杜科蒙 2025年季度报告

杜科姆公司 （2）在过去90天内一直受制于此类备案要求。是的。没有请通过勾选标记表明注册人是否在过去的12个月内（或更短的时间段内，如果适用）按照S-T规章第405条（本节第232.405条）的要求提交了所有必需提交的交互式数据文件。X¨注册人需提交。是的。没有 请通过勾选标记来指明注册人是否为大规模加速申报者、加速申报者、非加速申报者、小型报告公司或新兴增长公司。参见《交易法》第12b-2条关于“大规模加速申报者”、“加速申报者”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 第一部分 财务信息 前瞻性陈述项目一。财务报表（未经审计） 355678910253637截至2025年3月29日和2024年12月31日的简明合并资产负债表项目2。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析第3项关于市场风险的定量和定性披露项目4。控制与程序 第二部分其他信息 签名项目一。法律程序项目1A。风险因素项目2。未经登记的股权证券销售及所得用途第3项默认高级证券项目4。矿山安全披露项目5。其他信息项目6。展览 前瞻性陈述及风险因素 这份10-Q季度报告（“10-Q报表”）包含了1995年《私人证券诉讼改革法》意义上的前瞻性陈述。前瞻性陈述可能以“可能”、“也许”、“相信”、“预期”、“期待”、“计划”、“估计”、“预期”、“会”或类似的表达为前缀、后缀或包含。这些陈述基于我们在做出此类陈述时的信念和假设。通常，前瞻性陈述包括有关我们可能或假定未来行动、事件或经营结果的信息。具体而言，前瞻性陈述特别包括但不限于本10-Q报表中的信息：未来的销售额、收益、现金流量、收入确认、现金使用及其他财务表现指标、对未来运营的预测或期望，包括完成合同的成本、商誉减值评估、无形资产的使用寿命、未识别的税务利益和有效税率、可能的劳资纠纷、环境修复成本、保险赔偿、行业趋势和预期，包括建筑率的攀升时间，我们关于重组活动的计划、资本支出、完成的收购、未来的收购和处置以及可能向我们开放的业务机会。 尽管我们认为前瞻性陈述中所反映的预期是基于合理的假设，但这些前瞻性陈述受到众多因素、风险和不确定性影响，可能导致实际结果和业绩与预测存在重大差异。我们无法保证未来的结果、业绩或成就。此外，我们和任何其他人均不对前瞻性陈述的准确性和完整性承担任何责任。与此10-Q表格相关的所有书面和口头前瞻性陈述，若可归因于我们或代表我们行动的人员，则受年度报告中“风险因素”部分第一项第一款（即2024年12月31日结束的年度报告10-K中的“风险因素”部分）所述的“风险因素”的全面限定。 无法保证其他因素不会影响这些前瞻性陈述的准确性，或我们的实际结果将不会与这些前瞻性陈述中的预期结果有重大差异。虽然难以识别所有这些因素，但可能导致实际结果与我们估计的有所不同的一些因素包括，但不限于，第一部分第一项“风险因素”中描述的因素或条件以及以下内容： 我们的偿债能力 我们信用设施中的契约对我们的运营和财务灵活性施加了可能限制。 我们普通股的典型交易量可能会影响投资者在未来出售大量股票时，不对我公司股价产生负面影响的能力。 •我们的债务数额可能需要我们增资以支持收购。 我们的终端市场具有周期性，我们依赖于一系列特定的行业和客户。 相当一部分我们的业务依赖于美国政府的国防开支。 某些产品的出口以及我们位于墨西哥瓜伊马斯的生产设施受制于多方面的出口管制。规定和授权针对某些外国客户的销售方案； 合同赋予我们部分客户各种不利于我们及我们合作的OEM厂商的权利。提供产品和服务，包括随时终止合同的便利性。 航空航天工业的进一步整合 我们执行增长战略的能力，其中包括评估选择性的收购。 劳工罢工以及我们供应商满足客户对质量和交货预期的能力。 我们可能无法实现预期的运营效率，并维持或提高运营成本减少，还可能经历与重组、绩效中心整合、调整、成本削减及其他战略举措相关的业务中断。 •随着我们向上游价值链发展，成为更具增值能力的供应商，将需要增强设计、产品开发、制造、供应链项目管理和其他技能；我们依赖于吸引和留住关键人才的能力。 •••••••••••••••客户定价压力可能会降低我们产品和服务的需求和/或价格。我们的产品和工艺可能会因技术变革和演变而面临过时风险。工业和监管标准；我们可能无法以对我们有利的条款续签设施租赁，而且搬迁业务存在风险。由于业务中断；我们的经营活动受众多广泛、复杂、昂贵且不断变化的法律法规和限制约束。包括国防合同审计局和网络安全要求；我们必须遵守多项采购法律。可能的商誉及其他资产减值情况；环境责任风险和我们在环境、社会和治理以及可持续发展方面的责任。我们可能面临诉讼、其他法律程序和赔偿要求，并在待决诉讼中遭遇阻力。事项我们投标固定价格合同时调整估算的能力。未预见的税务规定变化或面临额外的所得税负债风险；我们的准确报告财务结果的能力或防止欺诈，如果我们的财务报告内部控制不足有效网络安全攻击第三方关于侵犯知识产权的声明；及自然灾害导致的我们设施损坏或毁灭。与美國政府或外国政府施加的现有和新关税相关的风险，可能影响我们在美国以外的业务运营和管理，包括我们在墨西哥的生产设施、向美国以外客户销售产品和从美国以外供应商进口原材料和设备。 我们提醒读者，不应过度依赖本10-Q表格日期之前的任何前瞻性陈述，这些陈述仅反映该表格日期的情况。除非法律要求，我们不承担更新这些前瞻性陈述以反映该表格日期之后事件或情况的任何义务或责任。 杜康公司及其子公司现金流量表摘要(未经审计)（美元，单位：千） 杜科蒙公司及其子公司简明合并财务报表附注（未经审计） 附注1. 重大会计政策概要 业务描述 我们是一家领先的全全球创新价值型专有产品和制造解决方案提供商，为高性能产品和成本高昂的应用提供解决方案，这些应用主要在航空航天和防御（“A&D”）、工业、医疗和其他行业（统称为“工业”）中使用。我们的运营分为两大主要业务：电子系统业务部门（“电子系统”）和结构系统业务部门（“结构系统”），每个业务部门都是一个报告性业务部门。电子系统设计、工程和制造高可靠性的电子和机电产品，这些产品被用于全球科技驱动的市场，包括A&D和工业终端市场。电子系统的产品系列主要包括从原型开发到复杂组装。结构系统设计、工程和制造大型的复杂曲面航空结构部件和组装，并提供复合材料和金属粘接结构及组装。结构系统的产品主要用于商用飞机、军用固定翼飞机以及军用和商用旋翼飞机。这两个报告性业务部门遵循相同的会计准则。 呈现基础 未经审计的简明合并财务报表包括杜科蒙公司及其子公司（以下简称“杜科蒙”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们的”）的账目，在消除公司间余额和交易后编制。2024年12月31日的简明合并资产负债表数据源自已审计的财务报表，但不包含美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）要求的所有披露信息。 我们的重要会计政策已在第四部分第15(a)(1)项“注1. 重要会计政策摘要”中描述，该摘要包含在我们截至2024年12月31日的年度报告10-K表格中（“2024年10-K表格”）。本季度报告10-Q表格（“10-Q表格”）中包含的财务信息应与2024年10-K表格一并阅读。 在管理层的观点中，包括递延收益在内的所有必要调整都已做出，以确保按照GAAP准则，公正地陈述本10-Q表格涵盖期间的本公司缩编合并财务状况、营业收入、综合收益、股东权益变动以及现金流量。截至2025年3月29日的三个月运营结果并不必然预示着2025年12月31日结束的全年预期结果。 我们的财年季度于每年的3月、6月和9月最接近月底的周六结束，前三个财年季度如此；而第四个财年季度在12月31日结束。由于采用财年季度并考虑闰年，我们的第一和第四个财年季度可以介于12.5周至13.5周之间，而第二和第三个财年季度则每个季度保持为13周。 