安博科-匹兹堡 2025年季度报告

FORM 10-Q ☒根据1934年证券交易法第13或15(d)节提交的季度报告截至2025年3月31日的季度内 OR☐根据1934年证券交易法第13条或第15(d)条的过渡报告从至委员会文件编号1-898 AMPCO-PITTSBURGH CORPORATION ：通过复选标记表明注册人（1）在之前的12个月（或注册人被要求提交此类报告的较短期间）内已提交了根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条要求提交的所有报告，并且（2）在过去的90天内受到此类提交要求的约束。是 ☒ 否 ☐ 请表明注册人是否已根据规定S-T的规则405（本章§232.405）要求，在过去12个月内（或注册人被要求提交此类文件的较短期限内）电子提交了所有交互式数据文件。是 ☒ 否 ☐ 根据规则12b-2，交易所法案中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“成长型新兴公司”的定义，以复选标记方式表明注册人是否为大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司或成长型新兴公司。 大型加速申报公司☐ 快速申报公司☐ 新兴增长公司 非加速申报人☒ 较小的报告公司☒ 如果是一家新兴 Growth 公司，请用对号标明注册人已选择不使用根据《交易所法案》第 13(a) 节提供的任何新或修订的财务会计标准的延期过渡期 ☐ 根据交易所法案第12b-2条的定义，表明注册人是否为壳公司。是 ☐ 否 ☒ 2025年5月8日，有20,094,617股普通股流通在外。 AMPCO-PITTSBURGH CORPORATIONINDEX 第一部分 财务信息：– Item 1 财务报表（未经审计）–浓缩合并资产负债表 – 2025年3月31日和2024年12月31日3精简合并经营报表——2025年3月31日止三个月4：和2024年合并综合收益（亏损）表——三个月5截至2025年3月31日和2024年合并股东权益简表——2025年3月止三个月631, 2025年和2024年合并现金流量表——截至2025年3月31日三个月7and 2024年合并财务报表附注8Item 2管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析22– 项目3关于市场风险的定量和定性披露31– 条目4控制和程序31– 34签名 第一部分——财务信息AMPCO-PITTSBURGH公司简明合并资产负债表（未经审计）（以千为单位，面值除外） 3月31日，十二月202531, 2024资产流动资产：现金及现金等价物$ 7,129截至2025年3月31日和2024年12月31日的应收账款为15,427美元，减去信用损失准备550美元和906美元。82,537 70,611关联方应收账款2,3801,839库存124,183116,761保险应收账款——石棉15,00015,000合同资产5,4898,486其他流动资产9,7728,663总流动资产246,490236,787固定资产，净额147,208148,056经营租赁使用权资产5,0344,592保险应收款——石棉，截至2025年3月31日和2024年12月31日减去656美元的信用损失准备金。119,887 124,295递延所得税资产2,8542,851无形资产，净值4,4944,255对合资企业的投资2,1752,175预付费养老金3,8783,652其他非流动资产4,1734,233总资产 AMPCO-PITTSBURGH CORPORATION 简明合并经营报表（未经审计）（以千为单位，每股金额除外） 截至3月31日止三个月20252024销售额：净销售额$ 99,226 11,002.5 对关联方的净销售额5,039190总净销售额104,265110,215运营成本和费用：已售产品成本（不包括折旧和摊销）82,104 92,490销售和管理13,65912,973折旧与摊销4,6364,670 NOTES TO CONDENSED CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS(UNAUDITED)（以千为单位，每股金额除外） 业务概述 Ampco-Pittsburgh Corporation (the “Corporation”) 制造和销售高度工程化、高性能的专业金属产品和定制设备，这些产品和设备被全球各行业所使用。公司运营两个业务部门——锻造与铸造工程产品(FCEP)细分领域和空气与液体处理（ALP）领域。该领域呈现与公司主要运营决策者（CODM）评估财务绩效、做出资源配置和战略决策的方式一致（注18). 注1 – 未审计的合并简要财务报表 截至2025年3月31日的未经审计的简要合并资产负债表以及截至2025年3月31日和2024年全年结束的三个月未经审计的简要合并经营表、合并综合收益（亏损）、股东权益表和现金流量表已由本公司编制。管理层认为，所有调整均已作出，这些调整仅包括为公允列示所呈现期间财务状况、经营成果和现金流量所必需的正常和经常性调整。截至2025年3月31日三个月的经营成果不一定能反映全年预期的经营成果。 根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制的年度财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被简化或省略。这些未经审计的简化合并财务报表应与公司最新的10-K表格年度报告一并阅读。 近期发布的会计准则 2024年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了会计准则更新（“ASU”）2024-03，利润表 - 利润表费用分解：该指南要求对产品销售成本和销售及管理费用中包含的某些费用进行表格披露，例如库存购置和员工薪酬，并对某些其他成本进行定性描述。