本月北交所股票成交额连续第二个月回落。 本月北交所新增1家上市公司,为星图测控,上市公司总数升至263家,总市值为5463亿元,流通市值为3293亿元,环比分别回升1.4%和2.7%。由于假期效应本月北交所股票成交活跃度环比继续回落,单月成交数量和成交金额为146亿股和2647亿元。 估值方面,截至1月27日,北证50指数市盈率(PE-TTM)为47.80倍,处于近两年88.09%的高分位数水平,市净率(PB-MRQ)为7.32倍,处于近两年86.65%的高分位数水平。按行业来看,以各行业的市盈率中位数排序(剔除负数),纺织服饰市盈率最高,为63倍,其次为通信(60倍)、交通运输(60倍)和建筑装饰(55倍)。 北证50指数企稳回升,多数行业收涨。 本月北证50指数表现先抑后扬,月中在政策提振和部分个股业绩预喜的利好下反弹,月末收涨1.95%。从A股重点指数本月回报表现来看,北证50>沪深300>科创50>创业板指,横向对比其他A股主流指数来看,北证50指数本月是唯一收涨的指数。 从行业本月的回报表现来看,多数行业录得上涨,上涨较多的行业为有色金属、纺织服饰、汽车等,涨幅在5%以上;跌幅较大的行业为国防军工、公用事业、食品饮料,跌幅在5%以上;按流通市值加权计算,涨幅较大的行业为汽车、美容护理、有色金属、家用电器等,跌幅较大的行业为国防军工、公用事业、食品饮料。 本月涨幅排名前10的个股分别为:骏创科技、驰诚股份、锦好医疗、鸿智科技、视声智能、九菱科技、慧为智能、民士达、浩淼科技、云里物里。 本月成交金额排名前10的个股分别为:艾融软件、骏创科技、雷神科技、华岭股份、曙光数创、鼎智科技、惠丰钻石、奥迪威、则成电子、并行科技。 本月月均换手率排名前10的个股分别为:鸿智科技、骏创科技、方正阀门、巨能股份、方盛股份、万达轴承、西磁科技、驰诚股份、柏星龙、太湖雪。 北交所公司密集发布业绩预告。截至1月27日,超100家北交所公司发布2024年度业绩预告或业绩快报,17家公司预计2024年净利润实现翻倍增长。 其中净利润增速最亮眼的是国航远洋,预计2024年公司净利润增长6.86倍至12.1倍。 政策与重要事件更新:北京市政府工作报告明确北交所深化改革为2025年重点任务之一,壮大耐心资本,促进各类融资更好满足实体经济需要。北交所推出多项政策与培训,旨在提升资本市场服务质效,包括发布证券公司执业质量评价结果,推动证券公司规范执业;发布可持续发展报告编制指南,提高上市公司信息披露质量;举办股票回购增持再贷款、并购重组及年报编制等专题培训,助力上市公司市值管理与并购重组。这些举措旨在优化市场环境,提升监管效能,促进资本市场高质量发展。 风险提示:由于换手率不稳定导致的股价波动的风险,业绩增长不及预期的风险,贸易冲突、美国科技禁令的风险,流动性风险。 市场概况 整体数据概览 表1:北交所市场概览 本月北交所新增1家上市公司,为星图测控,上市公司总数升至263家,总市值为5463亿元,流通市值为3293亿元,环比分别回升1.4%和2.7%。 图1:北交所上市公司数量与新增家数 按上市公司所属行业数量分布来看,机械设备行业数量最多,为57家,其次分别为电力设备(28家)、基础化工(28家)、计算机(24家)、汽车(23家)。 按所属行业市值规模来看,机械设备、电力设备、计算机、基础化工和电子分列前五名。 图2:北交所各申万一级行业上市公司数量 图3:北交所各申万一级行业上市公司总市值(亿元) 流动性和市场成交活跃度方面,由于假期效应本月北交所股票成交活跃度环比继续回落,单月成交数量和成交金额为146亿股和2647亿元。 图4:北交所月度股票成交数量与成交金额表现 从月内走势来看,北交所股票成交活跃度震荡走弱,月初日成交额在140亿元左右,月中回升至170亿元左右,月末回落至120亿元左右,月内日均成交额为147亿元,环比回落31.5%。 