Deepseek因服务器紧张暂停API充值服务重点关注AIDC投资机会市场

假期Deepseek发酵，市场围绕算力和AIDC需求形成巨大分歧，但是，随着海外大厂资本开支披露，批量超预期，以及海外算力标的如博通，Credo返回历史新高附近，市场今日开始纠错 1、海外大厂算力资本开支超预期，Google业绩会上明确，更高的算力投入产出比会促进公司将算力Capex变成长期投资！ # Deepseek因服务器紧张暂停API充值服务，重点关注AIDC投资机会，市场存严重认知差 假期Deepseek发酵，市场围绕算力和AIDC需求形成巨大分歧，但是，随着海外大厂资本开支披露，批量超预期，以及海外算力标的如博通，Credo返回历史新高附近，市场今日开始纠错 1、海外大厂算力资本开支超预期，Google业绩会上明确，更高的算力投入产出比会促进公司将算力Capex变成长期投资！ # Meta，25财年计划资本开支600-650亿美金，同比增60%#微软，25财年计划820亿美金，AI相关600亿美金，同比增94%#谷歌，25财年计划750美金，同比增43%# Amazon，24计划750美金同比增40%，25年预计将投入更多# Oracle，25财年计划资本开支有望翻倍 2、如果说市场现在对训练侧和推理侧算力需求存在分歧，那么AIDC将是算力狂飙背后的黄金赛道，AIDC浪潮下供配电系统价值确定性跃升，重点关注： 【金盘科技】AIDC配套电气设备，25年AIDC在手订单20e+分两年执行，贡献4e利润。 字节马来西亚850MW项目3e+。 后续还有字节二期，弗吉尼亚，爱尔兰等。 25年17x估值 【禾望电气】大功率电力电子优势突出，艾默生团队，深度绑定维谛，HVDC已经在测试中，0-1突破，500亿市场空间，主业25年18x估值