宏观解读报告：深圳市2024年经济数据跟踪与解读：经济增长稳中有进

摘要： 深圳市2024年经济发展总体平稳、稳中有进。2024年深圳生产总值稳步提高，同比增长5.8%，达到5.5%的增长目标；进出口同比增长16.4%，全年增速较前三季度有所下降，对外贸易保持在广东省的一半；工业生产增速保持在较高水平，规模以上工业增加值同比增长9.7%；固定资产投资继续增长，同比增长2.4%，增速持续高于广东省平均水平；消费平稳增长，社会消费品零售总额增速稳步提升，社零总额占广东省比例有所提升；金融机构存贷款余额平稳增加，存款及贷款余额增速有所下滑；居民消费价格同比增长0.1%，增速略高于广东省平均水平。 解读： 地区生产总值稳步提高 深圳2024年生产总值稳步提高，完成预定目标。2024年，深圳市地区生产总值36801.87亿元，按不变价格计算，同比增长5.8%，达到2024年年初制定的地区生产总值增长5.5%的目标。其中，第一产业增加值26.37亿元，同比增长1.5%；第二产业增加值13909.28亿元，同比增长8.3%；第三产业增加值22866.22亿元，同比增长4.3%。 深圳2024年生产总值增速高于广东省增速2.3个百分点。2024年，广东省地区生产总值141633.81亿元，按不变价格计算，比2023年增长3.5%。其中，第一产业增加值5837.03亿元，增长3.4%；第二产业增加值54365.47亿元，增长4.4%；第三产业增加值81431.31亿元，增长2.8%。2024年，深圳市地区生产总值增速比广东省高出2.3个百分点。 图1：深圳与广东地区生产总值增速（%） 对外贸易高速增长 深圳2024年外贸增长较快，全年增速较前三季度有所下降。2024年，深圳市进出口总额45048.24亿元，同比增长16.4%。其中，出口28122.16亿元，增长14.6%，低于前三季度增速20.9%；进口16926.08亿元，增长19.6%，低于前三季度增速23.1%。2024年，深圳市一般贸易进出口增长19.2%，占进出口总额的54.9%，比重较2023年增加1.3个百分点。 图3：深圳出口金额（亿元）及增速（%） 图4：深圳进口金额（亿元）及增速（%） 深圳对外贸易占广东省的比例稳定在50%左右。深圳市进出口贸易总额占广东省的比例从2023年1-2月的42.87%提升至2023年年底的46.62%，2024年前三季度达到49.96%，是广东省进出口总额的一半，2024年全年占比为49.01%。同时，2024年全年，深圳市的出口贸易金额占广东省的比例达到47.1%，进口贸易金额占比达到52.57%。 图5：深圳市进出口占广东省比例（%） 工业生产增速较高 深圳2024年工业增加值增速保持在较高水平。2024年，深圳市规模以上工业增加值同比增长9.7%，比1—11月加快0.4个百分点。从行业门类看，规模以上采矿业、制造业、电力热力燃气及水生产和供应业增加值分别增长7.2%、9.9%、9.1%。主要行业大类中，规模以上计算机、通信和其他电子设备制造业增加值增长11.0%。主要高技术产品产量持续快速增长，其中，3D打印设备、工业机器人、电子元件产品产量分别增长35.8%、31.8%、21.3%。 深圳工业生产增速继续高于广东省整体水平。广东省工业增加值增速与深圳市走势一致性较强，且广东省增速2024年第一季度下降较多，2024年深圳工业生产增速高于广东省整体水平5.5个百分点。2024年，广东省规模以上工业增加值比2023年增长4.2%。分门类看，采矿业增加值增长1.2%，制造业增长4.3%，电力、热力、燃气及水生产和供应业增长5.2%。分行业看，重点行业中，计算机、通信和其他电子设备制造业增加值增长13.4%，电气机械和器材制造业增长2.7%，石油、煤炭及其他燃料加工业增长11.6%，化学原料和化学制品制造业增长5.1%，电力、热力生产和供应业增长5.8%。先进制造业、高技术制造业增加值分别增长6.6%、10.2%，比广东省规模以上工业增速高2.4个、6.0个百分点，占规模以上工业的比重分别达57.1%和32.0%。高技术制造业中，航空、航天器及设备制造业增加值增长17.6%，电子及通信设备制造业增长11.9%。高技术产品产量快速增长，新能源汽车、工业机器人、智能手机、集成电路、光电子器件等产品产量分别增长43.0%、31.2%、12.5%、21.0%、10.4%。 图6：深圳与广东规模以上工业增加值增速（%） 图7：深圳规模以上重要类别产品产量增速（%） 固定资产投资保持增长 深圳2024年投资保持较快速度增长。2024年，深圳市固定资产投资同比增长2.4%。