主要类别评估其业绩：（i）柑橘业务和（ii）土地管理和其它业务。财务结果按这两个业务部门进行呈现。 介绍的基础 未审计的合并财务报表（以下简称“财务报表”）是根据美国证券交易委员会（SEC）对Form 10-Q报告的规定和要求编制的。因此，这些财务报表并未包含根据美国通用会计原则（U.S. GAAP）编制完整年度财务报表所需的所有披露信息。因此，这些财务报表应与公司截至2024年9月30日财年的经审计合并财务报表及其附注（包含在公司于2024年12月2日向SEC提交的2024年年度Form 10-K报告中）一并阅读。 中期报告期间的经营结果未必能反映全年的预期结果。然而，根据管理层的意见，这些财务报表包括了所有必要的调整，这些调整均为常规的、周期性的调整，以公平地反映所呈报期间的财务状况、经营成果和现金流量，符合美国通用会计准则对中期期间的规定。 季节性 该公司历来主要专注于生产水果供应柑橘市场，这是一种季节性业务，受到自然现象和价格大幅波动的影响。因此，Alico财年的第二和第三季度产生了公司大部分年度收入。然而，由于前一年的产量较低，更多的柑橘作物在财年的第一和第二季度被收获。工作资本需求通常在财年的第一季度和第四季度较高，与收获周期相吻合；但是，随着收获周期的变化，公司的工作资本需求现在在第三和第四季度更高。由于业务的季节性特点，任何季度的结果不一定能反映全年可能实现的结果。鉴于战略转型，我们决定不额外拨款用于我们的柑橘业务。因此，我们预计随着这些业务逐渐结束，这些季节性模式将减弱。 公司的主要会计政策在2024年年度报告Form 10-K附注2——重要会计政策中作了全面描述。 收入确认 该公司根据财务会计准则委员会—会计准则汇编（“ASC”）606确认收入。收入准则的核心原则是，公司在确认收入时应反映向客户转移承诺商品或服务的情况，并且该金额应反映公司因这些商品或服务而预期有权获得的对价。为此，遵循以下五个步骤： •第1步：识别与客户的合同•第2步：识别合同中的履约义务•第3步：确定交易价格•第4步：将交易价格分配到合同中的履约义务 目录 • 步骤 5 ： 当公司履行履约义务时确认收入 收入来源于加工水果、新鲜水果、其他柑橘类水果收入、园地管理服务收入、租赁收入及其他资源收入。大多数收入来自向加工设施销售柑橘水果、新鲜水果销售以及园地管理服务。 对于水果销售，公司确认收入为其预计有权收取的金额，确定在产品或服务的控制权转移给客户的时刻，这发生在客户接受水果并确认收货之时，且公司有收款的权利。 对于水果的销售，公司识别了一项履约义务，即在各自合同中向特定客户交付不同品种的水果（或在鲜果情况下进行采摘）。公司最初确认的收入金额基于合同价格和市场价格估算（如果市场价格在特定合同中指定的价格范围内，即“地板价”和“天花板价”），前提是这些市场价格符合合同和市场条件。此外，公司还与客户签订了基于成本加成结构方法确定收入的合同协议。因此，由于所有这些合同包含可变对价要素，公司使用预期值方法来确认这些可变对价。每季度，管理层会根据买家和加工者预付款、现金和期货市场以及行业经验来审查已确认收入的合理性。随着更相关和当前的信息变得可用，全年会对这些估计进行调整。在收获季节结束时，估计值与最终实现的收入之间的差异可能会导致报告收入的增加或减少。 合同项下的应收账款，其中价格基于合同价和市场价确定，主要按保底金额支付，并在收获周后七天内收回。任何因市场价格变化而进行的价格调整通常会在最终价格确定后的三十至六十天内进行回收或支付。 市场定价已公布。从当前财政年度开始，公司绝大多数水果销售合同的基础是每磅固体的固定价格。截至2024年12月31日和2024年9月30日，公司分别在应收账款（扣除坏账准备后的净额）中记录了与柑橘销售相关的应收款项7,475美元和444美元，详见 condensed consolidated balance sheets。 对于果园管理服务，公司识别出一项履约义务，即管理第三方的果园。果园管理服务包括柑橘果园的养护、柑橘的采摘和运输、柑橘销售的管理和协调以及其他相关活动。公司在履行管理职责时会获得费用报销，并收取每亩的管理费。公司在提供并消耗这些服务时确认经营收入，包括管理费，并相应的确认经营费用。 2023年10月30日，公司与一家无关联的第三方团体签订了《Grove管理协议》（以下简称“《Grove管理协议》”），以提供约3,300英亩土地上的柑橘树林管理服务。根据协议条款，公司在提供这些服务过程中产生的所有费用将由第三方承担，并且公司将根据被覆盖的亩数收取管理费。《Grove管理协议》可以在下一财政年度开始