机械行业周报：特斯拉招聘工程师、Figure自研AI模型，人形机器人量产渐进

核心观点

• 人形机器人产业高速发展，量产渐进：特斯拉和Figure公司在人形机器人领域取得重大进展，推动产业快速发展。
• 特斯拉加速Optimus量产：特斯拉招聘工程师，准备在美国加州弗里蒙特工厂量产Optimus机器人大规模量产。特斯拉更新人形机器人量产指引，计划2025年开始对内量产，2026年对外销售，并设定未来产量目标。
• Figure自研AI模型取得突破：Figure终止与OpenAI合作，自主研发AI模型取得重大突破，未来30天将展示人形机器人新成果。同时，Figure与第二大客户签约，未来四年预计交付十万台人形机器人。

关键数据

• 特斯拉Optimus量产目标：2025年对内量产1万台，2026年达到1万台/月，2026年下半年开始对外销售，最终目标达到10万台/月，年产量100万台，成本低于2万美元。
• Figure订单目标：未来四年预计交付十万台人形机器人。

研究结论

• 重视产业链机遇：人形机器人产业正高速发展，技术快速迭代，量产渐进，相关产业链企业应重视发展机遇。
• 行业动态：工程机械领域，徐工千吨级超级起重机批量发车，三一重工装载事业部海外首批订单发车。机器人领域，优必选验证DeepSeek技术在人形机器人应用场景中的有效性，海尔智家成立全资子公司进军机器人领域。锂电设备领域，小鹏汽车、奇瑞集团、比亚迪等新能源汽车销量增长。半导体设备领域，软银拟收购芯片公司Ampere Computing LLC。光伏设备领域，夏普电子退出欧洲光伏市场。

风险提示

• 宏观经济波动，外部需求波动。