Seneca Foods Corp - A 2025 年年度报告

Form 10 - Q（ 标记一)根据 1934 年《证券交易法》第 13 或 15(d) 条提交的季度报告 ， 截至 2024 年12 月 28 日的季度 ☐根据 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条提交的过渡报告 ， 过渡期从 _ 到 _ 佣金文件编号 0 - 01989 标注是否注册人已按照要求，在过去12个月（或注册人按要求需要提交此类报告的较短期间内）根据1934年证券交易法第13节或15(d)节提交了所有需提交的报告，并且在过去90天内一直符合此类报告的要求？是 ☐ 否 ☐ 标明是否已在过去12个月（或根据要求提交此类文件的较短期间）按照Rule 405 of Regulation S-T（§232.405 of this chapter）的规定提交了所有互动数据文件。是 ☐ 否 ☐ 标明是否为大型加速报告人、加速报告人、非加速报告人、较小规模报告公司或新兴成长公司。参见《证券交易法》第12b-2条中对“大型加速报告人”、“加速报告人”、“较小规模报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 大型加速申报企业 ☐ 加速申报企业 ☐ 非加速申报企业 ☐ 小型报告公司 ☐ 创新成长公司 ☐ 如果是一家新兴成长公司，请勾选此处以表示注册公司在根据《证券交易法》第13(a)条采用任何新的或修订的财务会计标准的扩展过渡期方面选择不采用。 ☐ 通过复选标记指示注册人是否为空壳公司(如《交易法》规则 12b - 2 所定义) 。 截至 2025 年 1 月 24 日 ， 注册人各类别普通股的流通股数量如下 ： 已发行股份 5, 252, 348 1, 627, 391 A 类普通股 ， $0.25 Par B 类普通股 ， $0.25 Par 目录 塞内卡食品公司表格 10 - Q 的季度报告目录 PART I. 财务信息Item 1. 财务报表 Condensed Consolidated Balance Sheets (未经审计)Condensed Consolidated Statements of Net Earnings (未经审计)Condensed Consolidated Statements of Comprehensive Income (未经审计)Condensed Consolidated Statements of Cash Flows (未经审计)Condensed Consolidated Statements of Stockholders' Equity (未经审计)Notes to Condensed Consolidated Financial Statements (未经审计)Item 2. 管理层讨论与分析（关于财务状况和经营结果）Item 3. 市场风险定量与定性披露Item 4. 内部控制与程序PART II. 其他信息Item 1. 法律诉讼Item 1A. 风险因素Item 2. 未注册发行的权益证券和使用资金情况Item 3. 高级证券违约Item 4. 矿山安全披露Item 5. 其他信息Item 6. 附录签名： 目录 所附附注是这些未经审计的简明合并财务报表的组成部分。 简明合并财务报表附注 (未经审计) 1. 编制和介绍的依据 赛内卡食品公司（以下简称“公司”）是一家领先的包装水果和蔬菜供应商，拥有位于美国八个州的26个生产基地，以支持其主要运营。公司的产品包括罐装、冷冻和瓶装的果蔬以及零食脆片。公司的果蔬产品在全国范围内通过大型超市、百货商店、有限商品店、会员俱乐部和折扣商店等销售渠道销售。公司还向约55个国家的食品服务分销商、连锁餐厅、工业市场、其他食品加工商、出口客户以及联邦、州和地方政府（用于学校和其他食品项目）销售其产品。此外，公司还根据合同包装协议进行罐装和冷冻蔬菜的包装。 未审计的合并财务报表包括本公司及其全资子公司账户。在合并过程中已消除所有内部账户和交易。 未审计的 condensed 合并财务报表根据证券交易委员会（SEC）适用于中期财务报表的规定编制。尽管这些报表反映了管理当局认为对于中期期间结果的公平反映所必要的所有调整（包括常规且重复的项目），但它们并未包含根据美国通用会计原则（GAAP）完整财务报表呈现所需的所有信息和附注。读者应将 condensed 合并财务报表与公司截至2024年3月31日财政年度的年度报告（Form 10-K）中的财务报表披露一并阅读。 由于业务具有季节性特点，季度运营结果和现金流未必能反映其他期间或全年的情况。所有提及的年份均为截至或结束于3月31日的财政年度，除非另有说明。某些百分比表格可能因四舍五入而不相加。 在某些情况下，根据GAAP编制财务报表需要管理层在制定某些估计和假设时使用判断力。这些估计和假设影响简要合并财务报表日期的资产、负债的报告金额以及潜在资产和负债的披露，以及报告期间的净销售收入和费用的报告金额。公司会持续评估其估计和假设，使用历史经验及其他管理层认为在当时情况下合理的因素，包括当前的经济环境。当事实和情况要求时，公司会调整这些估计和假设。实际结果可能与这些估计存在差异。 公司编制季度和年度财务报表时采用相同的会计政策。公司在截至2024年3月31日财政年度的年度报告Form 10-K中于2024年6月13日向SEC提交的合并财务报表附注1中列示了重要的会计政策摘要。 改叙——以前年度的某些金额已在 condensed consolidated financial statements 中进行了重新分类，以与当前年度的呈现保持一致。这些重新分类对 condensed consolidated financial statements 中之前报告的任何总计或子总计都没有影响。