某些重分类已经对前期金额进行修改，以符合当年报表的呈现方式。 估计的使用 某些包括在未经审计的简明合并财务报表中的金额和披露，要求管理层进行估计和判断，这些估计和判断会影响资产、负债（包括合同负债）、收入和费用的金额，以及相关的或有资产和负债的披露。这些估计基于历史经验，以及在情况下被认为合理的各种其他假设，其结果构成对那些无法从其他来源轻易看到的资产和负债计提价值的判断的基础。实际结果可能与此估计不同。 持有的待售资产 资产和负债如通过出售处理，若其账面价值主要预期将通过出售交易而非持续使用来收回，则被分类为“为出售而持有”。当处置组可供立即出售且出售可能性较大时，这种分类发生。这些标准通常在存在出售协议或管理层已承诺在一年内出售资产的计划时得到满足。截至2025年3月29日的三个月内，我们最终决定出售我们的阿肯色州贝里维尔设施（仅包括土地、建筑和建筑改进）（“贝里维尔财产”），该设施属于我们的电子系统部门，因此，我们符合“为出售而持有”的资产标准。我们已经逐步减少贝里维尔性能中心的制造活动，该中心是之前宣布的2022年重组计划的一部分。参见注释2。 目录 因此，我们将截至2025年3月29日净账面价值为800万美元的Berryville物业重新分类为其他流动资产。此外，在Berryville物业被归类为待售资产时，我们不会记录其折旧费用。 非正式非约束性意向表示 2024年4月，我们的董事会（“BOD”）确认收到来自Albion River LLC（“Albion”），一家私人直接投资基金公司，于4月1日发出的第一份非约束性意向书（“First IOI”）。Albion表示有兴趣以每股60.00美元的现金收购Ducommun公司所有未发行的股份。2024年4月稍后，我们发布了一份新闻稿，回应了第一份意向书，董事会一致决定，继续就该项提案进行讨论不符合Ducommun公司和Ducommun股东的最佳利益。 2024年7月，我们的董事会收到了阿尔比恩（Albion）非正式提出的修订后的无约束力意向书（“第二次IOI”），以每股65.00美元的现金收购杜康姆（Ducommun）所有未售出的股份。2024年7月稍晚些时候，我们发布了一则新闻稿，回应第二次IOI，董事会一致决定，继续就修订后的提案进行讨论不符合杜康姆及其股东的最佳利益。 在2024年11月，阿尔比恩向美国证券交易委员会（SEC）提交了一份13D/A表格，声明其不再打算保持与杜科蒙的活跃角色，并将其对我公司普通股的持股量减少至737,992股。2025年2月10日，阿尔比恩向SEC提交了一份13G/A表格，报告称阿尔比恩已清仓其持股，截至2024年12月31日，不再持有杜科蒙的任何股份。 每股收益 基本每股收益是指将普通股东可支配的收入除以每个期间流通在外的加权平均普通股股份数。稀释每股收益是指将普通股东可支配的收入除以流通在外的加权平均普通股股份数，加上在每个期间可能会发行或转换为普通股的任何具有稀释作用的股份。 净收入 目录 以下潜在的稀释性股票奖励已被排除在每股摊薄收益的计算之外，因为包括这些奖励将会产生反稀释效应。然而，这些奖励未来可能成为潜在的稀释性普通股。 股票期权和股票单位 公允价值 资产和负债如需定期按公允价值计量、记录或披露，应使用公允价值层次进行分类。公允价值层次根据确定公允价值所使用的输入数据的可靠性分为三个级别。第一级，最高级别，指的是基于活跃市场上相同资产的报价确定的价值。第二级是指使用重要可观察输入数据估算的公允价值。第三级，最低级别，包括使用重要不可观察输入数据估算的公允价值。 我们拥有货币市场基金，这些基金被计入现金及现金等价物。我们还拥有远期利率互换协议，远期利率互换协议的公允价值是根据截至资产负债表日期的、使用可观察市场输入数据的定价模型确定的，属于第二级计量。 三个月截止到2025年3月29日的期间，一级、二级或三级金融工具之间没有发生转让。 现金及现金等价物 现金等价物包括购买时原定到期日三个月或更短的高流动性工具。这些资产按成本估值，其价