高盛美股招股说明书(2025-02-12版)

本初步章程补充文件中的信息尚不完整，可能还会有所更改。本初步章程补充文件既不是出售这些证券的要约，根据规则 424(b)(2) 第 333 - 269296 号注册声明提交 也不是寻求购买这些证券的要约，在任何因要约或购买该等证券而不被允许的jurisdiction内，均不得进行该等要约或购买。 GS 金融公司以完成为准。日期为 2025 年 2 月 11 日。 $ 可自动赎回固定息票股票挂钩票据到期由保证 高盛集团. 除非您的债券被赎回，您将在适用的付息日期（预计为本招募说明书补充部分第S-5页规定的季度日期）收到面值每1,000美元的债券对应的息票，金额为25.5美元（即每季度2.55%，年化最高10.2%）。您的债券在规定的到期日（预计为2029年2月20日）的回报将基于从交易日期（预计为2025年2月14日）到确定日期（预计为2029年2月14日）Vertiv Holdings Co. 类A普通股的表现。 你的注息将自动被叫募，如果在任何赎回观察日期（预计为本招募说明书S-4页上规定的季度日期）该指数股票的收盘价满足条件。大于or等于初始指数股价将在交易日设定，并且将是交易日的 intraday 价格或一只指数股票的 收盘价。若您的票据被赎回，在适用的赎回支付日（预计从2026年2月开始，每期利息支付日直至2028年11月结束），您将收到票据面值加上当时到期的利息。 你将在债券到期时（如果未被自动赎回）获得的支付金额，加上最终利息，将基于指数股票回报率（即，在确定日（即最终指数股票价格）指数股票收盘价与初始指数股票价格之间的百分比增减）。 到期时 ， 每 $1, 000 面额的纸币 ， 除了最终的优惠券外 ， 您还将获得等于以下金额的现金 ： •如果指数股票回报率大于或等于-50%（即指数股票的最终股价不低于初始股价的50%），则支付1,000美元；或•如果指数股票回报率小于-50%（即指数股票的最终股价低于 初始指数股票价格的50%，即（i）$1,000加上（ii）指数股票回报率乘以（a）$1,000的乘积。您将获得低于面值50%的债券金额。 如果指数股票回报率低于-50%，您将收到的票据面值占比将基于指数股票回报率。在这种情况下，您将收到的票据面值少于面值的50%。 您应阅读此处的披露内容以更好地了解您的投资条款和风险，包括GS Finance Corp.和The GoldmanSachs Group, Inc.的信用风险。详见第S-19页。 您提供的债券面值在设定条款交易日期时的估计价值预计将在每1,000美元面值905至945美元之间。关于估计价值的讨论以及高盛公司（Goldman Sachs & Co. LLC）若在这些债券中做市时初始买入或卖出的价格，请参见下一页。 原始发行日期 ：预计 2 月 20 日,原始发行价 ：2025 100% 的面部金额 承销折扣: neither 证券交易所委员会（Securities and Exchange Commission） nor 任何其他监管机构已经批准或否决这些证券，也没有对本招股说明书的准确性和充分性表示意见。任何形式与此相反的陈述都是违法行为。这些票据不是银行存款，并且不由联邦存款保险公司或其他任何政府机构进行保险；它们也不是银行的债务义务或担保。 招股说明书补编第 2025 号。高盛有限公司 上述列出的发行价格、承销折价和净所得款项与我们最初出售的债券相关。我们在本招股说明书补充文件日期之后可能决定额外出售债券，这些债券的发行价格、承销折价和净所得款项可能与上述金额不同。您投资债券的回报（无论是正回报还是负回报）将部分取决于您为此类债券支付的发行价格。 GS金融公司可能使用本招股说明书进行债券的首次发行销售。此外，高盛集团有限公司或GS金融公司的任何其他附属公司可能在债券首次发行销售后，使用本招股说明书进行做市交易。