美国银行美股招股说明书(2025-01-29版)

此定价补充文件（可能不完整且可能更改）与1933年证券法下的有效注册声明相关。本定价补充文件以及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书，并非在任何此类要约不被允许的国家或司法管辖区出售这些债券的要约。 ®®与表现最差的纳斯达克100指数、罗素2000指数相关联®标准普尔500指数 如果在到期前未行使，则约为2年期限。 有条件的票面利率为每年9.00%（每月0.75%）且按月支付，条件是如果收盘水平为每个在可观察日期的基础价值大于或等于起始价值的70.00%，假设未发生债券赎回。 •从2025年8月14日起，根据我们的选择，每月可赎回，金额等于本金加上相关的或有票面支付，如果其他情况下应支付。 假设债券在到期前未提前赎回，则：任何基础价值从起始价值下跌超过30%，到期时，您的投资将面临1:1的下行风险，即最差表现基础价值的价值下降，本金风险高达100%；否则，到期时，您将收到本金金额。到期时，如果收盘水平为每个基本观测日期的净值大于或等于起始价值的70.00%。 所有关于本票据的支付均受美国银行金融有限责任公司（“美国银行金融”或“发行人”）作为票据发行人的信用风险的影响。•美国银行公司（“BAC”或“担保人”），作为本票据的担保人。 该债券将不在任何证券交易市场上进行挂牌。 初始估计的票据价值（按定价日计算）预计在每1,000美元面值之间为930.00美元至980.00美元。注：数量，低于下文列出的公开发行价格。任何时间您债券的实际价值将反映许多因素 并且无法准确预测。请参阅本定价补充资料中的“风险因素”，从PS-9页开始，以及“结构化票据”部分，位于PS-25页，以获取更多信息。 在“注释”与传统的债券证券之间存在重要的差异。潜在的本票购买者应考虑此定价补充材料从第PS-9页开始的“风险因素”信息，以及随附的产品补充材料的第PS-5页，随附的招股说明书补充材料的第S-6页，以及随附的招股说明书第7页上的信息。 证监会（“SEC”）、任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或反对这些证券，也未确定此定价补充文件及所附产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书是否真实或完整。任何与此相反的表述均构成刑事犯罪。 某些经销商在将票据出售给基于费用的顾问账户时，可能会放弃部分或全部的销售折扣和费用。(1) 或佣金。对于在这些基于费用的顾问账户中购买债券的投资者，公开发售价格可能低至每1000美元面额的债券991.50美元。 (3)每1000美元的票据本金对应的承保折扣可能高达8.50美元，从而导致在扣除费用之前，美银金融（BofA Finance）的收益低至每1000美元票据本金991.50美元。 票据及其相关担保：除上述承保折扣外，如果有的话，美银金融的关联公司将就向其他注册经纪商和交易商分配债券支付最高每1000美元本金金额5.00美元的推荐费。 销售代理 附条件收入发行人可赎回收益率票据，与纳斯达克-100指数和罗素2000指数中表现最差的指数挂钩 备注条款 指数和标准普尔500指数 观测日期、或有支付日期和调用支付日期日期 任何关于这些债券的付款均取决于作为发行人的BofA Finance和作为担保人的BAC的信用风险，以及标的资产的表现。债券的经济条款基于BAC的内部资金成本率，这是BAC通过发行市场关联票据借款所支付的利率，以及BAC附属公司签订的某些相关对冲安排的经济条款。BAC的内部资金成本率通常低于其在发行传统固定或浮动利率债务证券时所支付的利率。这种资金成本率差异，以及可能的承销折扣、推荐费和以下描述的对冲相关费用（参见第PS-9页开始的“风险因素”），将降低您持有的债券的经济条款和债券的初始估计价值。由于这些因素，您为购买这些债券所支付的公开发行价格将高于定价日期的债券初始估计价值。 