其中，工业投资增势较强，增长20.1%。分领域看，制造业投资拉动作用显著，增长24.6%。高技术产业投资活跃，高技术制造业投资增长27.4%，其中，电子及通信设备制造投资增长42.8%。社会领域投资快速增长，其中，教育投资增长10.5%。 深圳固定资产投资增速持续高于广东省，与广东省有所分化。2024年，广东省固定资产投资额比2023年下降4.5%，降幅比1—11月收窄0.1个百分点，扣除房地产开发投资，广东省固定资产投资增长1.7%。 大规模设备更新政策成效明显，设备工器具购置投资增长18.5%，拉动全部投资增长2.1个百分点，其中工业设备工器具购置投资增长17.9%。分领域看，工业投资增长6.7%，占全部投资比重37.2%，创2007年以来新高，其中制造业投资增长7.4%。新动能投资规模不断扩大，高技术制造业、先进制造业投资分别增长8.7%、10.0%。2024年深圳市固定资产投资增速高于广东省平均水平6.9个百分点。 图8：深圳与广东全社会固定资产投资完成额增速（%） 市场销售稳步发展 深圳2024年消费零售平稳增长，全年增速较三季度明显提升。深圳市社会消费品零售总额连续两年超过万亿，2024年达10637.70亿元，同比增长1.1%，较三季度增长0.7%有所提升。分消费类型看，商品零售增长1.0%；餐饮收入增长1.5%。基本生活类商品销售中，限额以上单位粮油食品类、饮料类零售额分别增长13.0%、11.1%。消费升级类商品中，限额以上单位建筑及装潢材料类、文化办公用品类、家用电器和音像器材类、家具类分别增长44.4%、27.3%、26.8%、12.0%。网上零售持续增长，限额以上单位通过互联网实现的商品零售额增长11.2%。 深圳消费占广东省比例有所提升。2024年，广东省社会消费品零售总额4.79万亿元，比2023年增长0.8%。 按经营单位所在地分，城镇市场消费品零售额增长0.7%，乡村市场增长1.7%。按消费形态分，商品零售增长0.6%，餐饮收入增长2.5%。限额以上单位商品零售中，粮油、食品类，日用品类商品零售额分别增长11.0%、5.6%，体育和娱乐用品类零售额增长11.8%。深圳社会消费品零售总额占广东省的比例近些年有所提升，从2021年的21.63%增长至2024年的22.21%。 图10：深圳社会消费品零售总额（亿元）及增速（%） 图11：深圳餐饮收入、商品零售的增速（%） 图12：深圳市社会消费品零售总额占广东省比例（%） 金融机构存贷款余额平稳提升 深圳2024年金融机构存贷款余额同比有所提升，存款余额增速和贷款余额增速有所下滑。截至2024年12月末，深圳市金融机构（含外资）本外币存款余额135778.02亿元，同比增长1.8%；金融机构（含外资）本外币贷款余额94830.33亿元，同比增长2.9%。 深圳存贷款余额占广东省比例保持平稳。深圳金融机构本外币存贷款余额占广东省的比例近些年保持在35%-37%之间，整体变动幅度较小，2024年末占比达到35.45%。深圳金融机构本外币贷款余额占广东省的比例表现出小幅下降的趋势，从2023年2月末的34.3%下降至2024年2月末的33.84%,上半年末降至33.66%，2024年末下降至33.4%。深圳金融机构本外币存款余额占广东省的比例变动较小，2024年末为37.05%。 图13：深圳本外币各项存款余额（万亿元）及增速（%） 图14：深圳本外币各项贷款余额（万亿元）及增速（%） 图15：深圳市本外币各项存贷款余额占广东省比例（%） 居民消费价格温和上涨 深圳居民消费价格（CPI）2024年保持平稳。2024年，深圳市居民消费价格比2023年同期上涨0.1%。其中，食品烟酒价格上涨0.4%，衣着价格上涨2.9%，居住价格持平，生活用品及服务价格上涨0.3%，交通通信价格下降2.2%，教育文化娱乐价格上涨0.9%，医疗保健价格上涨0.3%，其他用品及服务价格下降0.3%。 深圳CPI增速略高于广东省平均水平。2024年，广东省CPI与2023年同期持平。12月份，CPI同比下降0.3%，降幅比上月收窄0.1个百分点，其中，食品价格下降0.1%，非食品价格下降0.3%；消费品价格下降0.4%，服务价格下降0.1%。2024年，深圳市CPI增速高于广东省0.1个百分点。 图16：深圳及广东省CPI增速（%） 参考资料 [1]深圳市统计局.2024年深圳经济运行情况[EB/OL].(2025-01-26).[2025-01-26]. [2]广东省统计局.2024年广东经济运行简况[EB/OL].(2025-01-25).[2025-01-25]. 风险提示 海外市场风险波动。