西斯科 2025年季度报告

请勾选以示注册人（1）是否已在过去12个月内（或注册人被要求提交此类报告的更短期间内）根据1934年证券交易法案第13节或第15(d)节提交了所有必须提交的报告，并且（2）在过去90天内已受到此类提交要求。是✓ 否☐ 指示是否在过去的12个月内（或根据S-T规章第405条规定的较短期间内）已通过电子方式提交了所有需要根据S-T规章第405条提交的互动数据文件。是✓ 否☐ 请用勾选标记来表明注册人是大型加速报告人、加速报告人、非加速报告人、小型报告公司或新兴增长公司。关于“大型加速报告人”、“加速报告人”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义，请参考《证券交易所规则》第12b-2条。 查看合并财务报表的注释 Sysco Corporation 及其合并子公司 简化合并财务报表说明（未经审计） 除非本10-Q表格另有说明或上下文另有要求，本表格中使用的“我们”、“我们的”、“我们公司”、“Sysco”或“公司”等术语均指Sysco公司及其合并子公司和部门。 1. 呈现基础 公司未进行审计编制了合并财务报表。财务报表包括合并资产负债表、合并利润表、合并综合收益表、合并股东权益变动和合并现金流量表。管理层认为，除了其他披露的情况外，对所有期间财务状况、经营成果、综合收益、现金流量和股东权益变动进行公平反映所必需的所有调整（包括正常经常性调整）均已做出。 这些财务报表应与截至2024年6月29日财政年度的年度报告中的经审计财务报表及其注释一并阅读。根据适用的规则和规定，年度财务报表中包含的某些脚注披露内容已根据一般公认会计原则（GAAP）进行了缩减或省略。 补充资产负债表信息 供应商融资计划 我们与第三方签订了协议，以提供供应商融资计划，这些计划有助于参与供应商从指定的第三方金融机构融资以履行其对公司的付款义务。参与供应商可自行决定，在到期日前以折扣价向参与金融机构提供融资其公司一项或多项付款义务。已确认有效的公司义务，需在义务到期日由Sysco支付。 我们的对供应商的未付款项，由供应商为参与金融机构融资，并包含在合并资产负债表上的应付账款中，如下所示： 金融付款义务 应收账款（扣除非正常损失准备） 我们利用安排将部分贸易应收账款以非追索权方式出售给第三方金融机构，以换取现金。这些安排符合将转让的应收账款作为销售进行会计处理的要求，并在会计上作为贸易应收账款的减少处理。销售所得净额减去协商折扣后进行报告，并在公司合并资产负债表中作为应收账款余额的减少，以及在公司合并现金流量表中作为经营活动产生的现金流量进行记录。根据这些安排出售的应收账款在2025财年第二季度和2024财年分别为220亿美元和130亿美元，而在2025财年第一年的前26周和2024财年分别为410亿美元和240亿美元。 在特定情况下，Sysco在转让之后持续参与其中，限于代表指定贸易应收账款的买方提供某些服务和管理措施。截至2024年12月28日和2024年6月29日，已被注销的应收账款未偿还本金总额分别为2.04亿美元和1.73亿美元。我们继续在转让后以无追索权的基础上为应收账款提供服务，且不参与任何利益分配。 补充现金流信息 以下表格展示了我们对合并资产负债表中报告的现金、现金等价物和限制性现金的调整，这些调整的总数与合并现金流量表中所显示的金额相符：6 以下表格列出了我们的非现金投资和融资活动： 商业合并 2023年11月27日，Sysco公司通过Edward Don与Sysco公司全资子公司的合并完成了对Edward Don & Company（Edward Don）的收购。在此项合并中，Sysco公司以现金代价9.65亿美元收购了被收购公司100%的成员股权。Edward Don是一家领先的餐饮设备、用品及一次性用品的分销商，拥有强大的供应链，预计这将使Sysco网络中的餐饮设备和用品能够以成本效益的方式分销。