Mexco Energy Corp 2025 年年度报告

表格 10 - Q 根据 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条提交的季度报告 截至 2024 年 12 月 31 日的季度 OR 根据该法第 12 (B) 条注册的证券 ： 标明是否注册人在任何 CORPORATE WEBSITE（如有），已在过去12个月内（或根据要求提交和发布此类文件的较短期间），根据《 Regulation S-T 》第229.405条（§229.405）提交并发布了每份互动数据文件。是 ☐ 否 ☐ 标注是否为大型加速报告人、加速报告人、非加速报告人或较小规模报告公司，根据《证券交易法》第12b-2条定义。 大型加速文件非加速文件较小的报告公司 -- 新兴增长公司 -- 如果是一家新兴成长公司，请勾选此处以表示注册公司已选择不使用延长过渡期，以便遵循《交易法》第13(a)节下任何新的或修订的财务会计准则。 ☐ Page 第一部分财务信息Item 1.截至 2024 年 12 月 31 日(未经审计) 和 2024 年 3 月 31 日的财务报表合并资产负债表3 截至 2024 年 12 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的三个月和九个月的合并经营报表(未经审计)4股东权益变动表（未经审计）截至2024年12月31日和2023年12月31日的三个和九个月期间5截至 2024 年 12 月 31 日及 2023 年 12 月 31 日止九个月的合并现金流量表(未经审计)6合并财务报表附注(未经审计)7Item 2.管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析13 1. 业务性质 美克索能源公司（一家科罗拉多州公司）及其全资子公司福曼能源公司（一家纽约州公司）、西南德克萨斯处置公司（一家德克萨斯州公司）和TBO石油与天然气有限公司（一家德克萨斯州有限 Liability 公司）（统称为“公司”）主要从事原油、天然气、凝析油和天然液化气（NGLs）的收购、勘探、开发和生产。公司的大部分油气权益集中在德克萨斯西部和新墨西哥东南部；然而，公司拥有十五个州的生产资产和未开发的土地。所有公司的油气权益均由他人运营。 巩固原则Consolidated财务报表包括Mexco Energy Corporation及其全资子公司的工作底稿。与合并运营相关的所有重要内部往来余额和交易均已消除。 估计和假设在根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制财务报表时，管理层需要做出基于充分信息的判断、估计和假设，这些判断、估计和假设影响合并财务报表日资产和负债的报告金额，并影响报告期间收入和费用的报告金额。此外，在确定已证实的石油和天然气储量时会使用重要估计值。尽管管理层认为其估计和假设是合理的，但实际结果可能与这些估计有重大差异。公司石油和天然气储量的估计用于计算石油和天然气资产的折旧、摊销、减值，这是影响这些报告结果的最重要的估计和假设之一。 中期财务报表。在管理层的意见中，随附的未经审计合并财务报表包含了截至2024年12月31日公司财务状况、2024年12月31日和2023年12月31日经营成果和现金流量期间的必要调整（仅包括常规的周期性调整），以公平反映公司的财务状况。截至2024年12月31日的合并资产负债表及2024年12月31日和2023年12月31日三个和九个月期间的合并财务报表均为未经审计。截至2024年3月31日的合并资产负债表基于公司提交给美国证券交易委员会（SEC）的2024年年度报告Form 10-K中的已审计资产负债表编制。所呈现的经营业绩并不一定代表全年预期的结果。公司的会计政策详见Form 10-K中“合并财务报表附注”部分的第2条。根据美国证券交易委员会（SEC）的相关规则和规定，本Form 10-Q中的某些信息和脚注披露内容已被简化或省略。然而，这些披露足以使所呈现的信息不致误导。建议将这些财务报表与Form 10-K中包含的财务报表及其附注一并阅读。 石油和天然气属性公司采用全部成本法核算石油和天然气资产。根据这种方法，所有与获取、勘探和开发石油和天然气资产相关的直接和间接成本均予以资本化。资本化的成本包括获取成本、地质和地震勘探支出、未开发资产的租赁费用以及钻井和装备生产井及非生产井的成本。钻井成本还包括直接相关的管理费用。公司所有资本化的成本均需摊销。 此外，资本化成本扣除累计折旧和相关的递延所得税后不得超过一个限额（全成本上限），该限额等于以下项目的总和：1）按照SEC指南计算的估计未来净收益的现值（按十 percent 折现）；2）未摊销资产的成本；3）正在摊销的成本中包括的未探明储量资产的账面价值与估计公允价值较低者；4）扣除由于财产账面价值与税务基础之间差异导致的所得税影响。 在截至2024年12月31日和2023年12月31日的三个和九个月期间，未记录因上限测试而导致的石油和天然气资产减值。 投资。公司对任何有限责任公司的投资少于3%的部分按成本计价。公司不对这些有限责任公司拥有控制权。投资的成本记录在合并资产负债表的资产项下，当收到来自投资的收入时，立即在合并利润表中予以确认。 细分市场。基于公司的组织结构，公司只有一个运营部门，即原油和天然气的开发、勘探与生产。此外，公司拥有一支跨全公司的管理团队，负责分配资本资源以最大化盈利能力，并将财务绩效视为一个整体企业的表现。 3. 资产报废义务 公司的资产退役义务（“ARO”）涉及油和气田中的井封堵、设施和设备拆除以及场地恢复。预计负债的公允价值在产生时记录，并使用信用调整后的无风险利率进行折现以确定其现值。相应的金额通过增加相关长期资产的账面价值来资本化。该负债在每个期间内逐步增加，直到负债结算或井出售时终止。此时，负债被移除。相关的资产退役成本作为油和天然气资产账面价值的一部分予以资本化。资产退役义务在合并资产负债表中列示，其中流动部分包含在应付账款和其他应付款中。 