从2024财年开始，受限现金项目将在 condensed consolidated balance sheets 上单独列示。 现金、现金等价物和限制性现金以下表格 reconciliation 现金、现金等价物和受限现金（根据简要合并资产负债表报告）与公司简要合并现金流量表中显示的总额（以千为单位）： 目录 SENECA FOODS CORPORATION简明合并财务报表附注 (未经审计) 最近发布的会计公告- 2024 年 11 月 ， 财务会计准则委员会(“FASB ”) 发布了《会计准则更新》 （“ASU ”) 2024 - 03 ，损益表—报告全面收益—费用分解披露 (子题 220 - 40) ： 损益表费用的分解（ASU 2024-03）要求在财务报表附注中详细披露，将特定的费用类别进行拆分，并提供其他某些披露内容，以增强对费用性质和功能透明度的信息。FASB 进一步在2025年1月发布了ASU 2025-01，明确了生效日期。损益表—报告全面收益—费用分解披露 (子主题 220 - 40) ： 明确生效日期（ASU 2025-01）。ASU 2024-03 自2026年12月15日之后的年度期间开始时生效，并自2027年12月15日之后的年度报告期间内的中期期间开始时生效，允许提前采用。要求应按前瞻性基础应用，而追溯应用也是允许的。公司计划在其2027年4月1日开始的财政年度采用此声明，并正在分析其对合并财务报表的影响。 2023 年 12 月 ， FASB 发布了 ASU 2023 - 09 ，所得税 (主题 740) ： 所得税披露的改进（“ASU 2023-09”）关于所得税披露。本次更新的修正案旨在通过对税率调整和已付所得税信息的更改，增强所得税披露的透明度和决策有用性。该更新自2024年12月15日之后的年度期间生效，允许提前采用。本公司计划于2025年4月1日开始的财政年度采用此公告，并正在分析其对合并财务报表的影响。 2023 年 11 月 ， FASB 发布了 ASU 2023 - 07 ，分部报告 (主题 280) ： 可报告分部披露的改进（“ASU 2023-07”）以改进报告分部的披露要求为主，主要通过增强关于重大分部费用的披露。该更新自2024年12月16日之后的年度期间开始生效，并自2025年12月16日之后的年度期间内的中期报告期开始生效，要求对财务报表中所有先前期间进行追溯应用。允许提前采用。本公司将在2025年3月31日财年结束时采用此声明。除了新的披露要求外，采用该声明将不会对公司的合并财务报表产生重大影响。 所有其他新发布的会计公告由于尚未生效，因此被认定为不适用，或与技术性修正或汇编有关。 后续事件——公司已在 accompanying condensed consolidated financial statements 的发行日期评估了需在财务报表中披露的后续事项。于 2025 年 2 月 3 日，公司收到明尼苏达州罗切斯特市批准，同意以净售价 500 万美元（扣除相关交易费用）向该市出售土地。该土地的账面价值为 60 万美元。预计该交易将在公司当前财政年度第四季度完成。 2. 收入确认 收入确认通常在产品控制转移给客户时完成，大多数客户的收入确认点是在产品发货或交付给客户时。一般而言，当适用的运输条款下产品被发货或交付给客户时，控制权转移给客户，此时客户可以指导使用并获得资产的大部分剩余收益。公司确实会出售某些已完成的商品库存，并采用“开票待取货”协议进行现金销售。根据“开票待取货”协议的条款，在发货之前，指定的库存所有权已转移给客户，且公司在物理交付前有权获得付款，这符合收入确认标准的要求，因此在这种情况下记录了收入。 由于与客户签订了某些合同，公司在截至2024年12月28日、2023年12月30日和2024年3月31日的 condensed consolidated资产负债表中分别记录了0.9百万美元、0.5百万美元和0.4百万美元的合同资产余额。这些合同资产余额作为其他流动资产的一部分记录在 condensed consolidated资产负债表中。公司还拥有合同负债形式的递延收入，这代表了其部分共包客户的预付款，这些预付款是在完成公司相应履约义务之前收到的。大多数余额由从bill and hold销售中预先支付的包装和标签服务费以及根据共包协议条款开具的发票金额组成。 6 目录 SENECA FOODS CORPORATION简明合并财务报表附注 (未经审计) 递延收入活动如下表所示 (以千为单位) ： (1)代表与资产有关的部分递延收入负债的结算附注 14 中讨论的收购。 3 、普通股每股收益 每股收益（EPS）截至2024年12月28日止的三个和九个月及截至2023年12月30日止的三个和九个月如下（单位：千，除非另有说明）： 4. Inventories 该公司采用后进先出（LIFO）方法估值库存，因为它认为这种方法能够更好地将当前生产成本与当前收入匹配。每年财政年度结束时，根据当时的库存水平和成本进行实际的LIFO估值。因此，中期的LIFO计算基于管理层对年末预计库存水平、生产效率、销售情况以及当年预期通货膨胀或通缩率的估计。最终，在年末的LIFO库存估值中，这些中期计算可能会进行调整。 目录 SENECA FOODS CORPORATION简明合并财务报表附注 (未经审计) 截至2024年12月28日、2023年12月30日和2024年3月31日，基于先进先出（FIFO）方法的存货成本超过了基于后进先出（LIFO）方法的存货成本，分别产生了3.478亿美元、3.221亿美元和3.248亿美元的LIFO储备。为了按照LIFO法反映存货价值，公司在截至2024年12月28日和2023年12月30日的三个月期间分别记录了产品销售成本增加109万美元和120万美元；在截至2024年12月28日和2023年12月30日的九个月期间分别记录了产品销售成本增加230万美元和196万美元。 5. 物业、厂房和设备 物业、厂房和设备