此次收购使Sysco能够增加战略能力并丰富产品线，以补充其现有业务，并为客户提供一个提供更好选择和服务的专业设备和用品平台。 在2025财政年度的第二季度，我们完成了所收购资产和承担负债的公允价值确定。在2024和2025财年期间，我们记录了一些计量期间调整，这些调整在单个或累积层面均不影响我们的财务报表。 2. 新会计准则 近期会计指导尚未采纳 分部报表 在2023年11月，财务会计准则委员会（FASB）发布了2023-07号会计准则更新（ASU 2023-07），即《分部报告（第280项）》，旨在通过增强关于重大分部费用的披露来改进报告分部披露的要求。ASU 2023-07通过要求披露定期提供给首席运营决策者且包含在每项报告的分部损益衡量中的重大分部费用、其他分部项的构成金额和描述，以及报告分部的损益和资产的中期披露，扩展了公共实体的分部披露。ASU 2023-07自2023年12月15日（我们的财务年度2025年）开始生效，以及自2024年12月15日（我们的财务年度2026年第一季度）开始的中期期间，并且应追溯应用于所呈现的所有期间。允许提前采用。我们目前正在评估采用ASU 2023-07对我们披露的影响。 收入税 在2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了2023-09号文，即《所得税》（主题740），对所得税信息披露进行了改进，主要是通过调整税率调整和已缴纳所得税信息来增强所得税信息。ASU 2023-09自2024年12月15日后开始的会计年度（即我们的财政2026年）开始实施，采用预期方式。允许提前实施。我们目前正在评估采用ASU 2023-09对我们信息披露的影响。 收入报表费用的拆分 在2024年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）2024-03，标题为“利润表 - 报告综合收益 - 费用细分披露（子主题220-40）：利润表费用的细分”。该准则更新通过要求提供更详细关于包含在通常呈现的利润表标题中的费用类型的信息，提高了公开业务实体的费用披露。ASU 2024-03的修订自2026年12月15日（我们的财务年度2028年）之后的年度报告期间和2027年12月15日（我们财务年度2029年的第一季度）之后的季度报告期间生效。允许提前采用。标准更新应前瞻性地应用，并可选择性追溯应用。我们目前正在评估采用ASU 2024-03对我们披露的影响。 3. 收入 我们确认收入，当我们的履约义务得到满足，且金额反映了Sysco预期将有权获得的与那些商品和服务交换的考虑金额。截至2024年12月28日和2024年6月29日，客户应收账款（包括在应收账款中），减去合并资产负债表中的备抵项，均为50亿美元。 主要产品类别 4. 公允价值计量 Sysco的政策是仅投资于高质量的投资。我们现金存款和现金等价物中的货币市场基金公允价值采用被视为一级测量的输入进行估值。其他现金等价物，如三个月或以下原始到期日的定期存款和高度流动的金融工具，采用被视为二级测量的输入进行估值。我们可交易证券的公允价值采用被视为二级测量的输入进行测量，因为它们依赖于非活跃交易市场的报价或在整个资产期限内的可观察输入。公司在合并资产负债表中可交易证券的位置和公允价值在注释5“可交易证券”中披露。我们衍生金融工具的公允价值采用被视为二级测量的输入进行测量，因为它们不是活跃交易的，并且使用包含可观察市场报价的定价模型进行估值。在合并资产负债表中作为对冲的衍生资产和负债的位置和公允价值在注释6“衍生金融工具”中披露。 以下表格展示了截至（日期）我们按公允价值重复计量的资产。2024年12月28日和2024年6月29日： 应收账款和应付账款的账面价值与其各自公允价值大致相当，因为它们的到期期限较短。公司总债务的公允价值是根据相同或类似发行物的市场价格或公司为现有债务到期期限的新债务提供的当前利率估计得出的，并被视为二级计量。