图5:北交所本月股票成交数量与成交金额走势 估值方面,截至1月27日,北证50指数市盈率(PE-TTM)为47.80倍,处于近两年88.09%的高分位数水平,市净率(PB-MRQ)为7.32倍,处于近两年86.65%的高分位数水平。 表2:A股重要指数估值与分位数对比 按行业来看,以各行业的市盈率中位数排序(剔除负数),纺织服饰市盈率最高,为63倍,其次为通信(60倍)、交通运输(60倍)和建筑装饰(55倍)。 图6:北交所行业市盈率中位数 行情回顾 北证50指数表现 本月北证50指数先抑后扬,月末收涨1.95%。从A股重点指数本月回报表现来看,北证50>沪深300>科创50>创业板指,横向对比其他A股主流指数来看,北证50指数本月是唯一收涨的指数。 图7:北交所50指数本月走势 图8:A股重要指数本月涨跌幅 行业表现 从行业本月的回报表现来看,多数行业录得上涨,上涨较多的行业为有色金属、纺织服饰、汽车等,涨幅在5%以上;跌幅较大的行业为国防军工、公用事业、食品饮料,跌幅在5%以上;按流通市值加权计算,涨幅较大的行业为汽车、美容护理、有色金属、家用电器等,跌幅较大的行业为国防军工、公用事业、食品饮料。 图9:北交所行业月度涨跌幅(中位数) 图10:北交所行业月度涨跌幅(流通市值加权) 个股龙虎榜 本月涨幅排名前10的个股分别为:骏创科技、驰诚股份、锦好医疗、鸿智科技、视声智能、九菱科技、慧为智能、民士达、浩淼科技、云里物里。 图11:北交所月度涨幅前10个股 本月跌幅排名前10的个股分别为:美之高、志晟信息、惠丰钻石、天罡股份、富士达、晟楠科技、派诺科技、灵鸽科技、宁新新材、纳科诺尔。 图12:北交所月度跌幅前10个股 本月成交金额排名前10的个股分别为:艾融软件、骏创科技、雷神科技、华岭股份、曙光数创、鼎智科技、惠丰钻石、奥迪威、则成电子、并行科技。 图13:北交所月度成交额前10个股 本月月均换手率排名前10的个股分别为:鸿智科技、骏创科技、方正阀门、巨能股份、方盛股份、万达轴承、西磁科技、驰诚股份、柏星龙、太湖雪。 图14:北交所月均换手率前10个股 涨幅榜公司介绍 骏创科技:公司成立于2005年6月,公司主要发展沿革为:2015年9月新三板挂牌,2022年5月北交所上市。公司以汽车零部件的研发、生产、销售为核心业务,为汽车制造商及其零部件制造商等核心客户群体提供符合行业发展趋势及满足应用需求的零部件产品。经过十余年的发展,公司现已形成集产品同步设计、工艺制程开发、模具研发制造、精密注塑成型、金属部件加工、系统部件装配集成于一体的综合制造与服务能力,主要产品涵盖汽车塑料零部件、汽车金属零部件及配套模具等。通过多年的经营积累、持续的研发投入和技术创新,公司获得了全球领先汽车制造商及零部件配套企业的认可,并与其形成长期稳定的合作关系,服务的客户包括全球轴承巨头斯凯孚、全球汽车零部件百强企业安通林及安波福、全球领先的新能源汽车制造商、世界五百强企业广达集团及和硕联合,直接或间接服务的汽车制造商涵盖福特、捷豹路虎、通用、大众等欧美品牌,日产、丰田等日系品牌,以及吉利、比亚迪等国产自主品牌。在“以塑代钢”的背景下,公司以提供更具使用价值的汽车塑料零部件以迎合“汽车轻量化”的发展趋势,顺应以“碳中和”“碳达峰”为核心的绿色低碳发展理念,与多家国际知名企业建立了长期稳定的合作关系。随着新能源汽车产业的发展,新能源汽车的销量持续提升,诸如新能源汽车三电系统保护、支撑等场景应用的塑料零部件需求也不断增加。 公司近年财务表现如下: 表3:骏创科技财务表现 驰诚股份:公司是河南省科技厅认定的第二批高新技术企业之一,专业从事高、精、尖仪器仪表的研发、生产与销售,具有自营进出口资格,并通过了国际质量体系ISO9001:2008认证。多年来通过公司工程技术人员的不断努力探索,加之与解放军信息工程大学、郑州大学等高等院校的广泛合作,所研发的产品,以良好的性能获得广大用户的好评。