该债券的初始估计价值范围已在本次定价补充说明的封面页中列出。最终的定价补充说明将列出该票据在定价日的初始估计价值。有关初始估计价值及结构安排的更多信息。注，参见第PS-9页开始的“风险因素”以及第PS-25页的“结构化债券”。 或有债券支付与赎回金额决心 所有上述描述的付款均受美国银行金融公司（作为发行人）和美国银行公司（作为担保人）的信用风险约束。 暂无翻译内容 总可变息票支付示例 下表展示了基于每1,000.00美元本金金额的假设性总应计息票支付，该支付期限为债券期限，基于每张债券的应计息票支付7.50美元，具体取决于在可选提前赎回或到期之前应支付的应计息票支付次数。根据标的资产的表现，您可能在债券期限内不会收到任何应计息票支付。 假设的支付分布及其到期时支付示例 应计收入发行人可调息债券表 下表仅供参考。它假定在到期前未提前赎回债券，并基于以下假设：假设的值和显示假设的回报率。该表格展示了基于表现最差的标的资产假设起始价值为100、表现最差的标的资产假设票面利率障碍为70、表现最差的标的资产假设阈值价值为70、每1000美元本金金额的票据的或有票面支付为7.50美元以及表现最差的标的资产一系列假设的期末价值来计算赎回金额和票据回报率的计算方法。您收到的实际金额和由此产生的回报将取决于标的资产的起始价值、息票障碍、阈值价值、观察值和期末价值，以及该票据是否在到期前被提前赎回。,并且您是否持有债券至到期。以下示例未考虑投资于票据可能产生的任何税务后果。 关于标的资产的最近实际值，请参阅下文“标的资产”部分。每个标的资产的终止价值将不包括由该标的资产的股票或单位或包含在该标的资产中的证券支付的股息或其他分配产生的任何收入。此外，所有关于本票据的支付均受发行人和担保人信用风险的影响。 8暂无对应翻译。 指数和标准普尔500指数 风险因素 您的对债券投资涉及重大风险，其中许多与传统债务证券的风险不同。在您的具体情况下，只有经过仔细考虑债券投资的各项风险，包括以下讨论的风险，并咨询您的顾问后，您才应决定购买债券。如果您对债券的显著要素或一般财务事务不甚了解，债券不适合您进行投资。您应仔细阅读产品补充材料第PS-5页、“风险因素”部分的详细风险解释，以及随附的招股说明书补充材料的第S-6页和招股说明书的第7页，具体见以下页码PS-29。 结构相关风险 您的投资可能导致损失；本金没有保证回报。•在债券到期时，没有固定的本金偿还金额。如果债券在到期前未被提前赎回，且期末价值为任何基础资产低于其阈值价值，在到期时，您的投资将面临与最差表现基础资产价值下降1:1的下行风险，并且每当最差表现基础资产的期末价值相对于起始价值低1%，您将损失本金金额的1%。在这种情况下，您可能会损失投资于债券的大部分或全部。 您的本票收益仅限于在债券期限内因可变息票支付（如有）所代表的收益。您在“票据”上的收益限于在该票据期限内的或有票息支付，无论任何相关资产的表现值或到期值是否超出其票息门槛或起始价值，情况适用。同样地，• 到期应付金额或可选择提前赎回的金额将永远不会超过本金总额及适用的或有票面利息支付总额，无论任何基础资产的价值观察值或终值超过起始值的情况如何。相比之下，直接投资于包括在一个或多个基础资产中的证券将允许您获得其价值上涨的收益。票据的任何回报均不会反映如果您实际拥有这些证券并收到其上的股息或分配，您将实现的回报。 该票据受限于可选提前赎回，这可能会限制您在整个票据期限内获得附带券息支付的能力。在每次付款日，根据我们的选择，我们可以全额但不可部分地提前赎回您的债券。如果在到期日之前提前赎回，您将在相应的付款日有权获得提前赎回金额，并且债券将不再支付任何款项。在这种情况下，您将失去在之后继续收到附条件票息支付的机会。• 日期为可选提前赎回。如果在到期日前提前赎回，您可能无法投资于其他具有相似风险水平的证券，这些证券可能提供与债券相似的收入。即使我们不行使提前赎回您的债券的选择权，我们这样做的能力可能对您债券的市场价值产生不利影响。