截至2024年12月28日，总债务的公允价值约为121亿美元，截至2024年6月29日为114亿美元，而账面价值截至2024年12月28日为126亿美元，截至2024年6月29日为120亿美元。 5. 可交易证券 Sysco公司将其全资子公司专属保险子公司持有的部分资产投资于一个受限制的可交易固定收益证券投资组合，这些证券已被分类并按可供出售进行核算。我们将到期时间少于12个月的固定收益证券计入预付费用和其他流动资产。到期时间超过12个月的固定收益证券包括在附带的合并资产负债表的其他资产中。我们按公允市场价值记录这些金额，该价值是根据报告期末的报价市场价格确定的。 未实现利润以及任何因非信贷损失而导致的证券未实现亏损的部分，均计入累计其他综合收益。在2025财年的前26周内，未识别出任何重大的信贷损失。 以下表格展示了截至12月28日，我们可供出售的上市证券。2024年及2024年6月29日： 截至2024年12月28日，以下表格显示了可供出售证券的合同到期余额。在表格中，固定收益证券的到期日是根据预计现金流的时间分配的。实际到期日可能与合同到期日不同，因为证券发行人可能有权在无提前还款罚金的情况下提前偿还债务。 2025财年第一期的前26周内，在可出售证券上没有实现显著盈利或亏损。 6. 衍生金融工具 Sysco公司利用衍生金融工具执行风险对冲策略以减轻风险；然而，我们并不使用衍生金融工具进行交易或投机。风险对冲策略被用于管理利率风险、外汇风险和燃料价格风险。 11 利率风险管理 Sysco会时不时地利用利率掉期来管理其债务投资组合，以达到固定利率和浮动利率的总体期望位置。 外汇风险对冲 Sysco在欧洲的运营中，其存货采购以除其功能货币（如欧元、美元、英镑、波兰兹罗提和丹麦克朗）之外的其他货币计价。这些存货采购导致每个实体的功能货币与这些货币之间产生外汇风险。公司通过签订外汇远期掉期合约，卖出适用实体的功能货币并购买与存货采购相匹配的货币，以此作为公司以外币计价存货采购的现金流量对冲。 Sysco将货币互换和外汇远期合约指定为公允价值对冲，以对冲与外币计价的内部贷款和内部应付账款因即期汇率变动而产生的汇率风险。Sysco已选择将远期点公允价值的变化排除在对冲有效性评估之外。公允价值对冲的收益或损失影响合并收入报表中与被对冲项目相同的类别，包括被排除成分的收益影响。被排除在对冲有效性之外的成分的未实现收益或损失作为累计其他综合收益（损失）的一部分记录，并在被对冲工具的生命周期内计入收益。除了被排除成分外，对冲的公允价值变化通过收益来抵消被对冲资产或负债的公允价值变化。 Sysco还拥有一个货币互换协议，用于对冲我们在某些外国运营中的净投资外汇风险。这个货币互换协议被指定为净投资对冲，其盈亏在累计其他综合收益（亏损）中确认。 燃料价格风险的规避 Sysco使用燃料商品掉期合约来对冲预期未来购买柴油燃料价格变动带来的风险。这些掉期已被指定为现金流量对冲。 截至2024年12月28日和2024年6月29日的合并资产负债表中所指定为套期保值工具的衍生金融工具的地点和公允价值如下： 现金流量、净投资以及公允价值套期排除成分对截至2024年12月28日和2023年12月30日26周期间的合并综合收益表的影响及位置，以税前为基础，如下所示： 截至2024年12月28日，合并资产负债表中抵消负债的位置和金额如下： 7. 债务 Sysco拥有一项长期循环信贷额度，其中包含借款人在该额度下的总承诺金额为30亿美元，并有增加此类承诺至40亿美元的选择权。截至2024年12月28日，该额度下没有未偿还的借款。 我们拥有一个美国商业票据计划，允许公司发行总额不超过30亿美元的非担保短期票据。任何未偿还的金额都被归类为长期债务，因为该计划由长期循环信贷设施支持。截至2024年12月28日，该计划下未偿还的商业票据发行额为4.98亿美元。我们还有 在欧洲拥有一个商业票据计划，借款不得超过2.5亿欧元。截至2