Jefferies Financial Group Inc美股招股说明书(2025-01-29版)

此初步定价补充资料的内容并不完整，并可能未经通知而更改。此初步定价补充资料不构成在任何禁止发行的司法管辖区出售这些证券的提议，也不构成对这些证券购买要约的招揽。待完成，日期为2025年1月29日 初步定价补充（至产品补充文件第1号，日期为2023年5月18日 ，招股说明书补充文件日期为2023年5月12日，以及招股说明书日期为2023年5月12日） $杰富瑞 杰富瑞金融集团股份有限公司2029年2月26日到期的高级杠杆障碍票据，与 Russell 2000®指数和Invesco S&P 500®等权重ETF中表现 最差的挂钩 The Senior Leveraged Barrier Notes due February 26, 2029 Linked to the Worst-Performing of the Russell 2000® Index and the Invesco S&P 500® Equal Weight ETF (the “Notes”) are senior unsecured obligations of Jefferies Financial Group Inc. The Notes will pay no interest and have the terms described in the accompanying product supplement, prospectus supplement and prospectus, as supplemented or modified by this pricing supplement. At maturity, if the Worst-Performing Underlying has欣赏在价值方面，投资者将获得其投资的声明本金加上最差表现标的的增值表现164.00%。如果最差表现标的的表现不佳，投资者将获得… …贬值在价值方面，但如果表现最差的底层资产没有低于其阈值价值，投资者将收到规定的本金金额。然而，如果表现最差的底层资产已低于其阈值价值，投资者将因表现最差的底层资产从初始价值到最终价值的每1%的下降而损失规定的本金金额的1%。投资者可能损失至多100%的债券面值。这些债券作为我们A系列全球中期债券计划的一部分发行。 所有付款均受我们信用风险约束。如果我们未能履行义务，您可能会损失部分或大部分投资。这些票据不是担保债务，您将不会对任何基础资产或由任何基础资产代表的证券拥有任何担保权益，或以其他方式获得访问。条款摘要 发行人: 债权凭证标题: 杰富瑞金融集团股份有限公司2029年2月26日到期的Senior Leveraged Barrier Notes，与Russell 2000®中表现最差的挂钩指数和先锋集团标普500®等权重ETF$ . 我们可能在原始发行日期之前增加总本金金额，但并非必须这样做。这样做。每张纸币1,000美元每张纸币1,000美元2025年2月21日2025年2月26日（定价日期后的第3个工作日）2029年2月21日，根据随附的产品补充说明，可能延期。伴随产品的补充说明的目的，市场干扰事件的发生，非指数关于任何基础资产的交易日或非交易日，不会影响任何其他非交易的基础资产。受影响。 总计本金金额： 发行价格：标明本金金额定价日期：原始发行日期：估值日期： 到期日： 2029年2月26日，如果如随附的产品补充说明中所述的估值日期推迟，则可能延期。 Russell 2000® 指数（简称“RTY”）和 Invesco S&P 500® 等权重ETF（以下简称）中表现最差的。 基础： 请参阅下方的“标的资产”。 最差表现基础资产：到期付款 如果表现最差的标的资产的最终价值大于其初始价值您将持有的每张债券在到期时将收到一笔支付，该支付等于：面值 × (1 + 参与率 × 表现最差基础资产的回报率)。 如果表现最差的基础资产的最后价值小于或等于其初始价值，但大于或等于其阈值价值您的每一笔债权所对应的到期本金金额支付的还款。如果表现最差的标的资产的最终价值低于其阈值价值您将收到： 请注意，您持有的每张票据的到期付款额将低于每张票据的载明本金金额，等于：载明本金金额 ×（1 + 表现最差的底层资产的内在回报率）。 164.00%在这种情况下，到期支付的金额将低于声明的本金金额，您可能会损失相当一部分金额。您所投资的全部或部分。 参与率：基础回报率： 关于每个基础资产，关于RTY，其在定价日的指数收盘值；至于RSP，其ETF收盘价在定价日。关于RTY，其在估值日的指数收盘值；关于RSP，其ETF收盘价。价格时代在估值日期的调整系数。关于每个标的资产，其初始价值的70%。不适用最初为1.0，可根据影响RSP的某些事件进行调整。详见“——债务证券的摊薄调整”。在随附的产品补充说明中为“具有底层或篮子成分的ETF”。美元47233YER2 / US47233YER27册面登记纽约杰斐里斯 LLC，Jefferies Financial Group Inc.的全资子公司。参见“补充计划”。分销。”Jefferies Financial Services, Inc.，Jefferies Financial Group Inc.的全资子公司 初始价值： 最终价值： 阈值值：赎回：调整因子： 指定货币：CUSIP/ISIN：记账式或凭证式：工作日代理人： 计算代理： 受托人：预计定价日价值：资金用途：清单：冲突利益： 1 发行人的关联方将在将债券分发给其他已注册经纪商的过程中，为每张债券支付高达8.00美元的结构费用。 证券交易委员会或任何州证券委员会均未批准或否认这些证券，也未确定本定价补充文件或随附的产品补充文件、招股说明书或招股说明书补充文件是否真实或完整。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。