我们有权在任何此类赎回支付日之前决定是否提前赎回您的债券，并且我们可能出于任何原因行使或不行使此选择权。由于这种可选提前赎回的可能性，您债券的期限可能在六个月到二十四个月之间。 您可能不会收到任何或有优惠券支付。•本笔记不提供任何定期固定票息支付。笔记的投资者不一定能收到任何相关的票息支付。如果在观察日，任何基础资产的观察价值低于其票息障碍，您将不会收到适用于该观察日的相关票息支付。如果在笔记期限内，任何基础资产的观察价值在所有观察日都低于其票息障碍，您在笔记期限内将不会收到任何相关票息支付，并且不会在笔记上获得正回报。 您的Notes回报可能低于同等期限的传统债务证券收益率。•任何从债券中获得的投资回报可能低于您若购买相同到期日传统债务证券所获得的回报。因此，在考虑诸如通货膨胀等因素，这些因素影响货币时间价值时，您的债券投资可能不会反映您所面临的全部机会成本。此外，如果债券期限内利率上升，可变票面利率支付（如有）可能低于类似到期日传统债务证券的收益。 应适用的递延息票支付、提前赎回金额或赎回金额，除观察日之外，将不会反映标的物水平的变动。•标的资产在债券期限内（非到期日）的水平 观察日期不会影响本票的付款。尽管如此，投资者在持有本票期间通常应关注标的资产的业绩，因为标的资产的业绩可能会影响本票的市场价值。计算代理人将确定每一笔或有票面利息付款是否应支付，并将根据适用的起始价值、票面障碍或阈值价值，与每一标的资产的观察价值或期末价值进行比较，从而确定适用的提前赎回金额或赎回金额。将不考虑标的资产的其它水平。因此，如果在到期前没有提前赎回本票，并且表现最差的标的资产的期末价值低于其阈值价值，即使在此之前每个标的资产的水平始终高于其阈值价值，您在到期时收到的金额也将少于本金金额。 因为这些债券与表现最差的（而非平均表现）基础资产相关联，您可能不会收到任何• 即使适用的情况下，某一底层资产的观察值或终止值大于或等于其票面利率障碍或阈值值，您在票据上的回报仍可能损失其一部分或全部投资。您的笔记与表现最差的标的关联，单一标的级别的变动可能与其他标的级别的变动不相关。这些票据不是与由标的组成的一篮子相结合，在该篮子中，单个标的级别的下降可能不会导致整个篮子价值的下降。 9暂无对应翻译。 附条件收入发行人可赎回收益率票据，与纳斯达克-100指数和罗素2000指数中表现最差的指数挂钩® 指数和标准普尔500指数 一个基础资产的增值可能会在一定程度上被其他基础资产的增值所抵消。在债券的情况下，每个基础资产的个别表现不会合并，一个基础资产水平的贬值不会被其他基础资产水平的增值所抵消。即使一个基础资产的观察价值在观察日当天等于或高于其票面价值障碍，如果另一个基础资产的观察价值在当天低于其票面价值障碍，您也不会收到关于该观察日的或有票面价值支付。此外，即使一个基础资产的期末价值在或高于其阈值价值，如果表现最差的基础资产的期末价值低于其阈值价值，您可能会损失债券投资的大部分或全部。 任何关于本票据的付款均受我们及担保人的信用风险影响，并且我们或担保人信用状况的任何实际或感知上的变化都预期将影响票据的价值。债券为本公司高级无担保债务证券。任何关于债券的支付将由担保人全额且无条件地担保。债券除担保人外，不受任何其他实体的担保。因此，您收到债券支付的金额将取决于本公司及担保人按照债券条款在适用支付日履行各自义务的能力，无论相关基础资产的表现如何。关于债券定价日期之后任何时间本公司或担保人的财务状况，无法提供任何保证。如果本公司和担保人无法按期履行各自的财务义务，您可能无法收到根据债券条款应支付的金额。 此外，我们的信用评级以及担保人的信用评级是由评级机构对我们各自偿债能力的评估。• 义务。因此，在到期日之前，我们对担保人或有担保的信用等级的感知信用可靠性和实际或预期的下降，或是我方或担保方信用评级的上升，以及我方各自证券的收益与美债证券收益之间的利差（以下简称“信用利差”）的增加，可能会对票据的市场价值产生不利影响。然而，