除非GS金融公司或其代理人在销售确认中告知购买者否则本招募说明书正在用于市场制作交易。 您的笔记的估计价值 您提供的笔记在设定条款的交易日期（即根据高盛公司（GS&Co.）使用的定价模型确定的时间）时的估计价值，考虑到我们的信用利差，预计将在每1,000面值905至945美元之间，低于原始发行价格。任何时间点上，笔记的价值将受到许多因素的影响且无法预测；然而，如果高盛公司（GS&Co.）选择做市（其并无此义务），它最初买入或卖出笔记的价格（不包括GS&Co.的标准买卖价差）以及用于账户报表和其他用途的初始价值等于估计价值加上额外金额（初始每1,000面值为）。 在之前的时间点之前，如果高盛公司（GS&Co.）决定为其承销的证券做市（但没有义务这样做），其买入或卖出您证券的价格（不包括高盛公司的常规买卖价差）将大约等于（a）您证券当时的估计价值（根据高盛公司的定价模型确定）加上（b）任何剩余的额外金额（该额外金额将从定价之日起按直线方式逐步下降至零）。从时间点开始，如果高盛公司为其承销的证券做市，其买入或卖出您证券的价格（不包括高盛公司的常规买卖价差）将大约等于根据此类定价模型确定的您证券当时的估计价值。 关于您的招股说明书 这些附注属于GS Finance Corp.的Medium-Term Notes系列F计划，并且由The Goldman Sachs Group, Inc.完全无条件担保。本募集说明书包括本募集说明书补充文件以及以下列出的附件文件。本募集说明书补充文件是对以下列出的文件的补充，并未列明您所持有债券的所有条款，因此应与这些文件一并阅读： •招股说明书附录日期为 2023 年 2 月 13 日•招股说明书日期为 2023 年 2 月 13 日 这份 prospectus 补充文件中的信息取代上述列出文件中的任何矛盾信息。此外，上述文件中描述的 一些术语或特征可能不适用于您的债券。 我们通过本募集说明书补充文件所发行的债券称为“拟发行债券”或“债券”。每只拟发行债券的条款如下所述。请注意，在本募集说明书补充文件中，“GS金融公司”、“我们”、“我们的”和“我们”仅指GS金融公司，不包括其子公司或关联方；“高盛集团”仅指高盛集团及其子公司，不包括关联方；“高盛”指高盛集团及其合并的子公司和关联方，包括我们。这些债券将在2008年10月10日签订、并于2015年2月20日首次补充修订的高级债务信托契约项下发行，该契约由我们作为发行人、高盛集团作为担保人以及纽约梅隆银行作为受托人共同签署。该信托契约在经过上述修订及后续可能的进一步修订后，将在随附的募集说明书补充文件中被称为“GS金融公司2008年信托契约”。 这些票据将以簿记形式发行 ， 并以 2021 年 3 月 22 日的主票据编号 3 表示。 条款和条件 CUSIP / ISIN: 40058GUJ8 / US40058GUJ83 公司(发行人) ： GS Finance Corp. 担保人 ： 高盛集团. 股票指数:Vertiv Holdings Co的A类普通股（当前 Bloomberg 标识符：“VRTX UN”，根据本条款的不时修改和调整而定） 面额:在原始发行日期；总的面值金额可能在交易日期之后的某个日期，由公司自行决定增加。 授权面额 ： $1, 000 或超出其 $1, 000 的任何整数倍 本金金额:根据“— 公司的赎回权利（自动调回特征）”中的规定，在规定的到期日，除了最终利息外，公司在以下情况下将支付给每张面值为1,000美元的债券持有人相应的现金金额（如有），等于现金结算金额，公司有权在此日期赎回这些债券。 现金结算金额: ● 如果最终指数股票价格是大于or等于触发缓冲价格 ， 1, 000 美元 ； 或 ● 如果最终指数股票价格为小于触发缓冲价格 ，sum of (i) $1,000 plus(ii) theproduct(A) 指数股票回报times(b) $1,000 公司赎回权 (自动赎回功能):未偿还票面金额将全部自动兑换 ， 公司将支付 ， 此外 如果发生赎回事件 ， 则 到期息然后应付，对于每1,000美元的未清面值，在下一个支付日期支付现金金额，等于1,000美元。 