美国运通美股招股说明书(2025-01-29版)

$3,000,000,00020312036美国运通公司$1,450,000,000 5.085% 固定转浮动利率债券，到期日为1月30日1亿2500万美元 5.442% 1月30日到期固定转浮息票据$3,000,000,000浮动利率票据，到期日为2031年1月30日。 我们正在提供1,450,000,000美元的票面本金，利率为5.085%的固定转浮动利率票据，到期日为2031年1月30日，或2031年固定转浮动利率票据；以及1,250,000,000美元的票面本金，利率为5.442%的固定转浮动利率票据，到期日为2036年1月30日，或2036年固定转浮动利率票据；另外还有300,000,000美元的票面本金，利率为浮动利率票据，到期日为2031年1月30日，或浮动利率票据。在本募集说明书补充中，我们将2031年固定转浮动利率票据和2036年固定转浮动利率票据统称为固定转浮动利率票据，将固定转浮动利率票据和浮动利率票据统称为票据。 我们将从2025年1月30日（包括当日）起至但不超过2030年1月30日（不包括当日），对2031年固定转浮动利率债券支付年利率为5.085%的利息，按半年期支付，具体在每年的1月30日和7月30日支付，起始日期为2025年7月30日，截止日期为2030年1月30日；以及（ii）从2025年1月30日（包括当日）起至到期日但不超过到期日，年利率等于累积SOFR（详见附带的说明书）加1.020%，按季度支付，具体在每年的1月30日、4月30日、7月30日和10月30日支付，起始日期为2030年4月30日，截止日期为到期日。2031年固定转浮动利率债券将于2031年1月30日到期。我们将对2036年固定转浮动利率债券支付利息（i）从2025年1月30日（包括当日）起至但不超过2035年1月30日（不包括当日），年利率等于5.442%，按半年期支付，具体在每年的1月30日和7月30日支付，起始日期为2025年7月30日，截止日期为2035年1月30日；以及（ii）从2035年1月30日（包括当日）起至但不超过到期日，年利率等于累积SOFR加1.320%，按季度支付，具体在每年的1月30日、4月30日、7月30日和10月30日支付，起始日期为2035年4月30日，截止日期为到期日。2036年固定转浮动利率债券将于2036年1月30日到期。我们将按年利率等于累积SOFR加1.020%的利率对浮动利率债券支付利息，按季度支付，具体在每年的1月30日、4月30日、7月30日和10月30日支付，起始日期为2025年4月30日，截止日期为到期日。浮动利率债券将于2031年1月30日到期。我们可以在2025年7月30日或之后以及至2030年1月30日之前（i）全部或部分地赎回2031年固定转浮动利率债券，（ii）全部但不是部分赎回。 于2030年1月30日部分赎回或（iii）在到期日前的31天期间内部分或全部赎回，每种情况下的赎回价格均按以下“债券描述”中所述的适用赎回价格执行。我们可以在2025年7月30日或之后至2035年1月30日之前部分或全部赎回2036年固定至浮动利率债券（i），在2035年1月30日部分但不是全部赎回或（iii）在到期日前的3个月期间内部分或全部赎回，每种情况下的赎回价格均按以下“债券描述”中所述的适用赎回价格执行。我们可以在2030年1月30日部分但不是全部赎回浮动利率债券（i）或在到期日前的31天期间内部分或全部赎回，每种情况下的赎回价格均等于被赎回债券的本金金额，加上直至赎回日期为止的任何已产生但未支付的利息，但不包括赎回日期。这些债券将构成我们的最高级无担保债务，并将优先于我们现有的和未来的次级债务，并与我们现有的和未来的其他所有最高级无担保债务处于同等地位。 我们不会在任何交易所列出这些票据。 我们仅将发行的本票以簿记形式登记在纽约纽约的存托信托公司（“DTC”）指定代表的名义下。本票的受益权将在DTC及其参与者（包括Clearstream Banking, S.A.