安博科-匹兹堡 2025年季度报告

证券交易委员会 季度报告，依据证券交易法第13条或第15(d)款。☒1934年法案 或者遵循《证券交易法》第13或第15（d）节的相关转换报告☐1934年法案 AMPCO-匹兹堡公司 25-1117717（国税机关纳税人识别号） 726 Bell Avenue，301号室，Carnegie，宾夕法尼亚州15106(主要执行官办公室地址) 标明勾选，登记人（1）是否在前12个月（或根据需要提交此类报告的较短时期）内根据1934年证券交易法第13条或第15（d）条提交了所有需要提交的报告，并且（2）在过去90天内一直受此类提交要求约束。是 ☒ 否 ☐ 标注勾选，是否在该注册人之前12个月内（或根据S-T规章第405条（本章第232.405节）规定的更短期间内）按要求通过电子方式提交了所 ☑️ ☐ 请在括号内用勾选符号标明注册人是否为大型加速报告人、加速报告人、非加速报告人、小规模报告公司或新兴增长公司。参见交易所规则12b-2中对“大型加速报告人”、“加速报告人”、“小规模报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 崛起型成长企业大型加速文件☐加速申报者☐☐非加速申报者☒较小的报告公司☒ 如果是一家新兴成长型企业，请勾选是否注册人已选择不使用根据《交易所法案》第13(a)节提供的延长过渡期来遵守任何新的或修订的财务会计标准 ☐ 请用勾选标记标明注册人是否为空壳公司（根据《交易所法案》第12b-2条定义）。是 ☐ 否 ☒ 截至2025年5月8日，流通股份总数为20,094,617股。 财务信息：第一部分 财务报表（未经审计）项目1 -2025年3月31日和2024年12月31日合并资产负债表摘要3 压缩合并利润表——截至2025年3月31日和2024年的三个月4压缩合并综合收益（亏损）表 - 截至3月的三个月52025年3月31日及2024年年度股东权益浓缩合并资产负债表——截止2025年3月31日的三个月62024年压缩合并现金流量表——截至2025年3月31日的三个月7注释：精简合并财务报表8管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析22项目2 -关于市场风险的定量和定性披露31项目3 -控制与程序31第4项 - 其他信息：第二部分 - 法律程序项目1 -风险因素项目1A -其他信息项目5 -展览品物品6 - 签名 业务概览 Ampco-Pittsburgh公司（以下简称“公司”）生产和销售高度工程化、高性能的专业金属产品和定制设备，这些设备被全球各行业广泛应用。公司运营两个业务板块——伪造和铸造的工程产品（FCEP）部分和空气与液体处理（ALP）部分。本部分演示与公司首席运营决策者（“CODM”）评估财务绩效以及关于业务的资源配置和战略决策的方式一致。注意18). 备注1 - 未审计的简明合并财务报表 公司已编制截至2025年3月31日的未经审计的简明合并资产负债表以及截至2025年3月31日和2024年3月31日的未经审计的简明合并损益表、综合收益（亏损）、股东权益和现金流量表。根据管理层意见，为了公正地反映所报告期间的财务状况、经营成果和现金流量，已作出所有必要的调整，这些调整仅包括正常和经常性调整。截至2025年3月31日的三个月的经营成果并不能必然预示全年的经营结果。 某些通常包含在美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）编制的年度财务报表中的信息和脚注披露已被缩减或省略。这些未经审计的浓缩合并财务报表应与公司最新的10-K表格年度报告一并阅读。 最近发布的会计公告 在2024年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了会计准则更新（“ASU”）2024-03，损益表-损益表费用分解指南要求以表格形式披露纳入销售产品和销售及管理费用中的某些费用，例如库存采购和员工补偿，以及对某些其他费用的定性描述。