一、指数走势
2025年2月11日，主要股指期货及现货指数普遍下跌。上证综指、深成指、中证1000、中证500、沪深300、上证50指数当日涨跌幅分别为-0.12%、-0.69%、-0.33%、-0.51%、-0.46%、-0.26%，成交额分别为6321.67亿元、10037.81亿元、3931.73亿元、2602.81亿元、3378.66亿元、919.37亿元。
二、板块涨跌对指数影响
各指数涨跌主要受不同板块影响：
- 中证1000：非银金融板块向上拉动明显，医药生物、电子、计算机板块向下拉动明显。
- 中证500：传媒板块向上拉动明显，电子、医药生物、计算机板块向下拉动明显。
- 沪深300：银行板块向上拉动明显，食品饮料、非银金融、电力设备板块向下拉动明显。
- 上证50：银行、有色金属、通信板块向上拉动明显，汽车、非银金融、食品饮料板块向下拉动明显。
三、股指期货基差及基差折算年化开仓成本
各主力合约基差普遍为负值，其中IM02、IM03、IC03、IF03基差绝对值较大，分别为-190.02、-309.2、-232.66、-59.53。对应的对冲开仓成本年化分别为-84.66%、-85.35%、-54.79%、-4.575%。IH01基差为正值，为2.47。
四、股指期货换月点数差及其折算年化成本
IM、IC、IF、IH各合约换月点数差年化成本分别为-3.934%、-52.694%、-3.934%、-3.934%，其中IM02、IM03、IC03、IF03年化成本绝对值较大，分别为-243.45%、-243.45%、-120.644%、-16.343%。换月点数差15分钟均值显示波动性较大，但整体趋势与年化成本一致。
