Bio - Techne Corp 2025 年年度报告

Indicate 通过勾选表示，注册人是否已在过去的12个月内（或根据要求提交此类文件的较短期间）根据规则405（§232.405）的规定向美国证券交易委员会提交了每份互动数据文件。是 ☐ 否 ☐ 标记是否为大型加速报告人、加速报告人、非加速报告人、小型报告公司或新兴成长公司。参见《证券交易法》第12b-2条中对“大型加速报告人”、“加速报告人”、“小型报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 如果是一家新兴成长公司，请勾选此处以表示发行人已选择不采用《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订的财务会计标准的延长过渡期。☐ 通过复选标记指示注册人是否为空壳公司 (定义见《交易法》规则 12b - 2) 。 截至 2025 年 2 月 3 日 ， 158, 087, 683 股公司普通股 (面值 0.01 美元) 已发行。 TABLE OF CONTENTS Page 第一部分财务信息 1273637项目 4. 控制和程序项目 1. 简明合并财务报表(未经审计)项目 2. 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析项目 3. 关于市场风险的定量和定性披露 第二部分 ： 其他信息 38项目 5. 其他信息 39项目 6. 展品 42 第一部分财务信息 请参阅简明合并财务报表附注。 冷凝合并现金流量表Bio - Techne 公司及子公司（ 单位 ： 千)(未经审计) 目录 简明合并财务报表附注 生物技术公司及其子公司(未经审计) 附注 1. 重要会计政策的列报依据和摘要 ： Bio-Techne Corporation及其子公司的中期合并财务报表（以下简称“公司”）由公司编制，未经审计。这些报表按照美国通用会计原则以及Form 10-Q表和Regulation S-X第10条的规定编制。这些报表反映了管理层认为对于公平反映所呈现期间的结果是必要的所有调整。所有此类调整均为常规且重复发生的调整。 某些根据美国通用会计原则编制的财务报表中通常包括的信息和脚注披露内容在此已精简或省略。这些未经审计的合并财务报表应在与截至2024年6月30日财年年度财务报表及附注一并阅读。详细的重大会计政策概述请参阅公司2024财年的年度报告（Form 10-K）。公司在编制这些未经审计的合并财务报表时遵循这些政策。 该公司业务运营分为两个部门：蛋白科学和诊断与空间生物学（原名为诊断与基因组学）。名称变更旨在更好地反映公司的产品重点和范围。我们业务的运营方式以及审查独立财务信息的方式没有改变。此处呈现的部门信息反映了更新后的部门名称。该公司运营的部门与该公司在2024财政年度的年度报告（Form 10-K）中披露的运营部门一致。 Investments在2024年7月，公司支付了1500万美元以获得对Spear Bio的投资。该投资按照成本法核算，因为我们持有的股份不足20%，并且我们判断没有重大影响力。根据成本法，如果没有识别出任何事件或情况变化，则不估计公允价值。截至2024年12月31日的会计期间内，未识别出任何此类事件或情况变化。公司的总投资额1500万美元在 condensed consolidated balance sheet 中列为其他资产。 在2021年12月，公司支付了2500万美元以进入一项两部分的远期合同，根据该合同，公司需首先进行初始所有权投资，若威尔逊·沃夫公司（Wilson Wolf）在2027年12月31日前达到特定的年度收入或年度息税折旧摊销前利润（EBITDA）门槛，则还需购买其全部股权。威尔逊·沃夫公司是细胞培养设备的主要制造商，包括G-Rex产品线。远期合同的第一部分将在威尔逊·沃夫公司在任何时间点实现约9200万美元的年度收入或5500万美元的EBITDA时触发。