该指南自2027年1月1日起适用于公司的年度期间，自2028年1月1日起适用于中期期间。公司目前正在评估这一新标准对其截至2027年12月31日年度的合并财务报表年度披露以及之后的期中披露的影响。然而，这不会影响公司的合并财务状况、经营成果或现金流。 2023年12月，美国财务会计准则委员会发布了会计准则更新2023-09。收入税-对收入税披露的改进指南要求在有效税率调整中每年披露特定类别的信息，并按地区对所缴纳的所得税和所得税费用进行细分。该指南将从2025年1月1日起对公司年度期间生效。公司目前正在评估这项新标准对其年度披露的影响。然而，这不会影响公司的合并财务状况、经营成果或现金流。 备注 2 - 存货 截至2025年3月31日和2024年12月31日，几乎所有库存均采用先进先出法进行估值。库存包括以下内容： 备注3 - 合同资产 合同资产的变动包括以下内容： 财产、厂房和设备包括以下内容： 某些上述财产、植物和设备被作为抵押品持有，包括： •Union Electric Steel UK Limited（“UES-UK”）的土地和建筑，该公司的一个间接子公司，截至2025年3月31日的账面价值约为2,745美元（2,122英镑），由UES-UK定义的利益养老金计划的受托人持有作为抵押。注意8). •某些机器和设备，截至2025年3月31日的账面价值约为24,239美元，使用设备融资设施的资金购买。注意7), 作为设备融资设施的抵押品。•某些土地和土地改良、建筑物以及账面价值约等于55,148美元的租赁权改良被纳入了销售-租赁回融资交易和拨款协议中。注意7这些资产的产权归贷款人所有；然而，由于这些交易被认定为融资交易，而非销售，因此这些资产仍记录在公司浓缩合并资产负债表上。剩余资产，除房地产外，已作为公司循环信贷额度抵押品。注意7). 无形资产包括以下内容： 注意6 - 客户相关负债 截至2025年3月31日和2024年12月31日，与客户相关的负债主要包括产品保修索赔和未来订单收到的押金。公司对其产品提供有限保修，称为“保证型”保修，对于有效的索赔可能发放信用凭证或免费更换产品。如果保修提供客户产品按预期运行的保证，则被视为保证型保修。历史上，保修索赔微不足道。公司记录的产品保修准备金是在基础销售记录时进行的。该准备金基于历史经验，按销售额的一定百分比进行调整，以适应可能和已知的索赔。 客户存款代表在确认收入前，从客户处收取或向客户开具的预收款，当此为保障获得特定产品的权利所必需时。当公司满足其履约义务，且存货的控制权转移至客户时，通常在所有权转移时，客户存款的负债将被冲销。预计大多数与客户存款相关的履约义务将在一年内得到满足。预计将在一年后满足的客户存款相关的履约义务已被归类为非流动负债，在简并合并资产负债表中列示。 注7 - 债务 借用的构成包括以下内容： 当前债务部分主要包括工业收入债券（“IRBs”）。尽管IRBs将于2027年末开始到期，但如果无法重新营销，这些债券可以在短期内退还给公司；因此，IRBs被归类为流动负债，尽管公司认为债券退还的可能性很小。 循环信贷额度 该公司是银行银团的一项循环信贷和担保协议的一方，该协议于2021年6月29日进行了修订（“第一修订和重述的担保协议”），并在2021年12月17日和2022年5月26日进行了后续修订。第一修订和重述的担保协议规定了100,000美元的优先担保资产为基础的循环信贷额度，公司可选择将其增加到130,000美元，并需得到贷款人的批准。循环信贷额度包括信用证子限额，不超过40,000美元，以及不超过30,000美元的欧洲借款，其中最多7,500美元可用于瑞典借款。循环信贷额度的到期日为2026年6月29日，并且根据协议的其他条款和条件，将在该日期到期。 循环信贷额度下的可用资金基于合格应收账款、库存和固定资产。