杜科蒙 2025年季度报告

美国证券交易委员会华盛顿特区20549_________________________________________________________ FORM 10-Q QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE1934年证券交易法截至2025年3月29日的季度期间 ☐根据1934年《证券交易法》第13节或第15(d)节的过渡报告从至委员会文件编号001-08174_________________________________________________________ DUCOMMUN INCORPORATED (Exact name of registrant as specified in its charter)_______________________________________________________ ：请用符号标明注册人（1）是否已在过去12个月内（或注册人需提交此类报告的较短期限内）根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条规定提交了所有要求的报告，以及（2）在过去90天内受到此类提交要求的约束。是No ：请以对勾标明，注册人在过去12个月内（或根据规定提交期限较短的期间）是否已通过电子方式提交了所有根据规则405 of Regulation S-T（§232.405本章）要求提交的交互数据文件。是No 标明是否注册人是加速申报公司、快速申报公司、非加速申报公司一家较小的报告公司，或一家新兴增长公司。参见“加速简易申报公司”的定义，“加速申报者”、“小型报告公司”和“成长型新兴公司”在交易所规则12b-2中法案。 非加速申报公司小型报告公司新兴成长型公司 若为新兴成长公司，请用对勾标明注册人已选择不为遵守根据《交易所法案》第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计准则而使用延长过渡期。 ：以打勾方式表明注册人是否为空壳公司（根据交易所法案 Rule 12b-2 的定义）。是☐No 截至2025年4月29日，注册人拥有1,487,774,9股普通股。 目录 DUCOMMUN INCORPORATED AND SUBSIDIARIES 第一部分。财务信息 前瞻性声明3Item 1.财务报表（未经审计）5 截至2025年3月29日和12月31日的合并简化资产负债表52024年截至3月份数月合并损益表629, 2025年及2024年3月30日简明合并综合收益表（三）7截至2025年3月29日和2024年3月30日止月份的合并股东权益变动表简表8截至2025年3月29日及2024年3月30日三个月的简明合并现金流量表92025年3月29日及2024年3月30日合并财务报表附注10Item 2.管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析25运营 Item 3.关于市场风险的定量和定性披露36Item 4.控制和程序37 第二部分. 其他信息 Item 1.法律诉讼38Item 1A.风险因素38Item 2.未注册证券销售及募集资金用途38Item 3.高级证券违约38Item 4.矿山安全信息披露38Item 5.其他信息38Item 6.展示39 目录 前瞻性声明与风险因素 ：本季度报告10-Q表（“10-Q表”）包含根据1995年《私人证券诉讼改革法》定义的前瞻性陈述。前瞻性陈述可能以“可能”、“或许”、“相信”、“预期”、“预期”、“计划”、“估计”、“预期”、“将会”或类似词句为前导、后随或包含其中。这些陈述基于本声明作出时管理层持有的信念和假设。通常，前瞻性陈述包括有关本公司可能或假定未来行动、事件或经营结果的信息。前瞻性陈述特别包括但不限于本10-Q表中关于以下信息的陈述：未来的销售、收益、现金流、收入确认、现金使用及其他财务绩效指标、对未来经营的成本或预期，包括合同完成成本、商誉减值评估、无形资产的使用寿命、未确认税务利益及有效税率、可能的劳资纠纷、环境修复成本、保险赔偿、行业趋势和预期，包括产能提升时间、我们关于重组活动、资本支出、已完成收购、未来收购和处理以及我们可能获得的预期业务机会。 尽管我们相信，前瞻性声明中反映的预期基于合理的假设，但这些前瞻性声明受多种因素、风险和不确定性的影响，可能导致实际结果与预期产生实质性差异。我们无法保证未来结果、业绩或成就。此外，我们或任何其他人均不对前瞻性声明的准确性和完整性承担责任。与本10-Q表相关的所有书面或口头前瞻性声明，若归属于我们或代表我们行动的人员，均由我们2024年12月31日止年度报告中第一部分第1A项中包含的“风险因素”整体限制。 无法保证其他因素不会影响这些前瞻性陈述的准确性，或者我们的实际结果不会与这些前瞻性陈述中预期的结果产生重大差异。虽然不可能识别所有此类因素，但可能导致实际结果与我们的估计产生重大差异的因素包括但不限于：第一部分第1A项中《10-K表格》中包含的风险因素所述的因素或条件，以及以下内容： •由于运营业务需要大量现金，导致我们的负债水平较高； •我们履行债务的能力； •我们信用额度中的契约条款可能对我们的运营和财务灵活性施加限制。 • 我们普通股的典型交易量可能会影响投资者在未来出售大量股票而不对本公司股价产生负面影响的能力； •我们的债务数额可能需要我们筹集额外资本以资助收购； •我们的最终用途市场具有周期性，并且我们依赖于少数精选的产业和客户； •我们公司相当一部分业务依赖于美国政府国防开支； •我们某些产品的出口以及我们在墨西哥瓜亚马斯的生产设施，拟向某些外国客户销售，需遵守和获得多种出口管制法规和许可； • 一些我们客户的合同赋予他们多种对我们及向其提供产品和服务的原始设备制造商不利的权利，包括为方便起见随时终止合同的能力； • 航空航天行业进一步整合； •我们执行增长战略的能力，该战略包括评估精选的收购；• 劳工干扰及我们的供应商满足客户质量和交货期望的能力； •我们可能无法实现预期的运营效率，也无法维持或改善运营费用的削减，可能会因重组、绩效中心整合、重新调整、成本削减和其他战略举措而遭受业务中断； •随着我们向价值链上游移动，成为更具附加值的供应商，将需要提升设计、产品开发、制造、供应链项目管理等技能，并且我们依赖于吸引和留住关键人才；3 目录 •美国政府或外国政府实施的现有和新关税所带来的风险，可能影响我们在美国境外的运营和业务活动，包括我们在墨西哥的生产设施、向美国境外客户销售产品以及从美国境外供应商进口原材料和设备。 •客户的定价压力可能会降低我们的产品和服务的需求和/或价格； •我们的产品和工艺因技术变化以及不断发展的工业和监管标准而面临过时风险。 • 我们可能没有能力以对我们有利的条件续签设施租赁，并且由于业务中断，搬迁运营存在风险； •我们的运营受到众多广泛、复杂、昂贵且不断变化的法律法规和限制的制约，包括国防合同审计机构要求以及网络安全要求； •我们受制于多项采购法，必须遵守。 •可能的商誉及其他资产减值； • 环境负债风险以及我们的环境、社会及管治（ESG）和可持续发展责任； •我们可能面临诉讼、其他法律程序和赔偿要求，并且在悬而未决的诉讼事项中面临不利局面； •我们税收准备方面未曾预料到的变化或面临额外所得税负债的风险；•我们在竞标固定价格合同时调整估算的能力；•若我们的财务报告内部控制无效，则无法准确报告财务结果或防止欺诈的能力； •网络攻击； •第三方声称侵犯知识产权；和 •因自然灾害造成的我方设施的损坏或毁坏。 我们提醒读者，不应过分依赖任何前瞻性声明，这些声明仅反映本10-Q表格的日期。我们不对更新任何这些前瞻性声明以反映本10-Q表格日期之后的任何事件或情况进行任何义务或责任，除非法律要求。4 目录 注释1. 重要会计政策摘要 业务描述 我们是一家领先的全球供应商，提供创新、高附加值的专有产品和制造解决方案，用于高性能产品和高故障成本应用，这些产品主要应用于航空航天和国防（“A&D”）、工业、医疗和其他行业（统称，“工业”）。我们的业务分为两大主要板块：电子系统板块（“电子系统”）和结构件系统板块（“结构件系统”），每个板块都是可报告的运营板块。电子系统板块设计、工程化和制造高可靠性电子和机电产品，用于全球技术驱动市场，包括A&D和工业终端市场。电子系统板块的产品主要范围从原型开发到复杂组件。结构件系统板块设计、工程化和制造大型、复杂轮廓的航空结构组件和系统，并提供复合材料和金属粘接结构及系统。结构件系统板块的产品主要应用于商用飞机、军用固定翼飞机、以及军用和民用旋翼飞机。两个可报告的运营板块遵循相同的会计原则。 演示文稿的基础 未经审计的合并简要财务报表包括杜库曼公司及其子公司（“杜库曼公司”、“本公司”、“我们”、“我们”或“我们的”）的账目，在消除公司间余额和交易后。2024年12月31日的合并简要资产负债表数据来源于经审计的财务报表，但不包含美国公认会计原则（“GAAP”）要求的所有披露。 ：我们的重要会计政策在2024年12月31日结束的年度报告10-K表格第IV部分，第15(a)(1)项，“注释1.重要会计政策摘要”（“2024年10-K表格”）中进行了描述。本季度报告10-Q（“10-Q表格”）中包含的财务信息应与2024年10-K表格一并阅读。 根据管理层意见，所有必要的调整，包括常规递延，均已作出，以便按照适用于本报告期内GAAP的准则，公允列报我们的简要合并财务状况、损益表、综合收益表、股东权益变动表和现金流量表。截至2025年3月29日止三个月的经营结果，未必能反映截至2025年12月31日止全年预期的经营结果。 我们的财政季度在每年的前三个财政季度结束于3月底、6月底和9月底最近的那个星期六，而在第四个财政季度则结束于12月31日。由于前三个季度采用财政季度计算并结合闰年因素，我们的第一个和第四个财政季度长度可在12个半周到13个半周之间变动，而第二和第三个财政季度则保持每个季度固定为13周的长度。 某些前期金额已被重新分类，以符合本年度的列报要求。 使用估算值 未审计合并财务报表中包含的某些金额和披露需要管理层作出估计和判断，这些估计和判断会影响资产、负债（包括合同负债）、收入和费用的金额，以及或有资产和负债的相关披露。这些估计基于历史经验和各种其他在特定情况下被认为是合理的假设，其结果构成了对那些不易从其他来源得出的资产和负债账面价值作出判断的基础。实际结果可能与此估计存在差异。 待出售资产 待出售资产是指其账面价值主要通过出售交易而非持续使用预计能够收回的资产。当处置组可立即出售且出售可能性较高时，发生此类分类。通常情况下，存在出售协议或管理层承诺在一年内出售资产时，即可满足这些标准。截至2025年3月29日结束的三个月内，我们最终决定出售位于阿肯色州贝里维尔（仅包含土地、建筑物和建筑改进）的设施（“贝里维尔物业”），该物业属于我们的电子系统部门，因此满足了持有待出售资产的标准。我们一直在缩减贝里维尔绩效中心的制造活动，该绩效中心是先前宣布的2022年重组计划的一部分。参见注释2。10 目录 因此，我们将截至2025年3月29日的Berryville Property（净账面价值为80万美元）重新归类为其他流动资产。此外，在Berryville Property被归类为持有待售资产期间，我们将不会对其计提折旧费用。 非主动非约束性意向表示 2024年4月，我们的董事会（“BOD”）确认收到来自Albion River LLC（“Albion”），一家私募直接投资公司的未请自来的非约束性意向表示，日期为2024年4月1日（“首份IOI”）。Albion表达了对以每股60.00美元现金收购Ducommun所有已发行股份的兴趣。随后在2024年4月，我们发布了一份新闻稿，回应首份IO