截至2023年第一季度末，公司确定威尔逊·沃夫公司已满足EBITDA目标。因此，2023年3月31日，公司额外支付了2.32亿美元以收购威尔逊·沃夫公司19.9%的股权。 自从第一部分远期合同条款被触发后，第二部分远期合同条款将自动触发，并要求公司收购威尔森·狼公司剩余的股权利益。 2027 年 12 月 31 日 ， 基于 12 个月后收入的约 4.4 倍的收入倍数。合同的第二部分将在 2027 年 12 月 31 日之前加速 ， 如果威尔逊 · 沃尔夫遇到第二个里程碑约为 2.26 亿美元的年收入或 1.36 亿美元的年度 EBITDA 。如果第二个里程碑已经实现 ， 远期合同要求公司支付约 10 亿美元以上的潜在考虑超过收入里程碑的收入。 Wilson Wolf的投资按照ASC 323的规定采用权益法核算。公司初始记录其权益法投资的金额，并在每个会计期间调整为公司对被投资方净利润或亏损及已支付股利份额的分享。来自权益法投资的分发在合并现金流量表中使用累积收益方法进行记录。截至2024年12月31日的季度，Wilson Wolf投资的收益并不重要。在截至2024年12月31日的半年期间，公司合并利润表和全面收益表中与投资相关的收益记录了0.4百万美元。公司的总投资额2.41亿美元包含在合并资产负债表的其他资产项下。 重组行动重组行动通常包括与员工相关的大规模裁员费用、合同终止成本以及与这些行动相关的资产减值和处置。员工相关的裁员费用基于分布的就业政策和实质性的裁员计划。这些费用在管理批准相关行动且金额可估算时计入当季财务报表。资产相关的及其他费用包括使用权资产的减值、租赁改进、与合并业务相关的其他资产减值、资产处置和其他退出成本。其他费用还包括与重组行动相关的额外费用，这些费用直接支持与重组行动相关的业务转型举措。2025 财年重组行动 ： 在2025财年第一季度，公司宣布了企业范围内的重组计划，旨在恢复运营利润率并优化制造足迹。公司预计将在2026财年期间承担与这些措施相关的一些成本，并将在指定条件满足时记录这些成本。截至报告期，重组及相关费用在合并利润表中记录如下（单位：千）： 按部门划分的重组和重组相关成本如下 (以千为单位) ： 目录 以下表格总结了公司累计重组负债的变化情况，该负债包含在随附的资产负债表内的其他流动负债中。随附的利润表中报告的其他重组及相关费用金额已在表格的注释中汇总（以千为单位）： (2)主要涉及由于某些制造设施关闭和搬迁导致的无形资产和存货的减值。 2024 财年重组行动 ： 在2024财年第二季度，公司宣布了企业范围内的重组计划，旨在恢复运营利润率、优化我们的分销网络并提高组织效率。这些措施影响了我们全球约4%的员工。这些行动在2025财年第二季度继续进行，期间产生了与待售业务相关的费用和优化效率相关的咨询费用。公司预计将在满足特定条件时，在截至2025财年末期间记录与此相关的成本。 作为这些行动的一部分，截至2023年12月31日，我们在蛋白质科学部门的一个处置组的相关资产和负债被分类为持有待售，包括按相对公允价值分配的140万美元的商誉。由于在2024财年对处置组进行了减值测试，导致在截至2024年6月30日的合并利润表中，在销售、一般和管理费用行记录了一项累计减值损失2200万美元，其中包括分配的商誉。在2025财年的前半年，没有与处置组相关的减值损失。在2024年12月31日的季度内，公司与买家签订了协议，以约800万美元的价格购买剩余库存。作为协议的一部分，公司和买家之间签订了一张将于2027年2月到期的应付款项，并同意买家将分季度支付款项。截至2024年12月31日，应收票据的公允价值约为600万美元，并在 condensed consolidated balance sheet中包含在其他流动资产和其他资产中。截至2024年12月31日，处置组内剩余的资产主要包括土地和建筑物，价值100万美元（已扣除预计销售费用）。这些资产根据市场价值积极营销。 仍符合持有待售标准的条件。