从循环信贷额度中的国内借款，公司可以选择按照以下利率计息：（一）调整后的隔夜融资利率（“SOFR”）加上基于季度平均超额可用资金的2.00%至2.50%的适用利差；（二）替代基础利率加上基于季度平均超额可用资金的1.00%至1.50%的适用利差。以欧元、英镑或克朗计价的欧洲借款按照《第一修正案和重述证券协议》中定义的继任利率计息。截至2025年3月31日和2024年12月31日，没有未偿还的欧洲借款。此外，公司还必须基于循环信贷额度每日未使用部分支付0.25%的承诺费。 截至2025年3月31日，公司在其循环信贷额度下有未偿还借款55,000美元。平均利率分别为2025年3月31日和2024年的三个月末约为7.03%和8.22%。公司还利用循环信贷额度的一部分用于信用证。注意9截至2025年3月31日，循环信贷额度下的剩余可用额度约为285,860美元，扣除标准可用额度储备。 未偿还的循环信用额度下的借款由公司及其子公司（除不动产外）的大部分资产的第一优先级完善担保权益抵押。此外，循环信用额度包含通常的肯定和否定承诺及限制，包括但不限于对其某些子公司的投资、派发股息、承担额外债务和担保以及收购和处置。此外，公司必须维持一定水平的超额可用资金，或者维持至少1.05比1.00的最低固定费用覆盖率。截至2025年3月31日，公司符合适用的银行承诺。 销售-回购融资义务 2018年9月，公司间接子公司联合电力钢铁股份有限公司（简称“UES”）与Store Capital Acquisitions, LLC（简称“STORE”）完成了一项销售-回租融资交易，涉及某些房地产，包括其在印第安纳州瓦尔帕莱索和宾夕法尼亚州伯吉斯托的制造设施，以及位于宾夕法尼亚州卡内基的制造设施和公司总部（统称“UES房产”）。 2022年8月，Air & Liquid Systems Corporation（“Air & Liquid”）公司，该公司的全资子公司，与STORE完成了针对其部分房地产的出售-回租融资交易，包括其在林奇堡的制造设施。 弗吉尼亚州和阿默斯特，弗吉尼亚州。2022年10月，Air & Liquid与STORE完成了一笔销售-回租融资交易，涉及其在纽约北托纳瓦达的房地产，包括其制造设施（与弗吉尼亚州的财产共同构成“ALP Properties”）。 关于2022年8月的出售-回租融资交易，以及2022年10月出售-回租融资交易的修改，UES和STORE签订了第二修正案和重述的主租赁协议（以下简称“重述租赁协议”），该协议对UES和STORE之间现有的租赁协议进行了修订和重述。 根据重述租赁协议，UES将租赁ALP物业和UES物业（统称为“物业”），并受重述租赁协议条款和条件的约束。UES将以重述租赁协议相同的条款将ALP物业转租给Air & Liquid。重述租赁协议规定初始租期为20年；然而，UES可以将物业的租赁期延长四个连续的五年期。如果完全延长，重述租赁协议将于2062年8月到期。UES还有权回购物业，它可能会并在2032年行使这一权利，价格为物业的公允市场价值或出租人总投资的115%中的较高者，具体条款由重述租赁协议定义。 在2022年8月，与重新表述的租赁协议相关，UES与STORE签订了支付协议，据此STORE同意向UES提供最高2,500美元，用于宾夕法尼亚州卡内基制造设施中某些租赁改进。到2023年6月，UES收到了支付协议中的2,500美元收益。物业的年度付款（即“基本年度租金”）已调整，以在20年重新表述租赁协议的首个期限余额中偿还2,500美元。支付协议下的预付款由租赁改进的第一优先权担保利息所担保。 截至2025年3月31日，基础年租金（包括支付协议）为3719美元，按月等额支付。从每一年10月到2052年，基础年租金将按2.04%或消费者价格指数变动（以重述租赁中定义为准）较小者增加。重述租赁剩余十年的基础年租金将与重述租赁中定义的市场租金相等。 修正后的租赁协议和支付协议包含一些声明、保证、承诺、义务、条件、赔偿条款和终止条款，这些是此类协议的惯例。截至2025年3月31日，公