该指南将于2027年1月1日开始的财年和2028年1月1日开始的各中期报表生效。公司目前正在评估该新准则对其在2027年12月31日结束的财年合并财务报表中的年度披露以及此后的中期披露产生的影响。然而，这不会影响公司的合并财务状况、经营成果或现金流量。 2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09，所得税 - 所得税信息披露的改进该指南要求在有效税率调节表中披露特定类别的信息，并按地区细分已缴纳的所得税和所得税费用。该指南将于2025年1月1日开始的该公司年度期间生效。该公司目前正在评估这项新准则对其年度披露的影响。然而，这不会影响该公司的合并财务状况、经营成果或现金流。 Note 2 – Inventories 截至2025年3月31日和2024年12月31日，几乎所有存货均采用先进先出法计价。存货包括以下内容： 注意3 – 合同资产 合同资产的变化包括以下几点： 注意4——固定资产 Property, plant and equipment were comprised of the following: 上述部分固定资产、厂房和设备作为抵押品持有： •联合电力钢铁英国有限公司（UES-UK）的土地和建筑，作为其间接子公司的资产，截至2025年3月31日账面价值约为2,745美元（2,122英镑），由UES-UK固定收益养老金计划的受托人作为抵押品持有。Note 8). •截至2025年3月31日，部分机器设备账面价值约为24,239美元，系通过设备融资设施（Note 7[], 作为设备融资设施担保。 •某些土地、土地改良、建筑物和租约改良，其账面价值约等于55,148美元，包含在售后回租融资交易和拨付协议中Note 7对这些资产的所有权属于贷方；然而，由于这些交易被认定为融资交易，而非销售，因此这些资产仍然记录在公司简化的合并资产负债表上。 • 除不动产外的剩余资产作为抵押，为公司的循环信贷额度提供担保（Note 7). 截至2025年3月31日，融资租赁资产的账面价值及相关累计折旧分别约为3,058万美元和1,590万美元，而截至2024年12月31日，这两项数据分别为2,964万美元和1,498万美元。2025年3月31日及2024年三个报告期结束时的折旧费用分别约为4,550万美元和4,582万美元，其中融资租赁资产的折旧费用分别约为77万美元和82万美元。 注意5——无形资产 无形资产包括以下内容： 无形资产的变化包括以下内容： 注释6 – 客户相关负债 截至2025年3月31日和2024年12月31日，客户相关负债主要包括产品保修索赔负债和未来订单收到的押金。本公司对其产品提供有限保修，称为“保证型”保修，并可根据有效索赔发出贷项通知或免费更换产品。若保修提供客户以产品将按预期功能运行的保证，则被视为“保证型”保修。历史上，保修索赔微不足道。本公司于相关销售记录时计提产品保修的备抵。该备抵基于历史经验，按销售额的百分比调整，并考虑可能发生及已知的索赔。 产品保修索赔责任的变化包括以下几点： 截至3月31日止三个月20252024期初余额$5,423$5,539保修索赔的满足(855)(394) 客户存款是指在需要为获取特定产品权利而提前向客户收取或开票的金额，在收入确认之前。当公司履行其履约义务并将存货控制权转移给客户时（通常在所有权转移时），客户存款的负债会被转销。与客户存款相关的履约义务大部分预计在一年内履行。预计在一年后履行的与客户存款相关的履约义务已在简化的合并资产负债表中归类为非流动负债。 注意7 – 债务 Borrowings were comprised of the following: 当前债务部分主要包括工业收益债券（“IRBs”）。尽管IRBs将于2027年末开始到期，但如果这些债券无法重新上市，可于短期内退回公司；因此，IRBs被归类为流动负债，尽管公司认为债券退回的可能性微乎其微。 该公司是某银团银行与一家循环信贷和担保协议的一方，该协议于2021年6月29日修订（以下简称“首份修订并重述担保协议”），并于2021年12月17日和2022年5月26日进行了后续修订。首份修订并重述担保协议规定设立一项本金为100,000美元的高级担保资产循环信贷额度，该额度可经公司选择并经贷方批准增加至130,000美元。循环信贷额度包括不超过40,000美元的信用证分项额度以及不超过30,000美元的欧洲借款分项额度，其中最多可有7,500美元分配用于瑞典借款。该循环信贷额度的到期日为2026年6月29日，且根据协议的其他条款和条件，将于该日到期。 循环信贷额度项下的可用额基于符合条件的应收账款、存货和固定资产。本国借款人从循环信贷额度中借入的资金需支付利息，根据公司选择，利率为：(i) 经调整的“安全存款利率”（SOFR）加适用利差，该利差基于季度平均超额可用额在2.00%至2.50%的范围内；(ii) 替代基准利率加适用利差，该利差基于季度平均超额可用额在1.00%至1.50%的范围内。以欧元、英镑或克朗计价的欧洲借款需按《首次修正及重述安全协议》修正案中定义的“继承利率”支付利息。截至2025年3月31日和2024年12月31日，均无未结清的欧洲借款。此外，公司需根据循环信贷额度每日未使用部分的0.25%支付承诺费。 截至2025年3月31日，该公司在周转信贷额度下有未偿还借款55,000美元。截至2025年3月31日和2024年 respective 的三个月期间，平均利率分别约为7.03%和8.22%。该公司还利用部分周转信贷额度开立信用证（Note 9截至2025年3月31日，循环信贷额度下的剩余可用额度约为28,586美元，扣除标准可用额度储备后。 循环信贷额度下的未偿还贷款由公司及其子公司（不包括房地产）几乎所有资产的第一优先完善担保权益提供担保。此外，循环信贷额度包含惯常的肯定性条款、否定性条款及限制，包括但不限于对其某些子公司的投资、股息支付、额外债务的承担和担保，以及收购和处置。此外，公司必须维持一定水平的超额可用性，或维持不低于1.05比1.00的最低固定费用覆盖率。截至2025年3月31日，公司符合适用的银行契约。 销售-租赁回融资义务 2018年9月