下表提供了 2025 财年前 9 个月的 ARO 前瞻 ： 4. 股票薪酬 公司在截至2024年12月31日和2023年12月31日的三个季度中，在一般行政费用中分别确认了股票薪酬费用51,630美元和58,847美元。在截至2024年12月31日和2023年12月31日的九个月期间，确认的股票薪酬费用分别为155,699美元和172,670美元。截至2024年12月31日，尚未行权的奖励总成本为330,113美元，并预计将在加权平均1.78年内逐步确认。 在截至2024年12月31日的九个月期间，未授予任何股票期权。在截至2023年12月31日的九个月期间，董事会薪酬委员会批准并授予了32,000股股票期权，行权价格为每股12.68美元，估计公允价值为279,360美元。这些期权的行权价格不得低于授予日的公平市场价值，有效期为十年，并且通常在四年时间内分批生效。 以下表格总结了截至2024年12月31日和2023年12月31日的九个月内授予的股票期权的授予日期公允价值以及相关的假设，这些金额均为加权平均值。 下表是截至 2024 年 12 月 31 日的 9 个月股票期权活动摘要 ： 在截至2024年12月31日的九个月期间，行使了覆盖12,367股的股票期权，总内在价值为92,316美元。公司从这些行使中获得了77,641美元的收入。在截至2023年12月31日的九个月期间，行使了覆盖500股的股票期权，总内在价值为2,416美元。公司从这些行使中获得了2,962美元的收入。 在截至2024年12月31日的九个月期间，因员工辞职而产生了1,875份未行权股票期权和625份已行权股票期权的放弃。而在截至2023年12月31日的九个月期间，没有股票期权被放弃或到期。由于这类奖励的历史放弃率，未行权股票期权授予给董事或员工时未假设任何放弃率。 2024 年 12 月 31 日的未偿还期权在 2028 年 9 月至 2033 年 4 月之间到期 ， 行权价格从 3.34 美元到 18.05 美元不等。 5. 长期债务 在2018年12月28日，公司与西德克萨斯国民银行（WTNB）签订了贷款协议（以下简称“协议”），最初规定了1,000,000美元的信贷额度，到期日期为2021年12月28日。该协议没有每月承诺减少，并且每年评估一次借款基数。 2020年2月28日，协议进行了修订，将信贷额度增加至2,500,000美元，延长到期日期至2023年3月28日，并将借款基础增加至1,500,000美元。2023年3月28日，协议再次修订，将到期日期延长至2026年3月28日。 根据协议，在《华尔街日报》上公布的基准利率基础上加0.5%的浮动利率计算设施利息。协议下未偿余额的利息每月支付一次。此外，公司将按未使用的承诺金额每日平均值的0.5%支付未使用承诺费。未使用承诺费按季度后付，在每个日历季度的最后一日支付。截至2024年12月31日，公司可通过该设施借款1,500,000美元。 在信用设施到期日（2026年3月28日）之前无需支付本金。在达成协议的第二次修订后，公司支付了贷款origination费用9,000美元以及总计12,950美元的法律和登记费用，这些费用将在信用设施的生命周期内摊销。 根据协议借入的资金将由公司全资子公司持有的普通股以及公司几乎所有油矿财产作为抵押。 协议包含此类信贷设施常见的限制性条款，包括控制变更、资产处置、合并和重组的限制。公司还必须遵守协议中的财务限制性条款，并要求净债务与息税前利润（EBITDA）之比（净债务/EBITDA）不超过4.00倍，按四个连续季度计算；以及每季度的最低利息覆盖比率（EBITDA/利息支出）为2.00倍。 此外，该协议禁止公司在未获得WTNB书面同意的情况下支付普通股现金股利。公司已于2024年4月30日宣布特别股息前获得了WTNB的书面同意，如注释10所述。协议不允许公司在未经WTNB批准的情况下签订对原油和天然气价格的套期保值协议。 截至 2024 年 12 月 31 日 ， 信贷额度上没有未偿余额。 6. Leases 公司租赁了约4,160平方英尺的办公空间，位于德克萨斯州米德兰市，并由一家非关联第三方提供。其中包括与主要股东共享并由其支付的702平方英尺的办公空间。2024年6月，公司同意将租赁期限延长36个月，租金保持不变（不递增）。修改后的租赁协议将于2027年7月31日到期。 公司在初始确认时确定一项安排是否为租赁。经营租赁在合并资产负债表中记录为经营租赁使用权资产、经营租赁负债（流动部分）和经营租赁负债（非流动部分）。 operating lease 右证使用权资产代表公司根据租赁期享有使用底层资产的权利，而租赁负债则代表其因租赁而需承担的付款义务。 operating lease 资产和负债在租赁开始日按照租赁期内租赁付款的现值予以确认。由于公司的租赁合同中未提供隐含利率，公司在确定租赁付款现值时使用了租赁开始日可获得的信息所确定的增量借款利率。采用时使用的增量借款利率为 9%。确定增量借款利率需要作出重大的判断。租赁付款的租金费用按直线法在租赁期内予以确认。 截至 2024 年 12 月 31 日 ， 不可撤销经营租赁的未来最低租赁付款如下 ： 截至2024年12月31日和2023年12月31日的九个月期间，我们支付的经营租赁净现金为35,116美元和32,001美元，分别。扣除租金收入9,430美元后的租金费用包含在一般行政费用中。 7. 所得税 截至 2024 年 12 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的 9 个月的所得税准备金包括以下内容 ： 下表汇总了截至 9 个月的所得税费用和有效所得税税率12 月 31 日如下 ： (1)截至 2024 年 12 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的 9 个月 ， 联邦法定利率为 21% 。 九个月（截至2024年12月31日和2023年12月31日）持续经营业务的总所得税费