赎回事件:如果在任何看涨观察日期衡量 ， 指数股票的收盘价为大于or等于初始指数股票价格 初始指数股票价格 (在交易日设定) ：交易日一股指数股票的日内价格或收盘价 最终指数股票价格 ：在确定日期，一只指数股票的收盘价，根据“—— 市场中断事件或非交易日的影响”和“—— 抵消稀释调整”中的规定进行调整。 指数股票回报 ：the商(I) 最终指数股票价格减号初始指数股票价格除以(二) 初始指数股票价格 ， 以百分比表示 触发缓冲价格 ： 初始指数股票价格的 50% 优惠券:如果公司行使赎回权，在每个利息支付日，对于每张面值为1,000美元的未偿债券，公司将以现金支付相当于25.5美元（即每季度2.55%，或年化最高10.2%）的金额。 在任何付息日期支付的息票利息将支付给截至此类息票支付日期的记录截止日（regular record date）营业结束时，该债券登记在其名下的持有人。如果息票在到期日应支付但日期不是息票支付日期，则息票将支付给有权接收此债券本金的持有人。 交易日期 ： 预计为 2025 年 2 月 14 日 原始发行日期(设定在交易日期) ：预计 2025 年 2 月 20 日 确定日期 (设定在交易日期):预计为2029年2月14日，除非计算代理人在该日确定发生了市场中断事件或该事件仍在持续，或者该日不是交易日。在这种情况下，确定日期将为计算代理人确定市场中断事件未发生且不再持续的第一个交易日。然而，确定日期不会推迟到最初预定的到期日之后，如果最初预定的到期日不是工作日，则不会推迟到第一个工作日之后。如果在最初预定的到期日或其后的最后一个可能的确定日期当天发生了市场中断事件或该事件仍在持续，或者该天不是交易日，那么该天仍将作为确定日期。 注明到期日 (交易日期) ：预计到期日为2029年2月20日，除非该日期不是工作日，否则到期日将顺延至下一个工作日。如果确定日期如“—— 确定日期”部分所述进行顺延，到期日也将相应顺延，即从原定的确定日期前推或推迟相同的工作日数至实际的确定日期。 看涨观察日期 (设置在交易日期) ：预计将在下表中指定的日期进行计算，除非计算代理人在该日确定发生了市场中断事件或该日仍在市场中断事件中，或者该日不是交易日。在这种情况下，行权观察日期将为计算代理人确定无市场中断事件且未持续的第一个交易日。然而，在任何情况下，行权观察日期都不会推迟到原定行权支付日期之后的日期，或者如果原定行权支付日期不是交易日，则推迟到下一个交易日。 非交易日，在原定叫券支付日期之后的第一个交易日之前的非交易日。在适用于相关叫券支付日期的最后一个可能的观察日期，如果发生市场中断事件且该事件仍在继续，或该日期不是交易日，那么该日期仍将被视为观察日期。 呼叫付款日期:关于呼叫观察日期，预计为下一个息票支付日，从2026年2月20日开始至2028年11月20日结束，具体情况调整请参见“—— 息票支付日”部分。 优惠券支付日期 (设定在交易日期):预计为下表中指定的日期。如果原定的利息支付日期不是工作日，则该利息支付日期将推迟至下一个工作日。除非另有说明，在“”部分所述的情况下，其他利息支付日期（除最终利息支付日期外）也将被推迟。—“Call observation dates” 上方。在这种情况下，无论票据是否被自动赎回，该利息支付日期将从原定的赎回观察日期推迟到实际的赎回观察日期，并且会延迟相同的营业日数（包括实际的赎回观察日期）。如果由于确定日期推迟而导致规定的到期日期被推迟，最终的利息支付日期也将相应推迟相同的营业日数（不包括原定的确定日期，包括实际的确定日期）。 •在该指数股票于当日挂牌交易的主要全国证券交易所上市的情况下，或•