（“Clearstream”）和作为欧元清算系统运营商的Euroclear Bank SA/NV）维护的记录上显示，并且此类权益的转让仅通过这些记录进行。除非在本招股说明书补充说明中另有描述，否则我们不会以确定形式发行本票。 承销商正在向那些在美国境内和境外的司法管辖区提供销售这些证券，在这些地方提供此类要约是合法的。 投资债券涉及风险。您应仔细考虑“风险因素开始于第页3与附带的招股说明书以及我们的年度报告（Form 10-K）关于截至2023年12月31日为止的年度报告并且我们针对截至每个季度的10-Q季度报告2024年3月31日,2024年6月30日并且2024年9月30日此处引用。 凭证不属于存款或储蓄账户。凭证不由联邦存款保险公司（“FDIC”）或任何其他政府机构或机构担保或保证。 承保进行中价格与公开g他c(1)折扣公司(1)(2)截至2031年的固定利率至浮动利率票据%%%100.0000.350 99.6502031年固定利率转换为浮动利率债券总额1,450,000,00 1,444,925,00$0$ 5,075,000$0每2036年固定到浮动利率票据%%%100.0000.450 99.550 目录 关于本增发说明书 本文件分为两部分。第一部分是本补充说明书，其中描述了我们所提供的债券的具体条款以及与我们和我们财务状况相关的其他事项。第二部分是附带的说明书，其中提供了有关我们可能不时提供的证券的更一般信息，其中一些信息不适用于我们所提供的债券。本补充说明书中对债券条款的描述补充了附带的说明书中“债务证券描述”下的描述，并在与该描述不一致的情况下，本补充说明书中的信息取代了附带的说明书中的信息。一般情况下，当我们提及说明书时，我们是指本文件的两个部分。如果本补充说明书中的信息与附带的说明书中的信息不同，您应信赖本补充说明书中的信息。 当我们在本项说明书补充中提及“美国运通”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们的”时，我们指的是美国运通公司及其子公司，基于合并报表，除非我们明确说明或上下文暗示了其他情况（包括本说明书中的“债券描述”部分所注明的）。 我们仅对在本增发说明书、附随的说明书、在此处及彼处引用的文件以及我们发行或授权的任何相关自由写作说明书中的信息或引用内容负责。我们或承销商未授权任何人为您提供其他信息，并且我们和承销商不对他人可能提供给您的任何其他信息承担责任。我们和承销商仅在允许提供和销售的情况和司法管辖区下，提出销售这些债券。本增发说明书、附随的说明书、在此处及彼处引用的文件以及我们发行或授权的任何相关自由写作说明书中的信息或引用内容包含或引用于内。 招募说明书补充件及附随的招募说明书，仅以这些文件封面上的日期为准确，无论这些文件的交付时间或任何债券的发售时间如何。 本招股说明书补充和所附招股说明书以及在某些司法管辖区发行债券的发行可能受到法律的限制。获得此招股说明书补充和所附招股说明书的人士应当了解并遵守任何此类限制。本招股说明书补充和所附招股说明书本身并不构成、且不得与任何未经授权的司法管辖区内的任何人士提出的要约或招揽行为相联系，也不得与任何提出此类要约或招揽行为的人员或不允许进行此类要约或招揽行为的人士相联系。 S-1 目录 关于前瞻性信息的警示性声明 我们在此项说明书补充和附加的说明书中作出了各种可能构成1995年《私有证券诉讼改革法案》中所述的“前瞻性陈述”的声明。前瞻性陈述也可能包含在本项说明书补充和附加的说明书所引用的文件中。前瞻性陈述受风险和不确定性影响，包括在此项说明书补充和附加的说明书中或将被引用的文件中识别出的风险，这些风险可能导致实际结果与这些陈述有重大差异。词语“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“目标”、“将”、“可能”、“应该”、“可能”、“能够”、“愿意”、“可能”、“估计”、“潜力”、“继续”以及类似的表述旨在识别前瞻性陈述。