在本定价补充文件中使用的，“我们，”“美国”并且“我们”除非上下文另有要求，请参阅杰富瑞金融集团有限公司。 我们仅通过存托信托公司于2025年2月26日或之前，以即时可用资金支付的方式，以账面形式发行债券。 杰富瑞 定价补充说明，日期为2025年。在您决定投资之前，应与以下超链接中的相关产品补充说明、招股说明书和招股说明书补充说明一起阅读。产品补充资料第1号，日期为2023年5月18日；招股说明书补充资料，日期为2023年5月12日；招股说明书，日期为2023年5月12日。 价格补充 您应该仅依赖此价格补充文件及其参考的产品补充文件、招股说明书和招股说明书补充文件中包含的信息。我们未授权任何人为您提供不同的信息。我们在所有禁止提供该等信息的状态下不发出这些证券的上市申请。您不应假设此价格补充文件或随附的产品补充文件、招股说明书或招股说明书补充文件中包含的信息在比此价格补充文件封面上的日期更晚的日期是准确的。 特别说明：关于前瞻性陈述 此定价补充、相关产品补充、招股说明书及招股说明书补充中包含或参照了“前瞻性陈述”，这些陈述符合1933年证券法第27A条和1934年证券交易法第21E条规定的安全港条款。这些前瞻性陈述并非历史事实的陈述，仅代表我们在陈述这些陈述时的信念。有多种因素，其中许多因素超出了我们的控制范围，会影响我们的运营、业绩、商业策略和结果，并可能导致实际报告的结果和业绩与这些前瞻性陈述中表达的表现和预期存在重大差异。这些因素包括但不限于金融市场波动、当前和未来竞争对手的行为和举措、总体经济状况、与季度关闭相关的控制和程序、监管机构或自律机构当前、悬而未决和未来的立法或规则制定的影响、监管行为以及其他在我们的截至2024年11月30日的财政年度的10-K年度报告中概述的风险和不确定性。该年度报告于2025年1月28日提交给美国证券交易委员会（SEC）。您应谨慎不要过度依赖前瞻性陈述，因为这些陈述仅反映其作出的日期。我们不承担更新前瞻性陈述以反映在作出前瞻性陈述之后出现的情形或事件影响的义务。 备注 《本息条是杰富瑞金融集团公司的优先无担保债务。本息条的累计本金金额为$ . 本息条将于2029年2月26日到期。本息条将不支付利息，并且具有随附的产品补充说明、招股说明书补充和招股说明书所述的条款，以及本定价补充说明的补充或修改。到期时，如果表现最差的资产表现不佳的底物有》欣赏在价值方面，投资者将获得其投资的已声明本金金额以及表现最差的底层资产上浮表现的164.00%。如果表现最差的底层资产有贬值在价值上，但如果表现最差的底层资产未下降至其阈值价值，投资者将获得约定的本金金额。然而，如果表现最差的底层资产下降至其阈值价值以下，投资者将因表现最差的底层资产最终价值自初始价值下降的每个1%而损失约定的本金金额的1%。有关到期支付的信息，请参阅此定价补充信息封面页上的“条款摘要”。投资者可能损失至多100%的债券约定本金金额。所有关于债券的支付均受我们的信用风险影响。这些债券作为我们A系列全球中期债券计划的一部分发行。 每张票据的声明本金金额为1,000美元。发行价格将等于每张票据的声明本金金额的100%。此价格包括与发行、销售、结构和对冲票据相关的成本，这些成本由您承担，因此，定价日票据的估计价值将低于发行价格。我们估计，定价日每张票据的价值约为970.90美元，或在该估计值上下30.00美元范围内。我们根据定价日确定的票据价值估计将在最终定价补充说明中列出。 如果在到期日当天并非工作日，则该日期应付款项将延期至下一个后续的工作日，并且不会因此类延迟而累积利息。 本定价补充文件中所用但未定义的首字母大写的术语，其含义适用附带的 产品补充说明、招股说明书补充或招股说明书。如果本说明中所述术语与附带的 产品补充说明、招股说明书补充或招股说明书中的描述不一致，本说明中所述的 术语应为准。 对债券的估值 Jefferies LLC根据当时其专有的定价模型计算了本定价补充说明封面所述债券的估计价值。Jefferies LLC的专有定价模型通过估算一个假设的金融工具组合的价值来为债券生成估计价值，该组合旨在复制债券的收益，该组合包括固定收益债券（“债券成分”）和一种或多种作为债券经济条款基础的衍生工具（“衍生成分”）。在计算衍生成分的估计价值时，Jefferies LLC基于一个专有的衍生品定价模型来估算未来的现金流，该模型反过来基于各种输入，包括以下“风险因素——债券的估计价值是由我们的子公司使用专有定价模型确定的”中描述的因素。这些输入可能是可观察的市场数据，也可能是基于Jefferies LLC在其自由裁量判断中作出的假设。债券和衍生成分的估计现金流使用基于我们内部资金利率的折现率进行了折现。 估算的债券价值是债券条款和Jefferies LLC专有定价模型的输入值的函数。本初步定价补充说明的封面页上所列出的估算的债券价值范围反映了在初步定价补充说明的日期对定价日Jefferies LLC专有定价模型的输入值的不确定性。 由于债券的估计价值是Jefferies LLC专有衍生品定价模型的假设和构建的函数，因此对该模型的修改将影响估计价值的计算。Jefferies LLC的专有模型接受持续的审查和修改，Jefferies LLC可以随时出于各种原因对其进行更改。在模型变更的情况下，先前的模型描述和基于旧模型的计算将被取代，并且在新模型下的估计价值计算可能与旧模型下的计算有显著差异。此外，模型变更可能对具有特定回报公式的债券的估计价值的影响比对具有不同回报公式的类似债券的影响更大。例如，如果回报公式包含杠杆，模型变更可能对具有该杠杆的债券的估计价值的影响比对没有这种杠杆的类似债券的影响更大。 在发行票据后的初始期间（“临时调整期”），杰富瑞公司或其关联公司（杰富瑞公司还可能通过一家或多家金融信息供应商）编制的任何经纪账户报表上所指示的票据价值将反映从其他情况下确定的价格或价值向上的临时调整。这种临时向上的调整 PS- 1 目录 代表可能包括但