持有待售资产计入流动资产在我们截至 2024 年 12 月 31 日和 2024 年 6 月 30 日的合并资产负债表中持有待售。 重组及与重组相关的费用，包括持有待售资产的减值损失，在报告期间内的 condensed consolidated 财务报表中列示如下（单位：千）： 以下表格总结了公司累积重组负债的变化情况，该负债包含在随附的资产负债表内的其他流动负债中。随附的收益表中报告的其他重组及相关费用金额已在表格的注释中汇总（以千为单位）： 蛋白质科学重新排列 在2022年12月，公司通知员工将采取某些措施，战略性地重新分配运营资源至业务高增长领域。2023年6月，采取了更多行动，主要与销售组织有关。这些行动影响了一小部分员工，并在2024财年第四季度完成。由于此次重组，公司在截至2023年6月30日的年度内，在“蛋白质科学”部门的经营收入中记录了一项税前费用170万美元，涉及员工遣散费。2024财年的调整主要是对员工遣散费支付的细化，全年额外的税前费用为20万美元。重组行动包括现金和非现金影响，具体如下（以千美元计）： Legal Matters公司及其附属公司不时涉及多起法律诉讼，涉及产品责任、劳动关系、知识产权和商业纠纷、股东相关事宜、环境诉讼、税务争议以及政府程序和调查。就政府程序和调查而言，与其他同行业公司一样，公司受到美国及其他运营国家和地区政府机构的广泛监管。公司的标准做法是与监管机构和调查人员合作回应询问。法律诉讼的结果并非完全受公司控制，可能需要较长时间才能确定结果。在某些案件中，执法机构或私人索赔方不仅寻求损害赔偿，还寻求其他救济措施（包括禁止销售涉案产品的禁令），这些措施可能会导致重大支出、收入损失，或限制公司在相关地区的业务活动能力。 公司在合并财务报表中按未折现基础记录与法律诉讼相关的预计负债，当损失已知或很可能发生，并且能够合理估计金额时。如果已知或很可能发生的损失金额范围广泛，且无法确定哪个金额更合理，则按该范围的最小金额确认负债。如果损失合理可能发生但既不明确也不很可能发生，且能够合理估计，则披露估计的损失或损失范围。在确定估计的损失或损失范围时，需要作出重大判断。涉及公司的诉讼和政府程序中的预计损失结果通常难以预测，尤其是在事项处于早期程序阶段、科学事实或法律发现不完整的情况下；涉及未被证实或不确定的损害索赔；可能涉及罚款、罚金或惩罚性赔偿；或者可能导致业务实践发生变化。公司对某些特定事项进行分类。 诉讼费用及与某些重要法律事项相关的收益，体现在合并利润表中的某些诉讼费用中。 在2024年8月，公司持有的前员工相关未到期股票期权中的794,400股于当月到期并已被排除在截至2024年12月31日的稀释每股收益（dilutive EPS）计算之外。这些期权的到期日期目前存在争议。截至2024年12月31日，这些期权在到期日的总税前净值约为3200万美元。目前该事项正在审查中，公司暂时无法估计此事项未来可能产生的任何潜在影响。 公司在截至2024年12月31日的季度和半年度中确认了140万美元和170万美元的特定诉讼费用。去年同期的相应期间没有类似的活动。截至每份资产负债表日期，公司并无未决诉讼的应计费用。公司未决诉讼的最终成本可能与当前估计和应计金额有重大差异，并可能对公司合并收益、财务状况和/或现金流量产生重大不利影响。公司在合并资产负债表中将未决诉讼列入其他流动负债和其他负债。尽管无法预测包括在诉讼费用项目中的法律事项的结果，但公司认为这些事项相关的成本可能对公司的合并收益、财务状况和/或现金流量产生重大不利影响。 目录 最近通过的会计公告 在截至2024年12月31日的季度中，没有采用新的会计准则公告。有关在2024年6月30日前采用的会计准则公告，请参阅Form 10-K。 相关新准则发布尚未通过 2023 年 11 月 ， FASB 发布ASU 2023 - 07 ， 可报告分部披露的改进 (主题 280)，这要求对可报告部门进行逐步披露，主要通过增强关键部门费用的披露来实现。公