我们提醒您，任何在此项说明书补充和附加的说明书中描述或被引用的风险因素，以及在我们年度报告（Form 10-K）关于截至2023年12月31日为止的年度报告以及我们截至各季度的10-Q季度报告 2024年3月31日,2024年6月30日并且2024年9月30日并非专有。也可能存在其他我们目前无法预测的风险，这些风险可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果存在重大差异。读者应谨慎，不要过度依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅反映发布时的观点。我们不承担更新或修改任何前瞻性陈述的义务。 关于可能导致实际事件或结果与前瞻性陈述有重大差异的重要因素的信息，可以在附带的招股说明书的“风险因素”部分以及在此招股说明书补充文件和附带的招股说明书中引用的文件中找到。尽管我们相信适用前瞻性陈述中反映的预期是基于合理的假设，但无法预见或识别所有可能对我们的未来业绩产生重大负面影响的因素。本招股说明书补充文件、附带的招股说明书中所包含或引用的前瞻性陈述是在陈述时基于管理层假设和分析做出的，考虑到他们的经验和历史条件、预期未来的发展以及其他在特定情况下被认为适当的因素。 目录 资金用途 我们估计，扣除包销商折扣及预估的发行费用后，此次发行净收益约为29.8亿美元。我们计划将此次发行的净收益用于公司一般用途。 S-3 目录 近期发展 2025年1月24日，我们宣布了截至2024年12月31日的季度及截至2024年12月31日的财年的收益结果。 截至2024年12月31日的财政年度，我们报告了净收入为1010亿美元，比2023财年增长21%，摊薄每股收益为14.01美元，比2023财年增长25%。我们还报告了1,550.9亿美元的账单业务，增长6%，当年总营收减去利息费用为659亿美元，增长9%，总信贷损失准备金为52亿美元，增长5%，以及总费用为479亿美元，增长6%，所有这些数字均较2023财年有所增长。 截至2024年12月31日的季度，我们报告了净收入为22亿美元，较2023年同季度增长12%，摊薄每股收益为3.04美元，较2023年同季度增长16%。我们还报告了账单业务额为4084亿美元，增长8%，季度总收入（扣除利息费用17.2亿美元）为4084亿美元，增长9%，总信贷损失准备金为13亿美元，较去年同期下降10%，总费用为131亿美元，较去年同期增长11%，以上各项均与2023年同期相比。 在本节中所述，账单业务代表由美国运通发行的支付产品上的交易量，包括现金预付款。稀释每股收益代表净利润减去分配给参与型股票奖励的部分以及优先股股息。 S-4 目录 笔记描述 本说明对附随招募说明书中关于债务证券的一般条款和规定的描述进行了补充信息。如果本说明与附随招募说明书中的描述有任何不同，您应依赖本说明。在本节中，对“美国运通”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们的”引用仅指美国运通公司，除非我们明确说明或上下文有其他含义。本说明中未定义的任何术语，其含义应参照附随招募说明书中的定义。 一般 本招股说明书提供的债券为于2007年8月1日发行的高级债务证券，依据截至2021年2月12日和2023年5月1日的第一份和第二份补充抵押契据进行补充（以下简称“高级债务抵押契据”）。 补充了“契约”后）。2031年固定转换浮动的利率票据最初以总计14.5亿美元的主金额提供，并将于2031年1月30日到期。2036年固定转换浮动的利率票据最初以总计12.5亿美元的主金额提供，并将于2036年1月30日到期。浮动利率票据最初以总计3亿美元的主金额提供，并将于2031年1月30日到期。 我们可能在不获得持有人同意的情况下，在未来按照相同的条款和条件，以及与被此处提供的相应系列债券相同的各自ISIN和CUSIP号码，增加任何系列债券的本金金额。有关详情请参阅下文“进一步发行”。这些债券将成为我们的高级无担保债务，并将优先于公司现有的和未来的次级债务，与公司所有现有的和