公司主要产品包括:可燃气体报警仪、毒性气体报警仪、酒精检测仪、露点仪、气体纯度仪等,广泛应用于电力、电子、冶金、化工、石油、煤炭、矿山、铁路、医药和科研机构等领域。驰诚电气公司以“科技创新、以人为本、诚信经营”为宗旨,以“研制优质产品,准确、及时、有效的为客户提供最佳的产品解决方案”为目标,以良好的信誉与全国近三十个省市的用户建立了广泛的合作关系,形成了以公司为主体、以经销商为辅的立体化营销服务网络。 公司近年财务表现如下: 表4:驰诚股份财务表现 锦好医疗:公司主要从事康复医疗器械和家用医疗器械的研发、生产和销售,主要产品包括:助听器、雾化器、防褥疮气垫等。公司产品主要为个人消费者及广大家庭提供辅助听力、呼吸道疾病治疗、保健护理等功能,帮助消费者进行疾病症状的改善、疾病预防和治疗,提升生活品质。并致力为有听力困扰的人群提供有声陪伴。公司主要以海外销售为主,出口地区覆盖欧洲、亚洲、美洲等全球多个个国家和地区。公司2011年成立以来,已取得了美国FDA、欧盟CE认证,以及IS013485医疗器械质量管理体系证书等,公司先后与欧洲健康生活领导品牌德国博尔乐、日本知名电视购物公司等建立合作关系,并进入国际连锁零售企业沃尔玛、家乐福、CVS等销售渠道。 公司近年财务表现如下: 表5:锦好医疗财务表现 鸿智科技:公司主要从事专业的电饭煲、压力锅、慢炖锅等小家电产品研发、生产和销售。目前公司拥有多个产品系列,能够满足不同层次的国际及国内市场客户的需求。公司的产品主要销往海外,已在全球多个国家和地区建立了销售网络,美国、欧洲、东南亚、日韩是公司的主要销售市场。经过十多年的发展,公司已经成长为具有强大的研发及生产能力、健全的品质管控体系和稳健的渠道拓展的智能家电制造企业。公司近年财务表现如下: 表6:鸿智科技财务表现 视声智能:公司致力于为客户提供智能家居系统设备及专业的智能住宅和楼宇控制解决方案。公司的主要业务是智能家居系统产品的研发、设计、生产、销售以及配套技术服务,以及智能住宅和楼宇控制解决方案的设计和实现。目前公司已经成为智能家居同类产品中具有一定规模的制造商和解决方案提供商之一,公司自主研发生产的K-BUS智能楼宇控制系统解决方案已经应用在家居、酒店及写字楼等领域。 公司近年财务表现如下: 表7:并行科技财务表现 九菱科技:公司的主营业务为粉末冶金零件的研发、生产和销售。主要产品涉及汽车零件、家电零件两个领域,包括商用车减速起动机用粉末冶金齿轮齿圈,乘用车起动机用粉末冶金齿轮齿圈,汽车起动机用粉末冶金含油轴衬,汽车雨刮电机用粉末冶金零件,汽车变速箱同步器粉末冶金齿毂、滑块,冰箱、空调压缩机用粉末冶金零件,洗衣机离合器、减速器用粉末冶金零件等。 公司近年财务表现如下: 表8:九菱科技财务表现 慧为智能:公司是一家方案设计公司(IDH)及ODM制造商。我们致力于提供客户嵌入式的软硬件解决方案。为知名品牌商及OEM客户提供我们专业的产品设计服务与制造,包括产品规划与定义,软硬件开发,ID及MD设计以及PCBA的制造与系统集成。设计的产品涵盖多个不同领域,包括:教育电子,汽车电子,通讯及网络,消费电子及工业产品。这些高品质的产品及性能都达到了主流市场标准。 公司近年财务表现如下: 表9:慧为智能财务表现 民士达:公司(原烟台美士达特种纸业股份有限公司)是在烟台泰和新材集团(原烟台氨纶集团)芳纶纸项目基础上组建而成的国有股份制企业,专业生产销售芳纶纸及其衍生产品,民士达股份的经营范围:芳纶纸及其衍生产品的制造、销售;货物和技术的进出口;以自有资金投资(未经金融监管部门批准,不得从事吸收存款、融资担保、代客理财等金融业务)。主营业务:芳纶纸及其衍生产品的制造、销售。 公司近年财务表现如下: 表10:民士达财务表现 基金表现 主题基金 截至1月27日,本月在北证50指数小幅回升的背景下,11只北交所主题基金表现分化,以